ESG Futures - S&P 500 e STOXX 600

No meu artigo recente, ESG Investments - Uma primeira olhada nos detalhes, Observei que dois dos principais contratos futuros de índices de ações, extensão CM S&P 500 e Eurex STOXX 600 tem variantes rastreadas ESG. No artigo de hoje, vejo o volume e interesse aberto desses contratos.

CME S&P 500 ESG

Começando com CME E-mini S&P 500 ESG Futures, que agora temos em Visualização CCP.

• Volume mensal variando de uma alta de US $ 3.3 bilhões em dez-20 a uma mínima de US $ 1.5 bilhão em jan-21, para o período de quatro meses selecionado
• ADV entre $ 70 milhões a $ 140 milhões ou 450 a 900 contratos.

Os juros em aberto em 12 de março de 2021 eram 7,198 contratos ou US $ 1.2 bilhão.

Eurex STOXX 600 ESG-X

A seguir, vamos dar uma olhada no Eurex STOXX 600 ESG-X em Visualização CCP.

• Volume mensal variando de um máximo de € 3.3 bilhões em Dez-20 a um mínimo de € 475 milhões em Jan-21
• ADV de € 23 milhões a € 145 milhões ou 1,500 a 9,900 contratos.

Os juros em aberto em 12 de março de 2021 eram de 85,045 contratos ou € 1.3 bilhão.

Comparações

Ambos os contratos com volume semelhante e só para conferir, podemos traçar juntos.

• S&P 500 ESG com um acumulado de US $ 8.9 bilhões nos quatro meses.
• STOXX 600 ESG-X com um acumulado de $ 6.5 bilhões
• S&P 500 com maior volume a cada mês, exceto dez-20

Se mudássemos para uma visão de volume diário, veríamos o volume em todos os dias de nosso período, demonstrando ainda mais a adoção pelo mercado que esses dois contratos já alcançaram.

Comparando com o Benchmark

O verdadeiro teste para o ESG Futures é comparar seu volume e contratos em aberto com o contrato principal, para o CME, que é o S&P 500 Future com suas três variantes, E-Mini, Micro E-Mini e S&P 500.

Em termos de volume, não é uma competição com mais de $ 6 trilhões de volume mensal no CME S&P 500 Futures em comparação com $ 1.5- $ 3.3 bilhões no ESG, portanto, menos de 0.05%. Enquanto em termos de contratos em aberto, o contrato ESG é um pouco mais alto, 0.2%.

O CME S&P 500 Futures é um dos maiores contratos do mundo, com enorme volume e liquidez, por isso não é surpreendente que o contrato ESG, lançado no 4T 2019, represente apenas um percentual tão baixo na comparação.

Os volumes do STOXX 600 ESG-X, no entanto, valem um gráfico.

• STOXX 600 na faixa de € 22 bilhões a € 42 bilhões
• STOXX 600 ESG-X na faixa de € 0.5 bilhões a € 3.3 bilhões
• Volumes STOXX 600 ESG-X variando de 1.95% a 7% de STOXX 600

Enquanto os contratos em aberto em 12 de março de 2021 eram STOXX 600 ESG-X € 1.3 bilhões vs STOXX 600 € 10.5 bilhões, ou 13%.

É bom ver uma participação tão alta, mesmo considerando o fato de que Eurex STOXX 600 não é o maior Equity Index Future da Eurex, que é STOXX 50, seguido por DAX 50 e, embora cada um tenha variantes ESG, essas variantes ainda não ganharam material volume ou contratos em aberto.

Para obter mais informações sobre o S&P 500 e STOXX 600 ESG Futures, consulte este artigo do optiver.

É isso aí

É tudo o que tenho tempo hoje.

Continuaremos analisando os futuros e opções do ESG.

Opções em CBOE S&P 500 ESG e Eurex STOXX 600 ESG-X.

Futuros na Euronext, ICE, Nasdaq OMX, SGX.

E verifique como os volumes se desenvolvem.

ESG Investments and Derivatives deve aumentar.

A padronização das divulgações ESG certamente ajudará.

Fonte: https://www.clarusft.com/esg-futures-sp-500-and-stoxx-600/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=esg-futures-sp-500-and-stoxx-600