O lance final esquenta quando as perguntas permanecem no Gopher desconhecido

Antes da Assembleia Geral da Playtech em 15 de julho, o histórico acordo de aquisição da Finalto enfrenta um enorme obstáculo. A Gopher Investments, que é afiliada da TT Bond Partners (TTB), fez uma oferta de US$ 250 milhões, no entanto, poucos detalhes sobre o fundo estão disponíveis no domínio público e muitos permanecem desconhecidos.

Acredita-se que o fundo tenha sido formado há poucos dias e não tenha presença pública. Não mantém nem site, e o domínio gopher-investments.com foi registrado em 25 de junho de 2021. 

Curiosamente, Gopher adquiriu alguns Playtech ações, mas detém apenas 4.97 por cento da empresa, o que está um pouco abaixo da importantíssima participação de 5 por cento necessária para divulgar informações extensas sobre os acionistas aos reguladores.

Finanças Magnates enviou alguns questionários à empresa de relações públicas que representa a Gopher para saber sobre sua fonte de fundos ou suas intenções por trás de fechar um negócio tão tarde. 

No entanto, as respostas que recebemos foram não é específico para nenhuma de nossas perguntas. A empresa não respondeu ao segundo conjunto de perguntas por nós enviadas para esclarecer lacunas em nosso conhecimento, até o momento desta publicação.

“A TTB tem experiência significativa em investir em ativos no setor de serviços financeiros voltados para a tecnologia”, respondeu a empresa de RP, mas não forneceu detalhes sobre a Gopher.

Pouca transparência

Segundo o site TTB, os três sócios da TTB são Jonathan Bond, Teresa Teague e Chris Scoular. Teague é ex-sócio da Goldman Sachs, enquanto Scoular passou anos na CLSA e RBS, conforme visto em seu Linkedin. Nenhum deles respondeu Finanças Magnates'questionários, até o momento desta publicação.

Embora o negócio de US $ 250 milhões da Gopher pareça mais lucrativo do que o que a Playtech fez com o consórcio liderado pelo Barinboim Group, a firma de private equity e venture capital fundada em 1961, o momento da oferta é interessante, para dizer o mínimo. O desinvestimento Finalto demorou quase dois anos, então por que a oferta agora está a menos de 2 semanas da data final?

Há algum tempo que a Playtech procurava um comprador Finalto, o que a empresa também confirmado publicamente último agosto. Após meses de negociação, a empresa listada em Londres entrou em um acordo com o chamado consórcio no final de maio.

A Playtech não pode entrar em outro acordo rapidamente

Apesar da oferta potencialmente melhor da Gopher, a gestão da Playtech não pode simplesmente desistir de seu contrato com o consórcio. 

Gopher emitiu vários comunicados à imprensa exortando publicamente os acionistas da Playtech a votarem contra a oferta do consórcio na próxima Assembleia Geral. No entanto, o consórcio levantou algumas fortes reservas em relação à oferta da Gopher.

Como o consórcio apontou, no caso de seu negócio desmoronar devido à discordância dos acionistas, a Playtech precisa pagar "uma contraprestação de $ 8.8 milhões no caso de uma transação de venda ser celebrada com um terceiro dentro de 12 meses após a rescisão do SPA a um valor superior a $ 200 milhões. ”

Além disso, a Playtech levará meses para fechar outro acordo com a Finalto, embora Gopher queira um fechamento nos mesmos termos oferecidos ao consórcio.

“Parece bastante certo que outro longo processo de venda provavelmente terá um impacto altamente desestabilizador e prejudicial sobre os negócios da Finalto e sua força de trabalho, que já foi sujeita a especulações de mercado muito agressivas e cujo desempenho já está sob pressão considerável devido a fatores além da Finalto controle ”, acrescentou o consórcio.

“Fique com a certeza relativa fornecida pelo consórcio”

O fator de quantidade desconhecida do Gopher não é para todos. Peel Hunt, especialista em bancos de investimento do Reino Unido, também está recomendando os acionistas da Playtech a favor do negócio do consórcio. “Dado o tempo que a Playtech levou para encontrar um comprador para a Finalto, acreditamos que o conselho está certo em manter a relativa certeza fornecida pelo consórcio”, afirmou Peel Hunt.

Conforme a votação começa e a luz sobre a oferta do Gopher brilha mais forte, a batalha por Finalto está longe de terminar.