NFTs fracionados - Tornando Tokens Não Fungíveis Acessíveis

NTF`s estão reformando o espaço criptográfico de uma forma verdadeiramente sem precedentes e estabeleceram-se firmemente dentro do ecossistema. Isto ocorre porque os tokens não fungíveis são capazes de encaminhar infraestruturas intrincadas de preservação de valor e estão efetivamente redesenhando o conceito de singularidade e escassez na estrutura de ativos digitais.

Portanto, não deveria ser surpresa que os NFTs tenham desfrutado de um impulso tão parabólico nos mercados e tenham gerado níveis de interesse tão elevados entre muitos investidores, instituições e cripto VCs.

Além disso, a recente mania que temos testemunhado em torno NTF`s poderia de fato ter sido alimentado pelo fato de que os NFTs capacitam investidores, detentores de ativos e artistas digitais com um novo formato de propriedade habilitado por blockchain. Na verdade, esses ativos digitais exclusivos fornecem aos proprietários provas de autenticidade relacionadas a praticamente tudo que alguém possa imaginar.

Seja arte digital, música, imóveis ou mesmo metais preciosos, os NFTs permitem que qualquer pessoa imortalize um ativo na blockchain através do seu sistema de contabilidade distribuída. Além disso, a capacidade de armazenar valores em cadeia como fichas não fungíveis está a revelar-se particularmente benéfica para artistas e colecionadores, uma vez que cria um ambiente novo, sem permissão e desintermediado para eles negociarem e trocarem as suas peças de arte.

Embora seja verdade que os NFTs estão a gerar um novo mercado, cativando a imaginação de muitos e permitindo que mais artistas e criadores realizem o seu potencial, os tokens não fungíveis ainda permanecem um ambiente bastante exclusivo, de nicho e um tanto fechado.

A sua singularidade e escassez têm sido o seu principal foco e argumento de venda, mas, apesar do seu incrível sucesso, existe uma falta geral de liquidez no mercado de tokens não fungíveis. Isto ocorre porque o mercado NFT está limitando o acesso a um público mais amplo, que inclui investidores de varejo e pequenos colecionadores, já que a maioria das obras de arte NFT de alta qualidade são muito caras e francamente fora dos limites para a maioria dos investidores no espaço.

Assim, para garantir mais liquidez e dar aos investidores a oportunidade de obter mais exposição aos NFTs, muitos artistas, criadores e emissores de NFT estão começando a experimentar um novo modelo de não fungibilidade, o NFT Fracionado. Até este ponto, a maioria das aplicações e casos de uso de NFTs estavam praticamente ligados ao domínio da arte digital, itens colecionáveis ​​e jogos. Mas, e se os NFTs fracionados pudessem ser a solução definitiva para democratizar o investimento não apenas no espaço dos ativos digitais, mas em todo o sistema financeiro?

Introdução aos NFTs

Um NFT é um tipo de token criptográfico que representa um ativo único e não fungível e constitui uma versão tokenizada de um ativo digital ou do mundo real. Os NFTs funcionam como provas verificáveis ​​de autenticidade e propriedade em uma rede blockchain. Além disso, não são intercambiáveis ​​entre si e introduzem uma nova proposta de escassez no mundo dos ativos digitais.

O termo “fungibilidade” refere-se à propriedade de um ativo cujas unidades individuais são basicamente idênticas e intercambiáveis ​​entre si. Por exemplo, para funcionarem como meio de troca, todas as moedas fiduciárias são fungíveis, o que significa que cada unidade individual deve ser intercambiável com qualquer outra unidade individual equivalente. Uma nota de $ 1 é intercambiável com qualquer outra nota genuína de $ 1.

Os NFTs podem ser utilizados por aplicativos descentralizados (dApps) para permitir a criação e propriedade de itens e itens colecionáveis ​​digitais exclusivos. Embora um NFT possa ser negociado abertamente em mercados como OpenSea or Binance NFTs, é importante observar que o valor nele contido é e sempre será exclusivo do próprio ativo.

Várias estruturas foram criadas para facilitar a emissão de NFTs, sendo o mais proeminente o padrão de token ERC-721 para a emissão de tokens não fungíveis em países ricos em liquidez Ethereum blockchain. Um padrão mais recente e aprimorado é o ERC-1155, que permite que um único contrato contenha tokens fungíveis e não fungíveis.

A maioria dos NFTs está associada a tokens ERC-721 e são rastreados no blockchain para fornecer prova de propriedade. Smart contracts armazenam as estruturas de dados exclusivas que diferenciam o NFT de todos os outros tokens, tornando-o essencialmente único.

Quando um NFT é trocado entre proprietários, ele pode ser rastreado até o endereço original do contrato inteligente no qual foi cunhado, permitindo que compradores e vendedores verifiquem a autenticidade do NFT e evitem fraudes e falsificações. A introdução desses padrões de token NFT permite um nível mais alto de interoperabilidade entre redes, artistas e investidores, e permite a transferência perfeita desses ativos digitais exclusivos de um dApp para outro.

No entanto, existem algumas desvantagens na adoção generalizada de NFTs. Isso ocorre porque esses tokens ERC-721 não são intercambiáveis ​​com outros ERC-721, tornando o processo de negociação mais complexo e os mercados menos líquidos. Além disso, devido à elevada barreira de entrada, a maioria dos investidores não tem fundos para participar no mercado de NFTs raros.

Estas restrições inibiram definitivamente os NFTs de obterem a exposição e a liquidez necessárias para se desenvolverem num ecossistema de activos digitais eficiente e sustentável, e atrofiaram o crescimento potencial do seu mercado em geral. Um novo modelo NFT, o NFT Fracionado, poderia de fato ser a solução para algumas dessas limitações.

Sobre NFTs fracionados

O fracionamento NFT representa um novo conceito no espaço dos ativos digitais e, devido à sua proposta inovadora, é muito provável que revolucione a arquitetura subjacente dos tokens não fungíveis, bem como potencialmente abra novos horizontes no mundo dos investimentos.

Quando um NFT passa pelo processo de fracionamento, ele é primeiro bloqueado em um contrato inteligente. O contrato inteligente então divide o ERC-721 NFT em múltiplas frações na forma de tokens ERC-20, com cada fração representando a propriedade parcial do NFT.

Os acionistas possuirão uma fração do NFT, essencialmente uma porcentagem do ativo ERC-721 original, igual ao valor de seus tokens ERC-20 dividido pelo número total de ERC-20 cunhados quando o NFT foi inicialmente bloqueado no contrato inteligente . As frações são normalmente colocadas à venda a um preço fixo por um período específico de tempo ou até que se esgotem completamente.

Os NFTs fracionados são particularmente atraentes porque oferecem uma variedade de benefícios interessantes aos seus emissores e detentores. Por exemplo, imagine um cenário em que poderíamos fracionar, digamos, a “Mona Lisa” de Leonardo da Vinci (vá para Itália!). Vamos agora supor que a pintura, é claro, de valor inestimável foi avaliada em US$ 1 bilhão e foi representada na rede como um ativo ERC-721. Dado o preço incrivelmente elevado da obra de arte, apenas um pequeno número de investidores poderia dar-se ao luxo de licitar por ela.

Se, no entanto, um contrato inteligente fracionasse o Mona Lisa NFT em múltiplas frações, cada fração representaria tokens ERC-20 fungíveis. Isso, por sua vez, permitiria que cada proprietário de fração utilizasse seus tokens ERC-20 para comprar, vender ou leiloar sua parte no NFT.

Incentivos de fracionamento NFT

Entre os muitos benefícios que advêm do fracionamento de NFT, existem vários motivos pelos quais um proprietário de NFT pode querer fracionar o seu ativo. Na verdade, existem três benefícios principais no fracionamento NFT, sendo estes:

• Descoberta de preços
• Liquidez de Ativos
• Democratização do Investimento

Descoberta de preços

Os mecanismos de descoberta de preços determinam quanto um NFT específico deve custar. Para fazer isso, o valor de um NFT é geralmente estabelecido usando três métricas diferentes: Vendas Passadas, Leilão e Fracionamento.

A Vendas anteriores O mecanismo utiliza dados históricos para gerar uma estimativa de preço para o NFT e é normalmente usado no mercado aberto, onde há muitos outros produtos semelhantes e intercambiáveis ​​à venda. Aplicar este método para estimar o preço dos NFTs não é necessariamente o mais eficiente, pois, na maioria das vezes, literalmente não há dados históricos suficientes sobre o ativo para formular uma avaliação justa.

A Serviço de O mecanismo revela a disposição das pessoas em pagar por um ativo NFT específico e é usado para avaliar uma estimativa aproximada de preço. O mecanismo de leilão tira o valor do licitante que está disposto a pagar o preço mais alto pelo ativo, e isso geralmente constitui um ótimo processo de avaliação, bem como uma excelente forma de fazer uma estimativa para NFTs, uma vez que os colecionadores têm suas próprias avaliações diferentes. .

Como mencionado anteriormente, o Fracionamento O mecanismo envolve pegar um NFT, bloqueá-lo em um contrato inteligente que então o divide em múltiplas frações de tokens ERC-20 fungíveis, tornando esses tokens abertamente negociáveis ​​no mercado. Este processo produz uma estimativa de preço para cada token ERC-20, o que permite então uma avaliação geral do próprio NFT ERC-721 subjacente.

Mais liquidez de ativos

Os NFTs são inerentemente diferenciados pelo fato de possuírem características únicas e únicas. A sua não fungibilidade e escassez sempre foram o seu foco principal, bem como o seu argumento de venda mais importante. No entanto, uma das questões mais urgentes quando se trata de NFTs e negociação de NFT é o mercado geralmente ilíquido que os encapsula. Na verdade, a falta de liquidez no espaço continua a ser um ponto de preocupação entre artistas, criadores e investidores de NFT, pois é claro que o mercado de NFT está a limitar o acesso à sua seleção de NFTs raros e mais valiosos.

Na verdade, com alguns NFTs valendo milhões de dólares, não é surpreendente que apenas alguns investidores em todo o mundo possam dar-se ao luxo de fazer ofertas por eles e colocar as mãos em alguns dos NFTs de maior qualidade que existem.

Isto naturalmente causa iliquidez de ativos devido ao fato de que apenas alguns investidores estão dispostos a comprar esses NFTs. O fracionamento NFT, no entanto, foi criado e concebido para abordar e resolver a falta de liquidez que existe nos mercados secundários.

Quando um NFT é fracionado, os tokens ERC-20 que representam cada fração NFT podem ser negociados em bolsas descentralizadas e centralizadas, aumentando assim a liquidez dos ativos do próprio NFT. Em vez de um artista esperar semanas pela venda de sua arte NFT, vários investidores podem comprar frações NFT imediatamente a um preço reduzido, o que efetivamente resolve alguns problemas de iliquidez do NFT.

Democratizando o Investimento

Na maioria das vezes, os preços nos mercados de NFT inibem pequenos investidores e colecionadores de participarem em leilões de NFT, deixando apenas alguns investidores capazes de comprar as peças NFT mais caras. A divisão de um NFT caro e sofisticado em múltiplas frações reduz a barreira de entrada e os custos de propriedade e, essencialmente, permite que mais investidores ganhem exposição ao mercado de NFTs de prestígio. Além disso, é importante observar que se o preço de todo o ERC-721 NFT aumentar, o mesmo acontecerá com o preço das frações individuais dos tokens ERC-20.

No geral, graças ao seu design, os NFTs fracionados podem essencialmente aumentar a liquidez do mercado de NFT, fragmentando o ativo NFT básico em vários componentes nativamente líquidos, e também podem abrir mais oportunidades de investimento para colecionadores menores, democratizando o acesso ao NFT anteriormente exclusivo. ambiente.

Frações DeFi-NFT

As frações NFT têm uma variedade de aplicações diferentes tanto no mundo real quanto na esfera de ativos digitais. Na verdade, trazer descoberta de preços, liquidez e democratização para o ambiente NFT abre algumas oportunidades interessantes no espaço, especialmente em Finanças descentralizadas (DeFi).

Isso ocorre porque os NFTs fracionados poderiam ser potencialmente aproveitados em investimentos imobiliários, arte digital, realidade aumentada (AR), jogos, esportes de fantasia e muito mais. No que diz respeito aos NFTs fracionados no negócio imobiliário, projetos como o Grupo LABS, por exemplo, já começaram a experimentar o conceito de fracionamento de NFT no investimento imobiliário transfronteiriço.

Na verdade, o projeto permite que os participantes invistam em múltiplas propriedades ao redor do mundo através do Ethereum que possuem em seus Metamask carteira. Quando os usuários decidem investir em propriedades por meio do Grupo LABS, o projeto os redireciona automaticamente para sua seleção de NFTs fracionados de imóveis que podem então ser comprados e apostados na plataforma para ganhar recompensas.

Na esfera dos jogos, existem alguns grupos pioneiros na nova tendência de fracionamento NFT, sendo o primeiro o Niftex. Niftex é uma startup baseada em blockchain que está trabalhando em seu próprio NFT raspando tecnologia, em que os NFTs são essencialmente fracionados em “fragmentos” que podem ser adquiridos em formato semelhante ao de IPO.

A partir daí, um mercado líquido é criado para os fragmentos NFT usando o Uniswap protocolo, permitindo que investidores e detentores comprem e vendam os fragmentos como fariam com qualquer outro ativo criptográfico. A ideia básica do Niftex é aumentar a liquidez do NFT por meio de fragmentação e, essencialmente, permitir que os detentores acumulem fragmentos suficientes para obter acesso ao NFT original. A Niftex testemunhou algumas vitórias iniciais importantes com o Axie Infinity comunidade onde Axies ultra-raros, os ativos NFT da plataforma de jogos, de propriedade de membros da comunidade, foram fracionados e vendidos por meio da plataforma Niftex.

Outro projeto interessante que busca ser pioneiro na tendência NFT fracionada é o Fractional. Fractional é um protocolo descentralizado que permite aos proprietários de NFT cunhar a propriedade fracionária tokenizada de seus NFTs como ERC-20, com cada fração atuando como governança no ativo ERC-721 subjacente.

O objetivo do protocolo Fracionário é facilitar o processo de compra e manutenção de uma determinada porcentagem de um NFT. Em essência, o mecanismo fracionário permite que usuários que já tenham sido excluídos de NFTs específicos de alta qualidade por artistas renomados, como Beeple e seu NFT ‘Cotidiano’ por exemplo, para comprar uma obra de arte. Além disso, isso permite que o detentor de NFT veja alguma liquidez para seu ativo surgir quase imediatamente, em vez de ter que esperar semanas ou até meses até que um comprador apareça.

Além disso, devido às vantagens de governança inerentes às frações de token ERC-20, os detentores de frações também têm a capacidade de votar no preço de reserva de todo o ativo NFT. Este preço de reserva é o preço em ETH que deve ser licitado por um terceiro que esteja disposto a comprar o NFT por meio de leilão. Ao final do leilão, todos os detentores de frações poderão trocar suas frações por ETH.

NFTs fracionados em DeFi

Alguns protocolos DeFi, como Aave e Compound permitir que os usuários tomem empréstimos de capital, penhorando seus ativos criptográficos como garantia. Os fundos emprestados vêm de credores que depositam seus ativos no protocolo DeFi em troca de alguma forma de recompensa, principalmente recompensas de apostas. Normalmente, a garantia dada pelos mutuários é na forma de criptomoedas populares como Ethereum ou USDT. Atualmente, o domínio da garantia DeFi está gradualmente a entrar no espaço NFT, com alguns projetos novos e interessantes que oferecem empréstimos garantidos em NFTs e NFTs fracionados.

Talvez um dos projetos de garantia DeFi-NFT mais relevantes seja o NFTfi, um protocolo descentralizado que permite aos usuários colocar seus ativos NFT como garantia para emprestar capital ou oferecer empréstimos a outros usuários em seus NFTs. O protocolo NFTfi está atualmente experimentando a proposição de empréstimos centrados em DeFi também com base em NFTs fracionados, por meio dos quais os usuários podem prometer suas frações ERC-20 de um ativo NFT ERC-721 como garantia para emprestar criptomoedas como ETH ou USDT.

Charged Particles é um protocolo descentralizado que está reestruturando fundamentalmente o ecossistema DeFi-NFT, permitindo que os usuários envolvam seus ativos NFT nativos com tokens que rendem juros. Charged Particles permite que os titulares de NFT depositem seu ERC-721 ou frações NFT tokenizadas em seu dApp, que então envolve o NFT com tokens de interesse por meio de sua integração com o protocolo DeFi Aave. Isto constitui uma verdadeira representação da crescente procura por NFTs na esfera DeFi, e também é um símbolo da infraestrutura híbrida partilhada que está a desenvolver-se entre DeFi e NFTs.

NFTs fracionados para liquidez pré-IDO

Nesta fase, deve ficar claro que o fracionamento de NFT representa um grande número de benefícios para detentores, emitentes, artistas e investidores. No entanto, um dos casos de uso mais intrigantes para NFTs fracionados é talvez sua capacidade de fornecer oferta pré-inicial de DEX, ou pré-IDO, liquidez para projetos lançados no espaço DeFi.

Entre os poucos projetos que buscam ser pioneiros no ambiente de liquidez pré-IDO DeFi-NFT está Genesis Shards, um protocolo descentralizado que envolve tokens pré-IDO ilíquidos em NFTs. A proposta de valor dos NFTs fracionados no mercado de tokens de pré-lançamento é na verdade bastante relevante, pois permite que os tokens pré-IDO de um projeto obtenham alguma forma de descoberta de preço e exposição econômica mesmo antes de o IDO ser realizado.

Normalmente, a única maneira pela qual os investidores podem acessar tokens pré-IDO é por meio de negociações e transações de balcão (OTC). No entanto, essas negociações geralmente não são confiáveis, apresentam alguns riscos inerentes e exigem uma quantidade substancial de capital inicial.

Os NFTs fracionados, por outro lado, podem ser aproveitados para criar um mercado líquido de pré-lançamento, agrupando tokens pré-IDO em frações NFT compostas de tokens ERC-20 negociáveis. Isso permite que projetos como Genesis Shards tragam efetivamente descoberta de preços, liquidez e democratização para tokens pré-IDO por meio de NFTs fracionados.

Essas frações NFT pré-IDO podem ser negociadas em mercados NFT como OpenSea, por exemplo, ou podem ser mantidas até que o projeto mantenha seu IDO, após o qual os detentores de NFT podem trocar seus NFTs pelos tokens IDO do projeto.

É, portanto, claro que as funcionalidades dos NFTs fracionados vão além do domínio da arte digital e dos jogos, uma vez que estão lenta mas seguramente a fundir-se com o ecossistema DeFi de uma forma que ainda não tinha sido vista na criptografia. Na verdade, graças a projetos como LABS Group, Niftex, Axie Infinity, NFTfi, Charged Particles e Genesis Shards, o fracionamento NFT está progressivamente se tornando uma proposta mais estabelecida no espaço e pode desenvolver, expandir e concretizar seus casos de uso em de uma forma puramente descentralizada, sem permissão e desintermediada.

Conclusão

Os NFTs estabeleceram-se firmemente no espaço dos ativos digitais e estão alimentando um ecossistema atraente de diversos utilitários artísticos, orientados para jogos e DeFi cruzados. Os NFTs são inerentemente diferenciados pelo fato de possuírem características únicas e únicas. A sua não fungibilidade e escassez sempre foram o seu foco principal, bem como o seu argumento de venda mais importante. No entanto, uma das questões mais urgentes quando se trata de NFTs e negociação de NFT é o mercado geralmente ilíquido que os encapsula.

Os NFTs fracionados, por outro lado, permitem que artistas e investidores obtenham acesso a maior liquidez, uma vez que os NFT são divididos em múltiplas frações de tokens ERC-20 que podem ser vendidos ou reimplantados em outros protocolos DeFi. Ao fracionar um NFT, o detentor do ativo pode desfrutar de uma variedade de benefícios atraentes, que incluem descoberta de preços NFT, mais liquidez de ativos e democratização do investimento.

Na verdade, trazer descoberta de preços, liquidez e democratização para o ambiente NFT abre algumas oportunidades interessantes no espaço, especialmente em Finanças Descentralizadas (DeFi). Definitivamente, há um caso de uso para NFTs fracionados no mundo da arte digital, realidade aumentada, jogos, esportes de fantasia e, o mais importante, na liquidez pré-IDO.

Com referência a esta última nota, os NFTs fracionados podem ser aproveitados para criar um mercado pré-IDO rico em liquidez, no qual os NFTs podem essencialmente tornar-se opções DeFi, bem como os veículos financeiros necessários para resolver a iliquidez endémica no ambiente de pré-lançamento.

Embora o desenvolvimento do ecossistema NFT ainda seja bastante jovem, o dos NFTs fracionados é talvez ainda mais jovem, mas, no devido tempo, o fracionamento de NFT está provavelmente destinado a perturbar não apenas o mundo das belas-artes e dos jogos, mas potencialmente até mesmo o dos mundos descentralizados. Finanças e investimentos como um todo.

Fonte: https://www.coinbureau.com/defi/fractionalised-nfts/