Os estoques globais sobem à medida que a inflação puxa apostas de alta de taxas, dólar subjugado

* Índice MSCI AxJ subiu 0.4%; Nikkei sobe 1.4%

* Curva de rendimento do Tesouro se achata; Rally do dólar faz pausa

* Palestrantes do Fed, dados sobre lucros dos bancos dos EUA e PPI são aguardados

Por Tom Westbrook

CINGAPURA, 14 de outubro (Reuters) – Os mercados de ações mundiais subiram e os títulos de prazo mais longo subiram na quinta-feira, enquanto os investidores calculavam que o aumento da inflação traria aumentos das taxas em todo o mundo.

O dólar caiu ainda mais em relação às máximas de 2021 que atingiu no início da semana.

O índice europeu STOXX 600 subiu para o ponto mais alto do mês ao abrir 0.6%. O FTSE de Londres e o DAX e CAC40 em Frankfurt e Paris estavam todos indo bem, e os futuros de Wall Street também subiram 0.5%.

O índice MSCI de ações asiáticas fora do Japão subiu 0.5%. O Nikkei do Japão subiu 1.4%. As ações imobiliárias sofreram em Xangai, mantendo o índice mais amplo estável, enquanto os mercados de Hong Kong estavam fechados devido a um feriado.

A China forneceu o mais recente sinal de que a pressão sobre os preços está se espalhando pelas cadeias de abastecimento, já que os dados mostraram que os preços anuais ao produtor cresceram no ritmo mais rápido já registrado em setembro.

Isto seguiu-se aos números divulgados na quarta-feira, que mostraram outro aumento sólido nos preços ao consumidor nos EUA no mês passado, juntamente com as actas da reunião da Reserva Federal de Setembro, que sugeriram a crescente preocupação dos decisores políticos com a inflação.

A resposta dos mercados tem sido apostar que os bancos centrais serão forçados a aumentar as taxas mais cedo ou mais tarde, mas que depois ficarão parados durante algum tempo. Os futuros dos Fed Funds estão praticamente precificados para um aumento de 25 pontos base em Setembro próximo, antecipado para perto do final de 2022, mas os preços também sugerem que as taxas oscilarão em torno de apenas 1.5% dentro de cinco anos.

“O mercado continuou a impulsionar os preços do primeiro aumento das taxas, ao mesmo tempo que diminuiu os preços das taxas terminais, o que acreditamos ser um reflexo dos preços de mercado num erro de política”, disseram analistas da TD Securities.

Os rendimentos do Tesouro de curto prazo subiram enquanto os rendimentos de longo prazo caíram, achatando a curva. O ouro permaneceu estável depois de desfrutar de sua melhor sessão em sete meses na quarta-feira. O Bitcoin, às vezes alardeado como uma proteção contra a inflação, subiu 1.5%, para US$ 58,550, o maior valor em cinco meses.

História continua

Os rendimentos de mais longo prazo também caíram na Ásia e o dólar, que subiu em Setembro, depois recuou acentuadamente com o declínio dos rendimentos mais longos do Tesouro, ampliando um pouco as perdas.

No final do dia, os comerciantes estão aguardando os preços ao produtor dos EUA e os números dos pedidos de seguro-desemprego, bem como as aparições dos legisladores do Banco da Inglaterra e do Federal Reserve.

Também estão programados relatórios de lucros do Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley e Citi.

FOCO DA POLÍTICA

Além de remover a referência aos membros da Fed que esperam “em geral” que as pressões inflacionistas diminuam, as actas do mês passado também mostraram acordo de que a redução gradual das compras de activos começará em breve.

Os bancos centrais de outros lugares também estão dando um tempo no apoio político da era da pandemia. O banco central de Singapura apertou inesperadamente a política monetária na quinta-feira, citando previsões de inflação mais elevada.

Na Austrália, a queda nos números do emprego e as observações de um responsável do banco central sobre a defasagem salarial também não impediram o aumento das recentes apostas do mercado em subidas das taxas a partir do próximo ano.

Os mercados de swaps precificaram cerca de 90 pontos base de aumentos de taxas até ao final de 2023, apesar do Banco Central da Austrália insistir que quaisquer aumentos antes de 2024 são improváveis.

Os mercados cambiais estiveram bastante calmos na quinta-feira, após a queda do dólar na quarta-feira – que foi a queda mais acentuada do euro em cinco meses.

O euro subiu para US$ 1.1601 na Ásia, enquanto a libra esterlina, o dólar australiano e o dólar da Nova Zelândia contribuíram um pouco para os ganhos de quarta-feira.

Na quinta-feira, nas commodities, os futuros do petróleo se estabilizaram, pairando confortavelmente acima de US$ 80 por barril, com o petróleo dos EUA cotado a US$ 81.09 o barril e o Brent a US$ 83.88.

O ouro manteve ganhos durante a noite em US$ 1,792 a onça.

O rendimento do Tesouro de 10 anos ficou em 1.5491% depois de cair três pontos base durante a noite e o rendimento de dois anos diminuiu marginalmente para 0.356% depois de subir 1.8 pontos base durante a noite.

(Reportagem de Tom Westbrook; edição de Edwina Gibbs e Muralikumar Anantharaman)

Fonte: https://finance.yahoo.com/news/global-markets-stocks-inflation-pulls-071626752.html