Guia para Stablecoins: O que são, como funcionam e como usá-los

Aprenda tudo sobre stablecoins, incluindo suas origens, como elas funcionam, como usá-las e as stablecoins populares que você pode começar a usar hoje.

Uma marca registrada da maioria das criptomoedas é a volatilidade dos preços, que pode limitar o apelo a uma grande parte do público investidor. Essas oscilações de preços dramáticas e muitas vezes imprevisíveis também são um obstáculo para a adoção generalizada de criptomoedas como meio de troca para compras diárias. Usuários e comerciantes são menos propensos a fazer negócios usando criptomoedas se o preço de um item puder mudar radicalmente após apenas um ou dois dias.

Digite stablecoins, cujos valores estão vinculados ou “atrelados” a outro ativo mais estável, como dólares americanos ou ouro. As stablecoins são projetadas para manter esse preço, não importa o que esteja acontecendo no mercado de criptomoedas ou na economia mais ampla, usando uma variedade de métodos. Isso torna as stablecoins um refúgio seguro entre os usuários de criptomoedas para proteger suas participações da volatilidade do mercado.

Hoje existem aproximadamente 200 stablecoins distribuídas globalmente. Alguns dos mais populares são emitidos diretamente pelas próprias exchanges, como USD Coin (USDC), Pax Dollar (USDP), Binance Dollar (BUSD) e Gemini Dollar (GUSD).

O que são stablecoins?

Stablecoins são um tipo de criptomoeda projetada para oferecer a flexibilidade dos ativos digitais com a estabilidade de preços da moeda fiduciária. Seu valor é fixo, geralmente em uma base de 1:1 com o dólar americano. Isso significa que uma única unidade de uma stablecoin vale exatamente um dólar o tempo todo. Sempre que o preço peg estiver ameaçado, a organização emissora deve tomar medidas para trazê-lo de volta a esse valor de US$ 1.00. Existem várias maneiras pelas quais as moedas podem manter seu valor.

stablecoins lastreadas em Fiat ou commodities

O primeiro método mais popular é fazer backup de cada stablecoin em oferta com um valor equivalente em moeda fiduciária ou equivalentes em dinheiro. Isso é conhecido como uma stablecoin apoiada em fiat. Isso significa que para cada uma das stablecoins em circulação, o equivalente a 1 USD é mantido em reserva nas contas bancárias dos EUA de propriedade do emissor. Essas reservas são auditadas rotineiramente por firmas de contabilidade independentes, geralmente mensalmente, com detalhes sobre suas participações publicados com destaque para exibição pública.

Stablecoins lastreados em criptomoedas

Outro método semelhante de manter o preço de uma stablecoin é por meio de cripto-colateralização, na qual as stablecoins são apoiadas por reservas de outras criptomoedas. No entanto, como as criptomoedas são tão voláteis em comparação com a moeda fiduciária, as stablecoins lastreadas em criptomoedas geralmente são supercolateralizadas para ajudar a manter sua paridade durante os períodos de volatilidade do mercado. Por exemplo, a stablecoin Dai (DAI) emitida pela MakerDAO é garantida em 150%, o que significa que cada 1 DAI em circulação é lastreado em 1.5x seu valor equivalente em Ethereum (ETH) ou outras criptomoedas.

stablecoins apoiadas por algoritmo

O terceiro e último método de manter o peg de uma stablecoin é através do uso de um algoritmo, ou contratos inteligentes que são executados automaticamente para manipular a oferta circulante, dependendo das condições do mercado. Em momentos em que uma criptomoeda apoiada por algoritmos está caindo de preço, o contrato inteligente diminui a oferta circulante para aumentar sua escassez e, portanto, seu valor. Quando um preço sobe acima do peg, o contrato inteligente aumenta a oferta circulante para manter o preço estável.

No caso de stablecoins lastreadas em moeda fiduciária, um titular pode trocar suas stablecoins por uma quantia equivalente de dólares a qualquer momento e vice-versa. Algumas stablecoins são apoiadas por outras commodities, como metais preciosos, petróleo e até imóveis, embora o resgate 1:1 de seus tokens para esses ativos não seja tão simples, se permitido.

Para que servem as stablecoins? Qual é o objetivo das stablecoins?

Stablecoins servem como uma ponte entre ativos criptográficos voláteis e ativos do mundo real altamente estáveis. Eles oferecem aos usuários um maior grau de estabilidade de preços do que outras criptomoedas. As flutuações de preços de criptomoedas como Bitcoin ou Dogecoin, por exemplo, podem dificultar para os comerciantes precificar com precisão seus itens. Se houver uma chance de que os US$ 5 em criptomoedas que um cliente pagou por uma xícara de café hoje valerão apenas US$ 4 amanhã, isso é um mau negócio para o comerciante.

Também pode oscilar para o outro lado, onde o consumidor fica com a parte mais curta da barganha. Todos nos lembramos da infame história do pessoa que comprou 2 pizzas grandes em 2010 por 10,000 Bitcoin (avaliado em US$ 690 milhões pelo preço mais alto de todos os tempos em novembro de 2021).

Os comerciantes de criptomoedas aproveitam as stablecoins para reduzir as taxas ao vender ou comprar outras criptomoedas, já que muitas exchanges não impõem uma taxa para conversão de ou para stablecoins. Em vez de transacionar em dólares americanos a cada vez e pagar as taxas de acompanhamento ao sacar, um usuário de criptomoeda pode comprar uma quantia de uma stablecoin para manter dentro dos muros da bolsa. Isso permite que um usuário tente cronometrar as compras de criptomoedas com uma alta do mercado ou enfrentar uma queda, sem perder o poder de compra nesse meio tempo.

Stablecoins são particularmente populares durante períodos de volatilidade do mercado, quando os detentores que procuram proteger seus ativos em um mercado em baixa convertem suas criptomoedas menos estáveis ​​em algo mais previsível.

Como usar stablecoins

Os principais casos de uso das stablecoins espelham a maioria das criptomoedas: uma reserva de valor e um meio de baixo custo de troca internacional. Mas seu valor estável abre algumas possibilidades de utilidade que a maioria das outras criptomoedas não podem oferecer.

Como seu valor geralmente está vinculado a ativos reais, as stablecoins são comumente usadas para atividades de geração de renda passiva, como empréstimos e staking de criptomoedas. Ao bloquear stablecoins em uma rede ou protocolo específico, os detentores podem obter taxas de juros significativamente mais altas do que os juros bancários tradicionais, variando de 5 a 15% ao ano. No entanto, essas taxas estão sujeitas a flutuações e os ativos apostados não são cobertos pelo seguro FDIC.

BitPay dá aos comerciantes a capacidade de aceitar stablecoins. Isso significa que consumidores em todo o mundo podem usar e gastar stablecoins diretamente de suas carteiras.

Além disso, você pode gastar stablecoins em comerciantes de todo o mundo com o Cartão BitPay. A aprovação leva menos de 10 minutos e, quando terminar, você poderá gastar seu Gemini USD (GUSD), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), Dai (DAI) e mais facilmente como dinheiro em qualquer lugar Mastercard é aceito.

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Baixe o aplicativo BitPay

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Como comprar stablecoins

Como muitos são emitidos diretamente pelas próprias exchanges, as stablecoins estão amplamente disponíveis para compra. Para começar a comprar stablecoins, primeiro escolha uma exchange confiável, depois crie uma conta, selecione a carteira de sua preferência e o valor que deseja comprar.

Você também pode compre stablecoins de forma segura e fácil com BitPay. Baixe o app  em seguida, toque em “Comprar Crypto” e escolha o valor da stablecoin que deseja comprar. Confirme seu método de pagamento, para o qual o BitPay oferece opções flexíveis, incluindo cartão de débito, cartão de crédito ou Apple Pay. Tudo o que resta a fazer é revisar as ofertas de tarifas personalizadas preparadas especialmente para você através das parcerias da BitPay com Simplex e Wyre. Quando você compra stablecoins com o BitPay, pode ter certeza de que sempre obterá os melhores preços possíveis sem taxas ou marcações ocultas.

Quais são as stablecoins mais populares? Quantas stablecoins existem?

Existem aproximadamente 200 stablecoins hoje. Alguns dos exemplos mais populares incluem:

Tether (USDT) É considerada a primeira stablecoin do mundo e tem o maior valor de mercado de todos os seus pares, com pouco menos de US$ 72.5 bilhões em junho de 2022. A quebra de sua paridade em maio de 2022 é considerada um momento decisivo na história das stablecoins.

Moeda USD (USDC) é uma stablecoin que representa dólares americanos tokenizados na blockchain Ethereum (ETH). É administrado através de um consórcio chamado Center formado pela Circle e Coinbase. A Circle é uma empresa de pagamentos ponto a ponto com patrocinadores, incluindo Goldman Sachs, e a Coinbase é uma das exchanges de criptomoedas mais conhecidas.

Dólar Binance (BUSD) é uma stablecoin apoiada pelo dólar americano emitido na blockchain Ethereum (ETH). Ela foi criada por meio de uma parceria entre a Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, e a Paxos, fornecedora líder de infraestrutura de criptomoedas. É uma das primeiras stablecoins regulamentadas pelo governo a ser aprovada pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS).

Dai (DAI) é uma criptomoeda na blockchain Ethereum (ETH) regulada e mantida pela MakerDAO, uma organização autônoma descentralizada, ou DAO. Dai é considerado um dos primeiros exemplos de finanças descentralizadas (DeFi) para conquistar a adoção mainstream

Dólar Pax (USDP) era anteriormente conhecido como Paxos Standard (PAX). É uma stablecoin na blockchain Ethereum (ETH) com um valor atrelado ao dólar americano. É a criptomoeda nativa da Paxos, uma instituição financeira regulamentada pelo NYDFS.

Dólar de Gêmeos (GUSD) uma stablecoin ERC-20 construída na blockchain Ethereum (ETH). Seu valor está atrelado a 1:1 em relação ao dólar americano e lastreado em reservas mantidas em contas bancárias seguradas pelo FDIC. Ela foi criada pela exchange de criptomoedas Gemini, que a apresenta como a primeira stablecoin regulamentada. Junto com USDP e BUSD, GUSD é uma das três stablecoins regulamentadas pelo governo existentes.