Se puder, evite levantar financiamento na fase inicial, mas quando precisar de uma injeção de dinheiro, há algumas coisas a considerar, começando por decidir qual dos dois tipos de negócios você está construindo:
(a) um negócio de “estilo de vida” que você deseja desenvolver, mas não tem expectativa real de vender
(b) um negócio de “crescimento”, que você deseja expandir e escalar e depois vender em um futuro previsível (por exemplo, nos próximos cinco anos).
Os objetivos que você definir para o negócio ditarão o tipo de financiamento que você deve levantar: as duas opções principais são capital (venda de ações da sua empresa) e dívida (empréstimo de um banco ou instituição financeira).
Se o crescimento e a venda não fazem parte do seu plano, um aumento de capital não é a escolha certa para você.
'Lembre-se de que levantar financiamento de capital é uma maratona, não um sprint'
Fontes de financiamento de capital
Existem inúmeras fontes de investimento que vão desde fundos semente, incubadoras, redes de business angels, family offices, fundos regionais, fundos de corporate venturing, investidores internacionais (pessoas físicas e jurídicas) e fundos de capital empresarial (ECFs).
Para empresas em estágio inicial, é especialmente importante desenvolver uma rede de contatos do setor, pois são essas conexões (indivíduos que entendem seu setor ou o conhecem pessoalmente) que, direta ou indiretamente, são a fonte mais provável de investimento.
Quantidade certa das pessoas certas
Se levantar financiamento de capital, você deve certificar-se de que está levantando a quantia certa no momento certo na avaliação certa da fonte certa. Uma incompatibilidade aqui diminuirá as chances de obter capital com sucesso.
Fontes de captação de capital em estágio inicial
Etapa | Quantia arrecadada | Avaliação média antes do dinheiro | fonte |
---|---|---|---|
Pré-seed, start-up, pré-receita | R $ R $ 150,000- 500,000 | £500,000 | Multidão, business angels, fundos SEIS, incubadoras |
Semente, estágio inicial | R $ R $ 250,000- 750,000 | £ 1m | Business angels, fundos EIS, aceleradores |
Pré-Série A, pós-receita, pré-lucro | £ 500,000 - £ 2 milhões | £ 2m | Investidores estratégicos, parceiros corporativos, fundos |
Série A, crescimento (rentável) | £ 1m- £ 5m | £ 5m | Parceiros corporativos, VCs, Family Offices, fundos de crescimento |
Fonte: Investidores
Estrutura legal
Existem várias estruturas de negócios no Reino Unido: empresa individual, parceria, parceria de responsabilidade limitada (LLP), associação sem personalidade jurídica, empresa de interesse comunitário (CIC) e empresa limitada por garantia. Para obter financiamento de capital, você precisa criar uma empresa limitada registrada na Companies House. Isso torna a compra e venda de ações do seu negócio mais prática.
Esquema de Investimento Empresarial (S/EIS)
Os investidores privados que pagam impostos no Reino Unido podem se beneficiar significativamente de benefícios fiscais de até 72.5% dos fundos que investem em sociedades anônimas do Reino Unido sob o Enterprise Investment Scheme (EIS) e o Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
Aproximadamente 70 por cento dos investidores privados no Reino Unido preferem investir em empresas que lhes proporcionam benefícios fiscais ao abrigo do S/EIS, de acordo com a nossa própria pesquisa. Na verdade, a maioria nem sequer olhará para uma oportunidade de investimento, a menos que a elegibilidade do benefício fiscal seja explicitamente declarada antecipadamente.
Há também mais de 100 fundos de investimento S/EIS que agrupam fundos de investidores privados e procuram investir em empreendimentos em estágio inicial para obter benefícios fiscais em seu nome.
Obrigações
Uma das maiores reclamações dos investidores privados é o fato de serem ignorados no dia seguinte ao investimento de seu dinheiro em um negócio. Se você está pedindo dinheiro a investidores privados, você precisa mantê-los a bordo com relatórios regulares: atualizações trimestrais e uma assembleia anual de acionistas, compartilhando contas anuais e o orçamento para o ano seguinte.
Projeções financeiras
Os empresários precisam encontrar um equilíbrio entre projeções financeiras explosivas em forma de taco de hóquei que eles acreditam que os investidores vão querer ver e números críveis que têm uma chance realista de serem alcançados.
Normalmente, você precisará mostrar projeções financeiras para cinco anos: os dois primeiros anos divididos por mês e os anos seguintes em trimestres. Pode ser útil preparar cenários alvo e realistas (e até mesmo o pior caso).
As projeções financeiras devem incluir o seguinte:
- Previsão de fluxo de caixa delineando as necessidades de caixa da empresa. Isso incluirá despesas de capital, excluirá depreciação e permitirá atrasos no recebimento de pagamentos de clientes/clientes, bem como criar condições de pagamento a fornecedores
- Previsão da conta de lucros e perdas descrevendo a lucratividade da empresa. Uma empresa pode ser lucrativa e ainda assim exigir dinheiro para projetos de capital
- Previsão de balanço, descrevendo a posição financeira da empresa no final de cada ano em termos de ativos e passivos
Mantenha-o simples. Modelos de Excel extremamente complicados e detalhados, que só podem ser entendidos pelo autor, afastarão os investidores. É importante mostrar os principais geradores de receita para permitir que os investidores entendam o modelo de negócios.
Divulgações completas
Uma implicância dos investidores são os planos de negócios que apenas contam as partes boas. Os investidores precisam ver toda a verdade para tomar uma decisão – o que significa o bom, o ruim e o feio.
Se levantar dinheiro de investidores e fundos experientes, você deverá fornecer divulgações sobre uma série de assuntos, incluindo:
- Você emprega seu cônjuge, filho ou filha, ou qualquer outro membro da família?
- Algum membro da equipe esteve envolvido em insolvência ou foi desqualificado para ser diretor da empresa?
- Algum dos membros da equipe de gerenciamento está envolvido em outro negócio? Idealmente, eles estão trabalhando total e exclusivamente para a empresa sem quaisquer potenciais conflitos de interesse
- Você divulgou todos os passivos financeiros, incluindo impostos devidos?
Rotas de saída
Uma estratégia de saída clara deve fazer parte de sua proposta de investimento. A saída do negócio é onde os investidores receberão seu dinheiro de volta – espero que com retorno.
A pesquisa de business angels realizada pelo UKBAA e pelo British Business Bank mostra que as formas mais comuns de saída das empresas são:
- Venda comercial 55%
- Venda a outros acionistas (incluindo aquisições de gestão) 10%
- Venda a terceiros através de um processo de venda secundária 10%
- Listagem em bolsa de valores 10%
- Outros 15%
É uma boa prática fornecer exemplos de empresas semelhantes à sua que saíram.
Por fim, lembre-se de que aumentar o financiamento de capital é uma maratona, não um sprint. Pode ser tão curto quanto seis semanas para fechar o investimento, mas normalmente leva seis ou mais meses.
Oliver Woolley é CEO e cofundador da plataforma de investimento digital Investidores
Fonte: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
- 000
- 100
- 9
- Conta
- Todos os Produtos
- anjos
- Ativos
- Associação
- Bank
- O maior
- borda
- Empréstimo
- Britânico
- Prédio
- negócio
- modelo de negócio
- negócios
- Comprar
- esconderijo
- capital
- dinheiro
- Chefe executivo
- chances
- Co-fundador
- comum
- comunidade
- Empresas
- Empresa
- queixas
- Coneções
- dia
- Dívida
- atrasos
- desenvolver
- digital
- Diretor
- Divulgações
- Cedo
- estágio inicial
- Empreendimento
- equidade
- Excel
- saída
- família
- financiar
- financeiro
- Primeiro nome
- fundos
- futuro
- Bom estado, com sinais de uso
- Cresça:
- Growth
- SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA
- House
- Como funciona o dobrador de carta de canal
- Como Negociar
- HTTPS
- Incluindo
- incubadoras
- indústria
- Instituição
- interesse
- Internacionais
- Internet
- investimento
- Investidores
- envolvido
- IT
- Chave
- responsabilidade
- Limitado
- Maioria
- de grupos
- Maratona
- mercado
- Matéria
- Membros
- modelo
- dinheiro
- mês
- rede
- networking
- redes
- números
- Oportunidade
- Opções
- ordem
- Outros
- Parceiros
- Google Cloud
- pagamento
- pagamentos
- plataforma
- piscina
- privado
- rentabilidade
- rentável
- aumentar
- levantando capital
- alcance
- realista
- alívio
- pesquisa
- receita
- Promoção
- Escala
- secundário
- semente
- vender
- conjunto
- acionista
- ações
- Baixo
- simples
- SIX
- eles são
- Sprint
- Etapa
- Start-up
- estoque
- mercado de ações
- Estratégia
- Target
- imposto
- Impostos
- Equipar
- tempo
- trader
- Uk
- Atualizações
- Avaliação
- VCs
- Ventures
- QUEM
- ano
- anos