Mindset do Investidor, Episódio 12: As Leis Ocultas do Dinheiro

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Eu sou um grande jogador.

Minha família possui pelo menos uma centena de jogos de tabuleiro: Ticket to Ride, Esplendor, Dominion, e muitos mais. Embora eu jogue por diversão, um benefício colateral é que os jogos aprimoram suas habilidades de estratégia no mundo real. (O fundador do LinkedIn, Reid Hoffman, disse que o jogo obsessivo quando criança o ajudou a construir seu fortuna pessoal.)

Os jogos também podem torná-lo um investidor melhor, porque muitos jogos – especialmente jogos modernos – envolvem algum tipo de dinheiro no jogo. Eles lhe dão uma ideia da “mecânica do dinheiro”, ou das leis ocultas que governam o universo do dinheiro.

Mas há um jogo que não jogamos: Monopólio

Agora, eu amei Monopólio como uma criança. Meus amigos e eu jogávamos esses jogos épicos que duravam semanas, tornando a mesa da sala de jantar inutilizável até que terminássemos. E se você se lembrar Monopólio, isso pode ser um há muito tempo.

Parte da razão que Monopólio demorou tanto foi que jogamos com a regra do “Free Parking”: ao invés de pagar todos os seus impostos e taxas para o banco, você os coloca em um pote no meio do tabuleiro. Quando alguém caiu na praça “Free Parking”, por sorte, ganhou o pote.

Hasbro, os fabricantes de Monopólio, não recomenda jogar com esta regra, pois torna o jogo intoleravelmente longo. É por isso que nossas infâncias foram preenchidas com Monopólio maratonas: cada vez que alguém estava perto de ganhar, outro jogador ganhava na loteria Estacionamento Gratuito, prolongando o jogo por mais duas semanas.

Então, por que jogamos com Estacionamento Gratuito? Claro, foi divertido ganhar o jackpot. Mas mais importante, foi terrível perder para o jogador mais poderoso.

Não parecia justo.

Lembro-me vividamente daquela sensação de uma pessoa acumulando cada vez mais riqueza, comprando as propriedades mais poderosas e atualizando-as até que os aluguéis fossem impagáveis. Você se lembra do terror de rolar um seis e pousar no Boardwalk com um hotel?

Se nos perguntarmos por que o capitalismo enlouqueceu em nossa sociedade, o abismo cada vez maior entre ricos e pobres, talvez devêssemos parar de incentivar as crianças a jogar Monopólio.

A sério. Adoro competição, mas o ponto de Monopólio é ficar o mais rico possível, aumentar os aluguéis e levar seus oponentes à falência. Obrigado, Hasbro.

A ascensão dos super-ricos

Poucos de nós querem viver em uma sociedade onde os ricos continuam a ficar tão ricos que levam todos os outros à ruína financeira. No entanto, isso Monopólio dinâmica está acontecendo, agora, na vida real.

Em seu excelente livro Capital, mostra o economista Thomas Piketty – com alguns dos mais dados rigorosos já compilados – a assombrosa desigualdade que cresceu em todo o mundo desde a Segunda Guerra Mundial.

Para destilar esta magnum opus de 704 páginas em uma frase, Capital mostra que a desigualdade de riqueza está piorando. O jogo de Monopólio está jogando fora, na vida real.

Se você aceitar os números acima, é bastante preocupante: os 10% do topo ganham metade da renda nos EUA, enquanto a metade inferior ganha apenas 20%. Pode ajudar ver isso como um gráfico:

Desde a Segunda Guerra Mundial, os 10% mais ricos estão sugando cada vez mais riqueza; o 1% superior ainda mais.

Claro, todos nós meio que sabemos disso: toda vez que vemos um bilionário decolando para o espaço, somos lembrados de que os ricos estão ficando mais ricos. O que Capital realmente traz para a mesa é a explicação de porque.

Por quê? Por que, como sociedade, escolhemos Monopólio em jogos mais cooperativos como Colonos de Catan?

Como a teoria da relatividade de Einstein, a premissa central da Capital se resume a uma equação:

r > g

Em linguagem simples: quando a taxa de retorno da riqueza (r) é maior que a taxa de crescimento econômico (g), os ricos ficam mais ricos e os Monopólio o conselho se inclina a seu favor, levando todos os outros à falência.

Em outras palavras, os ricos sempre usarão seu dinheiro para ganhar mais dinheiro (na forma de aluguéis mais altos, investimentos offshore e assim por diante), mas quando esses lucros excedem a taxa de crescimento de toda a economia, o equilíbrio da riqueza move-se inexoravelmente para os ricos.

Embora seja exatamente isso que acontece em Monopólio, há um problema: não queremos que a sociedade funcione como Monopólio. Ao contrário do jogo, que esperamos chegar a um fim misericordioso, queremos que a sociedade continue. Não queremos que os 10% do topo possuam a maior parte do mundo, enquanto a metade inferior não possui nada.

Em vez disso, queremos alguns tipo de redistribuição de riqueza, como a regra do “Estacionamento Gratuito” Monopólio. As crianças entendem isso. Por que não os adultos?

É aqui que o blockchain pode ajudar.

Um mundo, um dinheiro, um imposto

Eu propus anteriormente que migrássemos para um sistema de “um mundo, um dinheiro”: uma moeda digital baseada em blockchain, usada por todas as nações, supervisionada por um banco global como o FMI. (Mais detalhes aqui.)

“Isso não é bitcoin?” você pergunta.

Não vejo o bitcoin cumprindo essa visão, pelo menos em sua encarnação atual. O preço é muito instável para ser usado como moeda. Mas o bitcoin será usado como modelo.

Esta é a solução para nossos problemas de desigualdade de riqueza: uma moeda digital, que pode ser usada em todo o mundo, supervisionada por um banco global.

Como bitcoin, mas melhor.

Pense nisso: vivemos em uma economia global. Estamos todos conectados. Todos nós usamos dinheiro. Então, por que não devemos todos usar o mesmo dinheiro?

Para ser claro, ainda podemos ter nosso dólar americano, mas agora temos uma moeda global.

Essa moeda pode ser supervisionada por um banco global como o Fundo Monetário Internacional, que já coordena a movimentação de dinheiro entre as nações. Já temos a instituição.

E agora, graças ao bitcoin e às moedas digitais, temos a tecnologia.

Esta ideia não é nova; na verdade, foi originalmente proposto pelo grande economista John Maynard Keynes, logo após a Segunda Guerra Mundial. Ele queria uma moeda global que fosse administrada por um “banco de nações”.

Keynes passou muito tempo tentando descobrir como chamar esse novo dinheiro global. Uma das ideias que eles lançaram foi “unicórnios”. Meu colega Chuck Coffey sugeriu que os chamássemos de “Unicoins.” Eu gosto disso. É fofo. “Unis.”

A Unis terá vantagens que mudarão o mundo. Eles farão pagamentos entre países mais rápidos e baratos. Eles nos ajudarão a medir melhor os fluxos de dinheiro entre as nações.

E fica ainda melhor.

A Unis nos permitirá estreitar essa crescente divisão entre nações ricas e pobres – e ricos e pobres na América – permitindo-nos implementar um imposto global sobre a riqueza. Em outras palavras, tributamos os ricos, com a mesma alíquota progressiva, não importa onde vivam ou mantenham suas riquezas.

As moedas digitais são programáveis. O imposto, em outras palavras, pode ser programado. Chega de sonegação de impostos ou esconder sua riqueza no exterior.

Uma moeda digital global, com esse imposto digital global, é a solução para essa crescente divisão entre ricos e pobres. Isso deixará claro para onde o dinheiro está indo, já que os ricos geralmente escondem seu dinheiro em outros países. E fornecerá um conjunto de regras globais para a economia global.

É a melhor e mais rápida maneira de virar r > g para dentro g > r. Redistribuir os retornos dos ricos para o crescimento que beneficia a todos.

Quando nos movemos r para dentro g, investimos em saúde e educação para todos.

Quando nos movemos r para dentro g, podemos investir em mais negócios e empreendedores.

Quando nos movemos r para dentro g, possibilitamos a “mobilidade social”, o que significa que é mais fácil para todos nós passarmos da classe baixa para a média e da classe média para a alta. Nós compartilhamos a riqueza.

Poucos de nós querem que a sociedade funcione como Monopólio, razão pela qual, na verdade, temos leis antimonopólio.

Precisamos compartilhar a riqueza, porque acreditamos fundamentalmente na justiça. Entendemos que quando uma empresa, ou o um por cento, domina o mundo, fica cada vez mais difícil para os outros jogarem.

Uma moeda digital global, com um imposto global embutido, permitirá que todos joguem o jogo. Que reinveste os retornos dos ricos (r) em crescimento para sempre (g).

Para assinantes pagos de nosso boletim informativo, estamos lançando uma série de podcasts “Investor Mindset” – pense neles como meditações guiadas para investidores – para ajudá-lo a reprogramar seu cérebro para construir saúde, riqueza e felicidade.

Nosso último episódio é sobre ajudá-lo a cultivar a virtude da Justiça. Clique aqui para baixar o episódio 12.

TLDR: Uma moeda digital global, com um imposto global embutido. É justo.

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• Fonte: https://www.bitcoinmarketjournal.com/hidden-laws-of-money/