O JPMorgan estima que os CBDCs podem economizar £ 100 bilhões em custos de transação para empresas

A Denunciar estima que dos quase 24 biliões de dólares em pagamentos grossistas que atravessam fronteiras através da rede bancária correspondente todos os anos, as empresas globais incorrem em mais de 120 mil milhões de dólares em custos totais de transacção; isto exclui potenciais custos ocultos em liquidez retida e liquidações atrasadas.

Jason Ekberg, sócio de banco corporativo e institucional da Oliver Wyman, afirma: “O argumento para que os CBDCs abordem os pontos problemáticos dos pagamentos transfronteiriços é muito convincente. A maior parte do atual processo grossista de pagamentos transfronteiriços continua abaixo do ideal devido aos múltiplos intermediários entre os bancos remetentes e destinatários, resultando muitas vezes em elevados custos de transação, longos tempos de liquidação e falta de transparência sobre o estado dos pagamentos.”

A pesquisa descreve especificamente quatro elementos críticos necessários para a implementação do mCBDC, que incluem (i) os blocos de construção, desde a cunhagem e resgate de CBDCs até a conversão e liquidação de câmbio; (ii) os papéis e responsabilidades dos bancos centrais, bancos comerciais e prestadores de serviços; (iii) as principais considerações de concepção que abrangem dados, tecnologia, privacidade e extensão de crédito; e (iv) o quadro de governação.

Naveen Mallela, chefe global de sistemas de moedas, Onyx by JPMorgan, comenta: “Os bancos centrais em todo o mundo que estão em vários estágios de desenvolvimento do CBDC estão considerando como construir uma infraestrutura onde os sistemas operem e trabalhem em conjunto com os controles necessários implementados. Neste relatório, apresentamos considerações robustas de design para uma rede mCBDC bem-sucedida e demonstramos como ela pode ser implementada na prática, usando os corredores da ASEAN como exemplo.”

Reconhecendo que uma rede baseada em mCBDC desafia os sistemas bancários correspondentes tradicionais, o relatório cita oportunidades para os participantes – bancos comerciais, operadores de pagamento, criadores de mercado e fornecedores de liquidez – adicionarem novas capacidades e acolhe novas partes interessadas, como fornecedores de tecnologia e outros prestadores de serviços terceirizados. .

“O desenvolvimento de CBDCs traz novas oportunidades tangíveis, como acesso ao corredor mCBDC baseado em assinatura ou serviços de gestão de caixa habilitados para contratos inteligentes. A capacidade de dinamizar de forma eficaz e rápida é fundamental e, em última análise, aspiramos a um sistema de pagamentos transfronteiriços que seja transparente, inclusivo e eficiente para todas as partes, entre bancos centrais, empresas e bancos comerciais”, afirma Mallela.