NMI visa US $ 367 milhões em resseguro com a hipoteca Oaktown Re VI ILS

O grupo de seguros hipotecários NMI Holdings, Inc. está de volta aos mercados de capitais para o que será sua sexta transação de notas vinculadas a seguros hipotecários, com um valor de US$ 367 milhões Oaktown Re VI Ltd.

Custando US$ 367 milhões, entre as cinco classes de títulos vinculados a seguros hipotecários (ILS) emitidos, esta seria a maior transação que a NMI Holdings já patrocinou até agora.

A NMI tem fornecido proteção de resseguro hipotecário totalmente garantido por investidores do mercado de capitais para sua subsidiária integral National Mortgage Insurance Corporation por meio dessas transações Oaktown Re.

Detalhes de cada negócio ILS de hipotecas da Oaktown Re podem ser encontrados em nosso extenso diretório de negócios de títulos vinculados a seguros (ILS)..

A NMI registrou a Oaktown Re VI Ltd. como uma seguradora de propósito especial recém-formada nas Bermudas, estabelecida para a emissão de séries de notas vinculadas ao desempenho de sua carteira de seguros hipotecários.

Para esta transação, Oaktown Re VI está emitindo cinco tranches de notas vinculadas a seguros hipotecários que serão vendidas a investidores e os recursos usados ​​para garantir contratos de resseguro hipotecário por excesso de perdas entre o emissor, Oaktown Re VI Ltd. , subsidiária da NMI, National Mortgage Insurance Corporation.

No total, US$ 367 milhões em notas vinculadas a seguros hipotecários com prazo de 12.5 anos estão em oferta na emissão da Oaktown Re VI Ltd., com previsão de conclusão desta transação em ou por volta de 27 de abril de 2021.

Os detalhes das cinco tranches emitidas pela Oaktown Re VI Ltd., com preços em bps acima do SOFR e ratings provisórios da Moody's estão abaixo:

• US$ 88.5 milhões, Classe M-1A, SOFR +165, Atribuído (P)Baa2 (sf)
• US$ 199.5 milhões Classe M-1B, SOFR +205, Atribuído (P)Baa3 (sf)
• US$ 70.8 milhões, Classe M-1C, SOFR +300, Atribuído (P)Ba2 (sf)
• US$ 66.4 milhões, Classe M-2, SOFR +395, Atribuído (P)B2 (sf)
• US$ 22.1 milhões, Classe B-1, SOFR +550, Atribuído (P)B3 (sf)

Assim que esta nova emissão da Oaktown Re VI Ltd. for concluída, a National Mortgage Insurance Corporation se beneficiará de aproximadamente US$ 367 milhões em proteção de resseguro hipotecário excedente de perdas totalmente garantido.

O resseguro cobrirá uma carteira existente de apólices de seguro hipotecário subscritas entre 1º de julho de 2019 e 31 de março de 2021, com o pool apresentando 141,760 empréstimos hipotecários de primeira linha, com taxas fixas e ajustáveis, com um saldo total de empréstimos segurados de aproximadamente US$ 46 bilhões.

Você pode ler tudo sobre este novo Oaktown Re VI Ltd. transação de hipoteca ILS da NMI Holdings e todas as outras hipotecas ILS negociam nosso abrangente títulos de catástrofe e segurança vinculada a seguros Diretório de negócios.

Fonte: https://www.artemis.bm/news/nmi-oaktown-re-vi-mortgage-insurance-linked-notes/