Potenciais novos proprietários da gigante espanhola de jogos Codere SA

Os gestores de investimentos em ações e títulos, Jupiter Fund Management e Invesco Asset Management, estão supostamente se preparando para assumir o controle da Codere SA como parte de um acordo para reestruturar a dívida do peso pesado espanhol do jogo online e físico.

De acordo com um relatório de sexta-feira da Bloomberg serviço de notícias, o acordo com um grupo de credores que inclui Davidson Kempner Capital Management e PGIM Limited verá aproximadamente € 350 milhões (US$ 422.6 milhões) em passivos detidos pela gigante do jogo com sede em Madrid convertidos em capital. A fonte detalhou que o acordo também envolverá o fornecimento à Codere SA de cerca de 225 milhões de euros (271.1 milhões de dólares) em dinheiro adicional, de modo a ajudar a aumentar a sua liquidez imediata.

Consequências do coronavírus:

O serviço de notícias informou que Codere SA foi duramente atingido pelo pandemia de coronavírus com a maioria de seus locais terrestres em Espanha, Itália e América latina sendo forçado a fechar ou operar com capacidades reduzidas desde março do ano passado. A empresa cotada em Madrid supostamente viu o seu défice anual mais recente aumentar em mais de 253% em relação ao ano anterior, para cerca de € 237 milhões ($ 286.3 milhões) mesmo após a emissão de alguns € 500 milhões ($ 604 milhões) em novas notas super-sênior.

Probabilidade de liquidação:

Além disso, a Codere SA prorrogou a data de vencimento de sua dívida existente no verão mas poderia agora ser liquidado como parte de uma reestruturação que verá as suas operações transferidas para uma nova holding detida em 95% pelos obrigacionistas. A Bloomberg informou que esta proposta precisa do apoio de 75% dos acionistas, mas já recebeu aprovação de investidores que detêm cerca de 68% das notas super seniores e cerca de 50% das notas seniores.

Opções do investidor:

O serviço de notícias informou que a conclusão bem-sucedida deste esquema daria aos acionistas existentes da Codere SA a oportunidade de converter suas participações diretamente em dinheiro ou ações da nova holding. Esta última proposição pretende abranger cerca de 46% do capital social emitido atualmente pela empresa espanhola com mais 29% de notas oferecidas com vencimento em 2027 e taxa de juros de 7.5%.

Capital crucial:

A Bloomberg informou que outros 25% dos acionistas da Codere SA terão a oportunidade prolongar a maturidade das suas participações por mais quatro anos até 2027, com juros alterados para 2% mais notas de pagamento em espécie com taxa de rentabilidade fixada entre 10.75% e 11.67%. Além disso, supostamente haverá warrants de dez anos sobre ações sem direito a voto com um valor econômico de até 15% dos rendimentos do patrimônio líquido, bem como € 100 milhões ($ 128.8 milhões) em financiamento ponte com cupom caixa de 10.75% e vencimento em setembro de 2023.

Fonte: https://news.worldcasinodirectory.com/potential-new-owners-for-spanish-gaming-giant-codere-sa-93782