Ativos do mundo real podem ser o catalisador de crescimento que o DeFi precisa, dizem especialistas

Ativos tokenizados do mundo real podem ser a próxima grande novidade para o DeFi, sugere um relatório da CoinBase. Suas opiniões ecoam outros especialistas em criptografia, incluindo o fundador da Ethereum, Vitalik Buterin.

Em um relatório intitulado Perspectivas do mercado de criptomoedas para 2023, a Coinbase revelou sua visão sobre para onde o espaço DeFi irá a seguir.

“Olhando para o futuro, acreditamos que a evolução do ecossistema criptográfico está colocando assuntos como tokenização, DeFi permissionado e web3 na frente e no centro”, escreveu o relatório.

A tokenização de ativos refere-se a um processo em que títulos e ativos tradicionais são convertidos em tokens digitais. Esses tokens podem então ser comprados, vendidos, transferidos e usados ​​em operações financeiras complexas em redes blockchain.

A operação permite que os usuários tokenizem e usem ativos do mundo real (RWA), como ações, títulos, commodities, metais preciosos e muito mais em aplicativos DeFi.

“Para algumas instituições, a tokenização é uma maneira menos arriscada de ter exposição criptográfica em comparação com o investimento direto em tokens”, escreve o relatório.

A ideia de tokenizar o RWA não é nova. No entanto, ganhou força significativa nos últimos meses entre as instituições financeiras, de acordo com a CoinBase. Essas instituições veem isso como uma forma de lidar com “ineficiências inerentes à liquidação tradicional de títulos”.

Os tokens não fungíveis (NFTs) parecem particularmente adequados para tokenizar ativos não fungíveis, como imóveis e colecionáveis ​​físicos.

“Estamos vendo uma variedade maior de casos de uso de tokens não fungíveis fora da arte, como o uso de NFTs para certificar e autenticar RWA ou como nomes de domínio ENS”, continuou o relatório.

O fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, recentemente instou desenvolvedores para explorar a integração de ativos do mundo real em aplicativos DeFi. Buterin vê a aplicação da tokenização de ativos do mundo real em stablecoins.

No início deste mês, Buterin compartilhou suas opiniões sobre para onde o ecossistema Ethereum irá. Uma das áreas que ele apontou como empolgante foi a das stablecoins. Notavelmente, ele acredita que os ativos do mundo real apoiarão um segmento de stablecoins.

“Eu vejo o espaço de design da stablecoin basicamente dividido em três categorias diferentes: stablecoins centralizadas, stablecoins lastreadas em ativos do mundo real governadas por DAO e stablecoins lastreadas em criptomoedas minimizadas por governança”, disse ele.

Essas “stablecoins apoiadas por RWA governadas pelo DAO” podem oferecer benefícios significativos aos traders. Eles escalarão melhor do que os ativos subjacentes e sua natureza descentralizada aumentará a confiança.

“Essas stablecoins podem combinar robustez suficiente, resistência à censura, escala e praticidade econômica para satisfazer as necessidades de um grande número de usuários de criptomoedas do mundo real”, disse Buterin.

A ideia não é isenta de desafios, no entanto. Buterin acrescentou que isso exigiria “trabalho jurídico do mundo real para desenvolver emissores robustos” e protocolos DAO robustos de engenharia.

A indústria está se movendo em direção a ativos tokenizados. A confirmação dessa tendência veio com a última rodada de financiamento de uma plataforma de token apoiada por RWA.

No início deste mês, a empresa LumiShare, com sede em Dubai, garantiu US$ 3.2 milhões em uma rodada de investimentos liderada por um Sheik da Família Real de Abu Dhabi. Sheikh Mohamed Bin Ahmed Bin Hamadan Al Nahyan dito ele investiria $ 2.2 milhões no empreendimento.  

LumiShare é um mercado NFT apoiado por ativos para ativos reais tokenizados. Sua plataforma permitirá que os usuários tokenizem imóveis, minas, agricultura e muito mais.

A tokenização tem tudo a ver com transparência, disse Ben Sharon, cofundador e CEO da LumiShare. Ele acredita que os ativos tokenizados serão uma das principais classes de ativos no futuro.

“A queda do FTX realmente destacou a necessidade de transparência no espaço criptográfico”, disse Sharon. “A transparência era um dos valores originais da criptografia. Isso é algo que a indústria deve levar a sério daqui para frente”, acrescentou.

HE Ahmed Elmetwally, CEO da Sheikh Mohamed Bin Ahmed Bin Hamdan Al Nahyan's escritório particular, disse que a transparência é uma prioridade ao investir em projetos criptográficos.

O token $SRG será respaldado por ouro físico e tecnologia para demonstrar seu compromisso com a tokenização. A LumiShare usará os US$ 3.2 milhões arrecadados para comprar reservas de ouro armazenadas em um banco em Abu-Dhabi. A empresa manterá ouro físico equivalente a uma porcentagem do valor de mercado mais alto de todos os tempos do token. O objetivo é limitar a potencial desvantagem do token, já que as reservas de ouro garantiriam o token $SRG da LumiShare.

Por outro lado, o token contará com um mecanismo de queima e estacas. Isso permitirá que o token absorva a vantagem potencial de seu mercado NFT lastreado em ativos. Sharon espera que essa abordagem dupla atraia mais investidores avessos ao risco no espaço.

A tokenização de ativos do mundo real pode ajudar a aumentar a utilidade dos aplicativos DeFi. Isso poderia ajudar a expandir o espaço de tecnologia descentralizada.