SOAC é um ótimo SPAC para investidores em tecnologia limpa

Espera-se que o alvo da fusão seja identificado em breve.

Com a turbulência do mercado sendo uma possibilidade distinta devido às eleições que se aproximam, à falta de um projeto de lei de estímulo de curto prazo e à pandemia contínua de COVID, investir em ações ordinárias da SOAC a US $ 10 / ação faz muito sentido. Você terá um investimento essencialmente livre de risco em relação aos níveis atuais, mesmo com a queda do mercado. Você também terá o potencial para um movimento de alta muito grande que acredito que ocorrerá entre agora e o início de 2021 (mais sobre isso abaixo).

“SPACs” para iniciantes

Embora os SPACs (empresa de aquisição de propósito específico) não sejam novos, eles estão em alta em 2020. Os fundadores dos SPACs, as empresas que estão abrindo o capital e os investidores institucionais estão percebendo os benefícios de seguir a rota SPAC sobre IPOs tradicionais. E para investidores de varejo que não podem acessar os pré-IPOs porque não são “investidores credenciados”, os SPACs podem nivelar o campo de jogo um pouco.

Dito isso, se você é novo em SPACs, recomendo veementemente que aprenda sobre eles antes de começar. Eles são muito procurados agora, e muitos investidores mais novos estão comprando SPACs sem entendê-los. Há uma excelente visão geral dos SPACs aqui no Reddit, de todos os lugares. Em comparação com os recursos “SPAC 101” que tenho visto em sites de investimentos mais sofisticados, este se destaca pela sua clareza, concisão e precisão.

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SOAC: o alvo, gerenciamento e tamanho certos

Target

SOAC completou com sucesso um IPO de $ 300M em março deste ano e agora estão comprando para seu destino. De acordo com seu site em GreenSPAC.com, os critérios para o alvo são:

• Oportunidade de reduzir CO₂
• $ 100 + milhões de EBITDA
• $ 1 - 3 bilhões de valor empresarial
• Orientação para o cliente empresarial
• Mercado demonstrado
• Crescimento de receita de dois dígitos
• Margem para cima

Esses ingredientes devem resultar em uma fusão que agrade tanto aos investidores em tecnologia limpa quanto aos investidores fundamentais / de valor. Como Eu escrevi anteriormente, a forte tendência de alta nos investimentos em tecnologia limpa está firmemente estabelecida. Além disso, continuará à medida que a tecnologia melhorar e a pressão social para a ação climática aumentar. Isso é especialmente verdadeiro se Biden / Harris vencer a eleição em apenas algumas semanas.

A meta também terá um enfoque ESG (Ambiental, Social e Governança) de acordo com a gestão do SOAC. Os critérios ESG são usados ​​por investidores e acionistas socialmente responsáveis ​​para selecionar investimentos e avaliar o impacto de uma empresa no mundo. O estilo de investimento ganhou grande impulso recentemente, (ver Fundos do índice ESG atingem US $ 250 bilhões) Além disso, fundos ESG superou o mercado em 2019, e faremos o mesmo este ano.

A tecnologia limpa, ESG e os atributos fundamentais sólidos que o SOAC visa devem resultar em uma grande vitória para os investidores em SOAC. Além disso, por ter um foco bem definido em tecnologia limpa / ESG / fundamentos, o SOAC atrairá investidores que provavelmente ficarão satisfeitos com o alvo. Como resultado, deve haver menos resgates quando a fusão for submetida a votação.

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Assistência Domiciliária

A força da gestão é um dos indicadores de sucesso mais importantes para os SPACs. Encontrar o alvo certo é a parte fácil. É na negociação dos termos da fusão que entra o verdadeiro trabalho. Ter uma equipe bem versada em fusões e aquisições e que saiba como obter sucesso em um objetivo é essencial. SOAC tem o que é preciso neste departamento, de ambos de grupos e os votos de Conselho de Administração.

SOAC é um “SPAC conduzido pelo operador”

Um SPAC liderado por uma operadora possui gerenciamento com experiência operacional e de alto nível em comparação com a experiência financeira / de investimento apenas. O CEO da SOAC, Scott Leonard, atuou anteriormente como CEO, CFO, presidente e diretor do conselho de empresas públicas e privadas.

Em um estudo recente da McKinsey & Company, SPACs liderados por operadoras superam fortemente os SPACs liderados por investidores desde o primeiro dia, saindo 12 meses após a fusão.

De acordo com a McKinsey, os SPACs liderados por operadoras se comportam de maneira diferente dos outros SPACs de duas maneiras: eles se especializam com mais eficácia e assumem uma responsabilidade maior pelo sucesso da combinação. Além disso, a experiência de uma operadora pode desempenhar um papel importante em ajudar o SPAC a estreitar e examinar suas metas e, em seguida, exercer influência sobre a governança da combinação.

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Alvo deve ser conhecido em breve

O site da SOAC é claro em sua linha do tempo para identificar uma meta, afirmando: "Visando uma combinação de negócios no final de 2020 ou início de 2021" na home page. Dito isso, é sempre possível que demore mais tempo. As fontes em um site não são escritas em pedra. No entanto, aprendi que, quando um SPAC anuncia sua linha do tempo com antecedência, acredite. Provavelmente, o gerenciamento do SOAC tinha vários objetivos em mente, mesmo antes de seu próprio lançamento. Posteriormente, eles podem estar em negociações com um ou vários alvos desde março. O anúncio pode acontecer a qualquer dia.

Alvos potenciais

Com um SPAC de $ 300 milhões, o SOAC pode atingir uma empresa com um valor empresarial entre $ 1-3 bilhões. Há um bom número de unicórnios com tecnologia limpa para escolher. Algumas possibilidades que vi mencionadas ou que estou especulando sobre mim incluem:

• Tecnologias PureCycle, que usa um processo de reciclagem patenteado para converter uma infinidade de diferentes resíduos de plástico em polipropileno reciclado ultra-puro. A tecnologia fecha o ciclo de reutilização de plásticos reciclados e a empresa está crescendo rapidamente.
• proterra, OEM de ônibus elétricos acabou de arrecadar $ 200 milhões , o que não o exclui como alvo, mas pode ser menos provável agora.
• Grupo Ronn Motor está voando bem abaixo do radar para a maioria dos investidores de EV de varejo, mas eles aparentemente foram abordados por “Vários SPACS e estão atualmente em discussões“. Acho que há muito o que gostar sob o capô do Ronn Motor Group, com células de combustível revestidas de grafeno e JVs na China.
• Motores Bollinger e Motores lúcidos são outros alvos de EV potenciais ao alcance do SOAC. Pessoalmente, acho que Bollinger seria um alvo muito popular entre os investidores. Há um tonelada de grande imprensa sobre a empresa de tipos de indústria automotiva, elogiando a empresa e os caminhões.
• Sungevidade, que projeta sistemas solares domésticos, os financia e gerencia a instalação, manutenção e desempenho do sistema. Sungevity teve um passado xadrez entretanto, e seria uma reviravolta que não tenho certeza se atrairia muitos investidores.
• Invenergy, possui e opera instalações de geração e armazenamento de energia limpa e renovável em grande escala em todo o mundo com um grande número de projetos passados, presentes e futuros.

As chances são boas de que o alvo não seja nenhuma das opções acima. Mas com a equipe liderada pela operadora do SOAC, ESG e foco em tecnologia limpa, valor empresarial de $ 1-3 bilhões da meta e a ênfase de $ 100 + milhões em EBITDA, acredito que qualquer que seja a meta, as ações ordinárias, garantias e unidades da SOAC irão valorizar significativamente dos níveis atuais.

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Divulgação

Possuo ações e garantias da Sustainable Opportunities Acquisition Corporation (SOAC). Não fui pago pelo SOAC ou qualquer terceiro por este artigo.

Gary Anderson
Publisher

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Fonte: https://cleantechstocks.com/2020/10/soac-is-a-great-spac-for-cleantech-investors/