Tokocrypto espera atrair dinheiro indonésio para casa

A mensagem da Tokocrypto é que ela deseja ser regulamentada e vista como um catalisador para atrair capital de propriedade da Indonésia de volta ao país.

Tendo obtido uma licença e atraído a Binance como seu principal acionista, agora a exchange de criptomoedas busca levantar capital para ampliar suas capacidades – e conquistar a legitimidade necessária para conquistar a riqueza ultramarina da Indonésia.

O cofundador e CEO Xue Kai Pang diz que a Tokocrypto, a maior bolsa de criptografia da Indonésia apoiada pela Binance, está interessada em desenvolver empregos locais e investir em projetos de tecnologia locais.

Estes projetos atraem investimento adicional de fundos de capital de risco offshore. “Portanto, tudo isto é IDE”, ou investimento estrangeiro direto, disse Pang. A Tokocrypto possui um programa de incubadora para apoiar projetos de blockchain onshore.

As famílias da Indonésia, tanto ricas como de classe média, são bem conhecidas nos círculos financeiros por preferirem depositar e investir a sua riqueza noutro local. É por isso que Singapura é, bem, Singapura. Os mercados de capitais locais estão subdesenvolvidos e existem poucas opções de investimento fora do imobiliário e uma seleção aleatória de fundos mútuos nacionais.

Pang diz que o financiamento blockchain oferece um caminho para mudar essa equação. “Podemos ajudar a Indonésia a ultrapassar os sistemas financeiros legados e a superar o que os países desenvolvidos já possuem… O financiamento descentralizado pode tornar mais fácil recuperar parte desse dinheiro ao longo do tempo. Eventualmente, será gasto em indústrias fora da criptografia.”

Bilhetes pequenos versus grande IDE

Para atingir esse objetivo, a bolsa está trabalhando para desenvolver produtos que mereçam tais fluxos. Recentemente, lançou um mercado para tokens não fungíveis, para apoiar artistas locais.

Uma rápida olhada no site TokoMall revela uma série de itens colecionáveis ​​de arte digital, mas o mais caro custava IDR3,000,000 – ou US$ 212. Ainda há um longo caminho a percorrer para atrair fluxos significativos.

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No entanto, os negócios domésticos da Tokocrypto foram projetados para atender aos investidores de varejo indonésios, permitindo pequenos pedidos fracionados. A sua gestão terá de encontrar o equilíbrio certo entre permitir pequenos bilhetes para clientes locais e a sua visão de se tornar um navio significativo para o IDE.

Pang reconhece a necessidade de mais produtos. Ele diz que a Tokocrypto agora está trabalhando no desenvolvimento de aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) como o próximo passo.

À medida que desenvolve uma série de capacidades tanto em mercados centralizados como descentralizados, a ideia dos fundadores é sair no estilo TradFi (finanças tradicionais) e listar-se na Bolsa de Valores de Jacarta. Pang avalia que isso pode acontecer em dois ou três anos, desde que tenha um histórico para atender às exigências da bolsa.

Peixe grande

A Tokocrypto pretende levantar capital no próximo ano (veja abaixo), e os fundadores também estão abertos à possibilidade de serem adquiridos por um SPAC.

A empresa foi fundada em 2018 com o apoio de investidores em uma empresa de criptografia anterior (e ainda ativa) chamada Digix, incluindo Pang, Kai Ching – ambos são nativos de Singapura – e o cofundador de Pang, Teguh Kurniawan Harmanda.

Os apoiadores posteriores incluem o Sinar Mas, um dos maiores conglomerados da Indonésia.

A Tokocrypto lançou sua exchange de criptomoedas em 2018. Hoje ela afirma ter cerca de 55% ou mais do mercado doméstico de criptomoedas, superando outra dúzia de locais. Tem mais de 1 milhão de usuários – e como a Indonésia tem uma população de cerca de 260 milhões, os fundadores da empresa veem muito espaço para crescer.

CoinGecko e CoinMarketCap variam em suas estatísticas, calculando o valor de mercado da Tokocrypto entre US$ 153 milhões e US$ 220 milhões, em 26 de outubro, com volumes médios diários de negociação em torno de US$ 27 milhões.

Mas o Tokocrypto é um peixe grande em um pequeno lago, de tamanho insignificante em comparação com locais globais como Binance (US$ 24 bilhões em volumes diários à vista) ou Coinbase (US$ 5 bilhões). Isso não significa que seu sucesso passou despercebido.

Obtendo licença

O próximo marco da startup ocorreu em novembro de 2019, quando a Tokocrypto se tornou a primeira fintech de blockchain da Indonésia a ser regulamentada. Ela ganhou uma licença da Agência Reguladora de Negociação de Futuros de Commodities, ou Bappebti, que lhe permite operar um mercado à vista.

“Queremos que a criptografia se torne um ativo convencional”, disse Pang. “Isso significa trabalhar com os reguladores para desenvolver os quadros jurídicos e técnicos para questões como a custódia, para que possamos atrair dinheiro institucional.”

A licença obriga a Tokocrypto a monitorar transações em cadeia para lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo e a evitar colocar carteiras em listas negras globais. Ele relata atividades comerciais diariamente.

O governo indonésio também provavelmente começará a tributar suas exchanges de criptomoedas, uma medida que Pang diz que a Tokocrypto acolhe como parte de seu desejo de ser vista como um negócio regulamentado.

O preço vale a pena: a licença torna mais fácil para os bancos fornecerem rampas fiat-to-crypto para o Tokocrypto, o que explica o domínio do local no mercado local.

Digite Binance

O segundo marco foi a venda do controle acionário do negócio para a Binance, em maio de 2020, por US$ 800 milhões, segundo uma fonte.

Na mesma época, a Tokocrypto lançou uma moeda estável que rastreia a rupia, chamada TKO, que foi lançada na bolsa da Binance e arrecadou cerca de US$ 7.5 milhões. O token foi lançado a dez centavos e hoje está avaliado em cerca de US$ 2.

O objetivo do TKO era conectar o Tokocrypto – uma bolsa doméstica – com o mundo global do blockchain. Os investidores podem usar o TKO para apostar dinheiro em projetos indonésios, comprar NFTs locais e (no futuro) conectar-se a programas DeFi locais.

A afiliação à Binance levanta questões delicadas para que o desejo da Tokocrypto seja visto como uma instituição legítima e licenciada. A Binance é conhecida por tentar evitar o KYC e outras restrições regulatórias e afirma não ter sede geográfica. As suas unidades de negócios locais foram fechadas por reguladores no Reino Unido e em outros lugares.

Os apoiadores da Tokocrypto dizem que há uma distinção entre as unidades onshore da Binance e a “descentralizada” Binance.com. Em Singapura, a sua unidade local está ocupada em cumprir as regras KYC e AML numa tentativa de obter uma licença de serviços de pagamentos, por exemplo. A mesma divisão deve valer para os negócios domésticos da Tokocrypto.

Mais captação de capital

Para escalar o negócio, expandir os seus laços globais e – talvez – aprofundar as suas relações com os reguladores, a Tokocrypto está nas fases iniciais de preparação de um grande financiamento. Os gestores têm como meta um aumento possivelmente para o verão de 2022 e pretendem até US$ 75 milhões.

Os rendimentos iriam para a construção do mercado NFT e dos produtos DeFi – para copiar tudo o que a Binance está fazendo e torná-lo legal para o mercado indonésio.

Mas o aumento não é realmente uma questão de dinheiro. Entre o lançamento do TKO e o dinheiro da Binance, o Tokocrypto tem um grande tesouro, mesmo para os padrões globais.

“O dinheiro não resolve tudo”, disse Pang. “Precisamos de parceiros estratégicos que possam nos ajudar a trabalhar com reguladores e nos conectar com instituições e VCs.”

Esses relacionamentos são necessários para preparar o caminho para um eventual IPO. Tendo a Coinbase como referência, os líderes da Tokocrypto veem a abertura de capital como a chave para atrair dinheiro institucional e relações bancárias – por outras palavras, para cumprir os objetivos duplos da Tokocrypto de servir investidores domésticos de baixo custo e atrair capital em grande escala onshore.

Fonte: https://www.digfingroup.com/tokocrypto/