O que é o Índice Crypto Fear and Greed?

As emoções humanas podem ser uma grande coisa, sem dúvida. Eles nos permitem sentir coisas como felicidade, amor, empatia, riso e assim por diante. Sentimentos como amor e alegria nos permitem desfrutar de aspectos de nossa louca jornada por essa coisa chamada vida, enquanto emoções como o medo são o que nos dizem que, embora pareçam fofos e fofinhos, não é certo rastejar para a toca de um urso por alguns abraços quentinhos. Mas para quem não é um sociopata, ou sofre de apatia implacável ou alexitimia, sendo desprovido de todas as emoções, todos sabemos que as emoções às vezes também podem atrapalhar e fazer mais mal do que bem. Todos nós temos esses momentos de reflexão; lembramos daqueles momentos em que deixamos nossas emoções tomarem conta de nós e obscurecemos nosso julgamento em situações das quais nos arrependemos. Quer seja aquele arrepio irracional de ciúme ou dúvida que nos coloca em apuros, ou talvez tenhamos perdido a calma no trabalho e tivemos um colapso total e desistência da raiva, é verdade que, embora as emoções sejam necessárias para a sobrevivência e tenham muitas usos, eles podem ser tanto nosso melhor amigo quanto nosso pior inimigo.

As emoções desempenham um papel em todas as nossas atividades diárias, incluindo nossas decisões de investimento. Seja preconceito e convicção, ou medo e ganância, esses são geralmente os obstáculos mais difíceis de superar ao tomar decisões de investimento inteligentes e bem informadas. Medo e ganância são os dois maiores inimigos emocionais que atormentam todos os investidores, independentemente de sua experiência, são sentimentos muito difíceis de dominar e manter sob controle, pois estão no centro de nosso instinto muito humano. Muitos investidores profissionais soarão como um disco repetitivo ao repetir o mantra “emoções não têm lugar no investimento”, e eu concordo. Embora você não precise acreditar na minha palavra, basta dar uma olhada nas centenas de artigos escritos por publicações respeitadas como Investopedia e CNBC que discutem como e por que evitar o investimento emocional, e os inúmeros livros escritos sobre como não deixar que as emoções destruam suas estratégias de investimento bem definidas e definidas. Nesse sentido, todos devem ter uma estratégia de investimento como a que Guy expôs SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA como ter um plano pode ajudar a manter nossas emoções sob controle.

Por que as emoções são o pior inimigo dos investidores

É uma triste verdade que a maioria dos investidores de varejo perde dinheiro, ou desempenho inferior ao do mercado, seja em Forex, Crypto, Ações etc. Uma das principais razões é que o comportamento do investimento de varejo é muitas vezes alimentado emocionalmente, o que tem se provado uma e outra vez como uma estratégia perdedora de longo prazo. Pode-se argumentar com precisão que há uma série de outras razões, como os investidores de varejo não têm acesso aos recursos, como equipes de pesquisa, ferramentas e dados analíticos, como as empresas de investimento, e é por isso que apresentam desempenho inferior, e eu concordo com isso, pois bem, mas para os propósitos deste artigo, vamos explorar apenas o lado emocional do investimento. Se o investidor de varejo médio pudesse consistentemente superar empresas de investimento e gestores de fundos, então não haveria utilidade para gestores de fundos, banqueiros de investimento, Wall Street e muitos deles.

Todo mundo já ouviu o conceito de investimento muito simples, “compre na baixa e venda na alta”, o que parece fácil, certo? Isso é literalmente tudo o que você precisa fazer para ganhar dinheiro nos mercados, então por que a maioria das pessoas tem desempenho inferior ou perde dinheiro ao investir? Tudo se resume ao medo e ganância, tenho medo. À medida que nossos investimentos começam a subir, a ganância entra em ação e não queremos vender enquanto continuamos pensando: “e se for mais alto?” Qualquer um que vendeu Bitcoin em 20k provavelmente está se chutando enquanto eles o viram subir para 60k, mas no final das contas, é a ganância que nos faz manter ativos por muito tempo e, em vez de vender para obter lucro, a maioria dos investidores fica muito gananciosa para sacar e acaba segurando ativos à medida que seus preços despencam de volta à Terra. Embora obter lucros muito cedo possa ser uma chatice, qualquer pessoa que tenha experimentado vender cedo provavelmente lhe dirá que está feliz por ter vendido muito cedo versus se tivesse mantido por muito tempo e "de diamantes", um investimento que remonta a zero ou negativo. Como diz o ditado, “ninguém nunca quebrou tendo lucros”.

Comprar e passar pelo estágio de Euforia do investimento é onde a maioria dos investidores é destruída, pois seu investimento está indo bem, eles se sentem gênios, pois são ricos! (no papel) e eles estão tão confiantes de que seu investimento está indo para a lua que eles continuam segurando e podem até começar a acumular mais dinheiro aqui nesta fase... Não está mais comprando na baixa, nem vendendo na alta, não é? E como todos os mercados, a recessão está ao virar da esquina e eles eram muito gananciosos para vender. Mesmo ao primeiro sinal de uma queda do mercado, a ganância faz com que muitos investidores esperem que a queda seja temporária e o preço possa ser retomado, então, em vez de vender depois que os mercados caíram 10%, eles se manterão à medida que os preços continuarem sua espiral descendente. Aqui está outro ótimo gráfico mostrando essa mentalidade.

O medo é o outro lado do feio monstro emocional de duas caras que destrói os investidores, e isso vem em dois sabores. O primeiro cenário em que os investidores permitem que o medo prejudique seu portfólio é que muitos investidores se assustam a cada pequena queda no mercado e vendem cedo, mesmo que o preço esteja em uma tendência geral de alta, não permitindo que o ciclo ou a tendência do mercado se desenvolva. Como um exemplo muito bruto e simples, digamos que um mercado sobe 5% cai 2% cai 5% cai 2% sobe 5%, muitos investidores teriam pânico vendido na primeira queda de 2% e vendido, perdendo os 10% adicionais rali que se seguiu. A próxima maneira pela qual o medo pode ser uma fera terrível é que muitos investidores entrarão em pânico e venderão com prejuízo se o preço cair abaixo de sua posição de entrada e eles tiverem uma perda geral líquida. Obviamente, isso nem sempre é uma má ideia, pois os preços geralmente podem continuar caindo por longos períodos de tempo, mas muitas vezes quando os investidores vendem com prejuízo, se eles tivessem apenas aguentado a queda, ignorado o medo de perder dinheiro e lembrado de sua lógica e convicção de por que investiram em primeiro lugar e mantiveram sua perspectiva macro que provavelmente teriam mantido, pois o preço potencialmente subiu novamente e foi a seu favor.

Como ex-consultor financeiro e investidor em mercados tradicionais, tenho muito respeito e admiração por Warren Buffet, que muitas vezes é considerado o maior investidor de todos os tempos… é para outro artigo como eu destaquei no meu artigo sobre Crypto vs investimentos tradicionais SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA. Embora eu discorde avidamente de seu sentimento criptográfico, o homem merece crédito onde é devido e quero citar uma de suas famosas expressões, pois não poderia ser mais verdadeira, independentemente dos mercados.

“Tenha medo quando os outros forem gananciosos, e seja ganancioso quando os outros estiverem com medo.”

-Warren Buffet escreveu em uma carta do acionista da Berkshire Hathaway em 1986.

Uma citação ainda mais sombria que destaca uma narrativa semelhante sobre fazer o oposto de quaisquer emoções que estão alimentando os mercados, essencialmente, comprar na baixa e vender na alta, vem do Barão Rothschild, um 18.^thnobre britânico do século e membro da família de banqueiros Rothschild, uma das famílias mais ricas da história que fez fortuna comprando no pânico e na quebra dos mercados que se seguiram à Batalha de Waterloo:

“A hora de comprar é quando há sangue nas ruas”

-Barão Rothschild após a Batalha de Waterloo

Embora essa citação não seja tão literal na sociedade de hoje, como as pessoas a usam para descrever que a hora de comprar é quando os mercados estão em baixa (vermelho sangue) nas ruas (Wall Street). Isso é muitas vezes conhecido como investimento contrário, e é muito difícil de fazer, pois vai contra a natureza e o instinto humanos. Como os mercados estão caindo, todo mundo está apavorado e querendo vender, mas esse é o melhor momento para comprar, que parece como tentar pegar uma faca caindo. Embora o melhor momento para vender seja quando os mercados estão subindo rapidamente e todos estão se acumulando pensando que um ativo está indo para a lua, é difícil vender quando você pensa que pode ganhar muito dinheiro se segurar um pouco mais longo. Mas como você sabe se os mercados estão em ganância eufórica ou medo de pânico? Bem, é aí que entra o muito útil índice de medo e ganância.

O que é o Índice de Medo e Ganância?

Existem diferentes índices de medo e ganância para diferentes mercados. A CNNMoney foi a primeira a criar o The Fear and Greed Index para o mercado de ações para medir duas das principais emoções que influenciam o quanto os investidores estão dispostos a pagar pelas ações. O índice é medido diariamente, semanalmente, mensalmente e anualmente. Em teoria, o índice é usado para avaliar se o mercado de ações está com preços justos e examina sete fatores diferentes para estabelecer quanto medo e ganância há no mercado. Os sete fatores são medidos em uma escala de 0 a 100 e incluem impulso do mercado, força do mercado, volume de negociação, opções de compra e venda, demanda de junk bonds, volatilidade do mercado e demanda de refúgio. Uma explicação completa de como eles são medidos pode ser encontrada Aqui.

Isso se tornou uma métrica tão popular e uma ferramenta útil que o mesmo conceito foi aplicado a outros mercados, como nosso amado mercado de criptomoedas. O índice Crypto Fear and Greed foi publicado pelo site Alternative.me e mede as emoções e sentimentos que impulsionam os mercados de criptomoedas. De acordo com o site, o índice foi criado para tentar evitar que as pessoas reajam emocionalmente ao FOMO, já que os mercados estão subindo e vendendo irracionalmente quando veem números vermelhos. O Crypto Fear and Greed Index mede dados de cinco fontes relacionadas ao Bitcoin, com cada ponto de dados sendo avaliado da mesma forma que no dia anterior, a fim de visualizar o progresso na mudança de sentimento. O índice atual é para Bitcoin e outras grandes criptomoedas, mas a equipe afirmou que está trabalhando em índices separados para diferentes altcoins em breve.

Os diferentes fatores medidos no índice Crypto Fear and Greed são os seguintes:

• 👍 Volatilidade (25%)- O índice mede a volatilidade atual e os rebaixamentos máximos do Bitcoin e os compara com os valores médios correspondentes dos últimos 30 e 90 dias.
• Momento/volume do mercado (25%)- O índice mede o volume atual e o momento do mercado e compara com os últimos valores médios de 30/90 dias e coloca esses dois valores juntos.
• Redes sociais (15%)- O índice é capaz de analisar palavras-chave relacionadas ao mercado no Reddit e no Twitter para verificar a rapidez e quantas interações estão relacionadas ao Bitcoin. A equipe observa que esse recurso ainda é experimental e está otimizando o funcionamento da função.
• Surveys (15%) - Usando Strawpoll. com, que é uma grande plataforma de pesquisa pública, há pesquisas semanais de criptomoedas perguntando às pessoas como elas veem e se sentem sobre o mercado. Essa métrica está pausada no momento, pois a equipe acha que não vale a pena dar muita atenção a esses resultados.
• Domínio (10%)- O domínio de uma moeda se assemelha à participação de mercado de todo o mercado de criptomoedas. Um aumento no domínio do Bitcoin geralmente é causado pelo medo, pois é o “porto seguro” para os investidores de criptomoedas, e quando o domínio do Bitcoin diminui, as pessoas ficam mais confiantes e, portanto, gananciosas e dispostas a especular em altcoins menores, pois os investidores estão procurando o potencial de ganhos mais altos, pois muitas altcoins podem superar o Bitcoin no curto prazo.
• Tendências (10%)- O índice extrai dados do Google Trends para várias consultas de pesquisa relacionadas ao Bitcoin, concentrando-se mais na alteração dos volumes de pesquisa, bem como em outras pesquisas populares relacionadas ao Bitcoin.

Com todos esses dados, o índice tritura os números em um medidor simples de 0 a 100, com zero sendo medo extremo, enquanto 100 significa ganância extrema.

Benefícios do Índice de Medo e Ganância

Uma teoria comum de investimento contrário remonta ao fato de que a maioria dos investidores de varejo perde dinheiro, então os investidores inteligentes deveriam fazer o oposto. Enquanto todos tentam comprar na baixa e vender na alta e pensam que podem fazê-lo, as estatísticas mostram que a emoção humana supera a lógica e a maioria dos investidores acaba comprando na alta e vendendo na baixa. O índice Fear and Greed é uma ferramenta muito simples, mas útil, que pode nos fornecer um lembrete para descartar nossas emoções ou confirmar nossas preocupações sobre se somos ou não muito emocionalmente motivados e observar os números. Os números não mentem e investir é um jogo de números de probabilidade, chance e tentar fazer apostas bem informadas e calculadas. As decisões de investimento adequadas não podem ser tomadas sem estatísticas, números, números, ferramentas, relatórios e dados para apoiar nossos vieses direcionais nos mercados e o Índice de Medo e Ganância é uma daquelas ferramentas úteis que ajudam a garantir que não estamos investindo com base em emoções .

Quando o índice mostra medo extremo, isso pode ser um sinal de que os investidores estão preocupados e os preços provavelmente estão em baixa, o que pode ser uma ótima oportunidade de compra (comprar na baixa). Por outro lado, quando os investidores são muito gananciosos, isso pode sinalizar que o mercado pode estar superaquecido e deve ser corrigido, sinalizando que os investidores podem querer considerar lucrar (vender alto).

Obviamente, esse índice é apenas uma ferramenta e deve ser usado em conjunto com outras métricas e ferramentas de análise e não deve ser usado apenas para tomar decisões de investimento.

Críticas ao Índice de Medo e Ganância

Alguns céticos acham que os investidores confiam demais nesse índice e isso pode incentivar maus hábitos de investimento, como tentar cronometrar os mercados, o que demonstrou estatisticamente ser uma estratégia perdedora para muitos investidores. As estratégias de compra e retenção costumam ser a melhor maneira de ganhar dinheiro nos mercados e, ao contar com ferramentas como o Índice de Medo e Ganância, os investidores podem vender quando seria mais vantajoso manter. O Crypto Fear and Greed Index pode incentivar os investidores a negociar ativamente dentro e fora de moedas com mais frequência do que deveriam, perdendo a valorização do capital a longo prazo e fazendo com que as taxas de transação corroam os lucros.

Pensamentos de Encerramento

Embora o Índice de Medo e Ganância nos dê uma visão realmente valiosa sobre o sentimento geral do mercado, ele não deve ser usado como evangelho e apenas para decisões de investimento. Acho que é uma das muitas métricas importantes a serem observadas e usadas em conjunto com outras métricas fantásticas como as que podem ser encontradas no site lookintobitcoin. com. Na minha opinião, o Índice de Medo e Ganância é ótimo para aqueles de nós tão profundos em criptomoedas que esquecemos de olhar para fora de nossa própria bolha.

Quase todo mundo com quem eu socializo gosta de criptografia e às vezes podemos ser pegos em nossas próprias câmaras de eco quando estamos cercados apenas por outros entusiastas de criptografia. Às vezes pode ser difícil lembrar que ainda estamos cedo e a maioria das pessoas ainda não chegou, então, embora eu possa estar me sentindo eufórico depois de um conferência de criptografia e todos os meus amigos se encontram e conversam sobre Bitcoin, podemos estar todos nos sentindo muito confiantes e pensar que estamos chegando ao topo, mas o Índice de Medo e Ganância pode ler que as pessoas ainda estão com medo e que nossa euforia pode estar completamente equivocada para que possa atuar como uma grande “realidade”. Verifica."

No que diz respeito às críticas, cabe a cada investidor individual descobrir o que é certo para eles, pois nunca há uma solução única para investir. Há muitos especialistas em investimentos com muitos dados para respaldar suas alegações de que tentar cronometrar os mercados é impossível e um jogo de tolos ao longo do tempo, enquanto há muitos outros que afirmam que, mesmo que você possa cronometrar os topos e fundos com um erro de 10-20% para margem (já que ninguém nunca irá cronometrar o topo e o fundo) em criptografia e pode cronometrar os topos e fundos do mercado de ações com uma margem de erro de 10-30 dias que você desfrutará de ganhos muito melhores. Cada campo tem seus méritos, e ambos são opiniões válidas. Investir é uma jornada de aprendizado ao longo da vida e depende dos preconceitos de cada pessoa, quanto tempo e esforço eles estão dispostos a investir, em quais mercados estão negociando e quanto conhecimento especializado eles têm, e se estão ou não confiantes de que irão ser capaz de cronometrar o mercado com precisão, pois um erro no tempo pode levar a algumas perdas sérias ou prejudicar significativamente os ganhos potenciais de longo prazo.

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Fonte: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/