Banco Mundial vincula créditos de carbono a títulos de US$ 50 milhões para purificadores de água

Republicado por Platão

seguidores: 0

Após o sucesso de seu título Rhino, o Banco Mundial o renovou com um título vinculado à redução de emissões de US$ 50 milhões que canalizará financiamento inicial para projetos de desenvolvimento de baixo carbono que geram créditos de carbono, como o projeto de purificação de água no Vietnã.

Como acontece com qualquer outro título de desenvolvimento sustentável emitido pelo Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD), os recursos do negócio serão desviados para projetos do Banco Mundial.

Mas os pagamentos de cupons que teriam sido pagos aos investidores serão usados para financiar a fabricação de dispositivos de purificação de água no Vietnã. Então, os investidores em títulos obterão um retorno vinculado ao emissão de créditos de carbono dos projetos de purificação de água do Vietnã.

Títulos de Desenvolvimento Sustentável do Banco Mundial

O BIRD, o maior banco de desenvolvimento do mundo, é o membro original do Grupo do Banco Mundial. Apoia a missão e a estratégia do WBG ao emitir títulos para financiar projetos de desenvolvimento sustentável.

Os títulos de desenvolvimento sustentável financiam projetos verdes e sociais com o objetivo de obter resultados sociais e ambientais positivos.

Os projetos sociais incluem assistência médica, educação, geração de empregos e segurança alimentar. Os projetos verdes, por outro lado, envolvem poluição e mudança climática, bem como o uso sustentável de recursos.

O objetivo final é alinhar os resultados dos projetos com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU. O Banco Mundial então trabalha em estreita colaboração com os governos para avaliar o progresso em direção aos ODS e identificar áreas onde pode fornecer apoio. E no caso do Vietnã, está melhorando o acesso à água potável para 2 milhões de crianças.

O negócio de títulos de $ 50 milhões

A Banco Mundial fixou preço de 5 anos $ 50 milhões vínculo que apoiará um projeto de purificação de água no Vietnã. O projeto visa fazer e distribuir 300,000 purificadores de água para escolas e outras instituições.

Os purificadores de água trarão diversos benefícios:

ajudar a reduzir as emissões de carbono,
melhorar a qualidade do ar e
custos de combustível mais baixos.

O título é um instrumento financeiro baseado em resultados que atrai capital privado para gerar resultados positivos para o clima e o desenvolvimento. Isso é 100% principal protegido e com investidores dispostos a financiar o projeto antecipadamente. Eles receberão pagamentos de cupons semestrais vinculados à emissão de créditos de carbono gerados pelo projeto de purificação de água.

A CFO e Diretora Administrativa do WBG, Anshula Kant, comentou:

“Esse vínculo baseado em resultados se baseia em nossa experiência do Título de Conservação da Vida Selvagem, canalizando capital privado para apoiar o financiamento dos resultados do desenvolvimento, com os investidores se beneficiando quando os projetos alcançam resultados positivos. No Emission Reduction Linked Bond, os resultados são medidos pela emissão de créditos de carbono, enquanto no Wildlife Conservation Bond [aka vínculo Rhino] é o crescimento das populações de rinocerontes”.

Este negócio é a segunda saída do banco, com o título Rhino anterior visto como um sucesso, dando bons retornos aos investidores. É apenas um terço do tamanho do negócio de títulos da Rhino, que levantou $ 150 milhões.

No entanto, o acordo atual no Vietnã veria o aumento das taxas de juros. Isso significa que há uma chance de obter um retorno maior do que os títulos convencionais do BIRD. O Banco diz que o aumento potencial seria de cerca de Base 100 pontos.

O Projeto Purificador de Água e os Créditos de Carbono

Os purificadores possibilitarão o acesso à água limpa, ao mesmo tempo em que abordam as emissões, evitando a queima de madeira para purificar a água. Os beneficiários do projeto receberão os dispositivos de purificação gratuitamente.

Tudo porque a estrutura do Emission Reduction Linked Bond é suficiente para cobrir os custos locais de fabricação e distribuição.

O projeto pode potencialmente reduzir cerca de 6 milhões de toneladas de CO2. No contexto, é como fechar 2 usinas movidas a carvão por um ano.

Além disso, trará muitos benefícios de desenvolvimento, como os seguintes:

benefícios do projeto de purificação de água no Vietnã

O Banco Mundial não desenvolveu nem implementará o projeto vietnamita. A Sociedade Anônima de Promoção e Desenvolvimento de Investimentos em Sustentabilidade (SIPCO) irá implementá-lo.

A SIPCO é uma empresa privada do Vietnã especializada no desenvolvimento de projetos ecológicos e na fabricação de purificadores de água. Seu presidente, Hoang Anh Dung, disse:

“A SIPCO se orgulha de estar associada a esta estrutura inovadora. Ele dá aos desenvolvedores de projetos como nós acesso a financiamento antecipando futuras receitas de carbono. Isso nos ajuda a avançar mais rapidamente e expandir programas que impactarão positivamente milhares de crianças em todo o Vietnã.”

As emissões reduzidas do uso de purificadores se tornarão créditos de carbono emitido pela Vera. Esses créditos, também chamados de Verified Carbon Units (VCUs), serão então vendidos para financiar um pagamento de cupom para os investidores.

Os pagamentos de cupom aos investidores em títulos serão baseados na receita de vendas de créditos de carbono dos recursos. Lucro desde o primeiro 1.8 milhões de toneladas dos créditos de carbono vendidos são destinados a detentores de títulos.

O que os investidores têm a dizer?

Os três principais investidores no acordo de títulos de $ 50 milhões são Impax Asset Management, Velliv Pension e Nuveen.

O gerente de portfólio da Impax comentou que a oportunidade de retorno neste novo título é mais atraente do que os títulos normais do Banco Mundial. Eles estão satisfeitos com o que examinaram no lado do crédito de carbono do acordo.

Enquanto isso, o CIO da Velliv disse que o novo acordo é excepcional por seu forte perfil social e “crédito de carbono verde significativo”. Enquanto o chefe de ESG da Nuveen observou que o título oferece adicionalidade e tem uma avaliação atraente.

O que todos estão tentando dizer é que os investidores estão dispostos a apostar nesse tipo de projeto. Mais importante ainda, este título vinculado a créditos de carbono e outras iniciativas do Banco Mundial podem ajudar a construir mercados de créditos de carbono.

Em outubro do ano passado, o Banco Mundial lançou um novo fundo fiduciário destinado a reunir fundos públicos para conceder subsídios a projetos de redução de emissões de carbono. Esta facilidade, conhecida como “Escalando a ação climática reduzindo as emissões” ou SCALE, é um fundo fiduciário para os projetos de financiamento climático do BM.

Como disse o presidente do Banco Mundial, David Malpass, a estrutura de títulos ligada aos créditos de carbono “pode ser replicada e dimensionada para canalizar mais capital privado para o desenvolvimento e atividades climáticas”.