Yuexiu REIT propõe adquirir edifício histórico Yuexiu Financial Tower no distrito central de Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD

HONG KONG, 15 de novembro de 2021 - (ACN Newswire) - Yuexiu Real Estate Investment Trust (“Yuexiu REIT”, juntamente com Yuexiu REIT Asset Management Limited, é referido como o “Fundo”, código de ações HKEX: 00405) anunciou em 24 de outubro de 2021 que propôs adquirir, da Yuexiu Property Company Limited (“Yuexiu Property”, código de ações HKEX: 00123), Yuexiu Financial Tower, localizada no distrito central de Guangzhou Tianhe District Central Business District (“CBD”), Zhu Jiang New Town (“ZJNT”). A Circular foi publicada no site da Bolsa de Valores de Hong Kong e enviada hoje aos participantes.

Destaques da transação:
— Em 24 de outubro de 2021, a Yuexiu REIT anunciou que propôs adquirir a Yuexiu Financial Tower da Yuexiu Property (código de ações HKEX: 00123) por um valor de aproximadamente RMB 7,800 milhões. A Circular foi enviada em 13 de novembro de 2021.

— Propõe-se financiar a contrapartida da aquisição de três formas: (i) aproximadamente 992 milhões de HKD serão pagos a partir de recursos internos; (ii) aproximadamente HKD 3,919 milhões serão pagos a partir do produto líquido da emissão de direitos; (iii) até 4,600 milhões de HKD serão pagos a partir de montantes sacados ao abrigo do Novo Mecanismo Bancário.

— Plano de emissão de direitos: aumentar a receita líquida de aproximadamente HKD 3,919 milhões (receita líquida a ser obtida após despesas) com base em 37 unidades de emissão de direitos para cada 100 unidades existentes, emitindo até 1,234.4 milhões de unidades de emissão de direitos no preço de HKD3.20 por unidade de emissão de direitos.

— Distribuição Especial: após a conclusão da aquisição, o Gestor pretende declarar uma distribuição especial aos titulares de unidades de participação cujos nomes constem do registo de titulares de unidades de participação na data de registo da distribuição especial (sendo 9 de dezembro de 2021), sendo o montante da distribuição especial de aproximadamente . RMB85 milhões, ou RMB0.0255 por unidade.

— A assembleia geral extraordinária dos titulares de unidades será realizada no Novotel Century Hong Kong em 6 de dezembro de 2021 às 10h30.

Destaques da aquisição:

— A Yuexiu Financial Tower, localizada no distrito central de Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD, é um edifício de referência escasso com aproximadamente 309 metros de altura. É um dos dez arranha-céus mais altos de Guangzhou, com conectividade e acessibilidade superiores às diversas linhas de metrô existentes e em construção e sistema automatizado de movimentação de pessoas. Esta aquisição permitirá que o Yuexiu REIT seja o maior em avaliação entre o portfólio da RPC de propriedade de REITs listados em Hong Kong e Cingapura.

— Após a conclusão da aquisição e fusão reversa, resultaria em um aumento de DPU em aproximadamente 3.4% e um aumento no DPU Yield de 6.68% para 7.16%.

— O preço de transação da Yuexiu Financial Tower é de apenas RMB45,829/m2, o que é significativamente inferior ao preço de transação de RMB61,500/m2 da recente transação comparável do “projeto Zhuguang Tancun”, o que implica um potencial de valorização de capital e melhoria da avaliação do portfólio da Yuexiu REIT.

— Este projeto de escritório internacional de alto nível, Grau A, ganhou dois prêmios de construção verde com certificação Platinum da LEED e WELL, com sua localização estratégica e instalações avançadas, atraindo muitos inquilinos de alta qualidade em vários setores, incluindo 14 empresas Fortune Global 500. Esta propriedade alcançou um desempenho operacional estável durante a pandemia de COVID-19, atingindo uma taxa de ocupação média de 92.5% nos 9 meses findos em 30 de setembro de 2021.

— A receita pro forma gerada pela Yuexiu Financial Tower para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2021 aumentaria a receita do portfólio da Yuexiu REIT em aproximadamente 24% no mesmo período. Este imóvel foi concluído em 2015 e está a entrar no seu segundo ciclo de arrendamento, o que implica que a renda tem ainda potencial para reajustamento. A escassez de espaço para escritórios no distrito central de Zhu Jiang New Town, somada ao robusto crescimento económico trazido pelas políticas relevantes da Grande Baía e One Belt One Road, irá alimentar o crescimento desta propriedade.

— Esta aquisição reduzirá a dependência do Yuexiu REIT do Guangzhou International Finance Center (“Guangzhou IFC”), a contribuição do Guangzhou IFC para o portfólio total do Yuexiu REIT em termos de avaliação de propriedades deverá reduzir de aproximadamente 54% para aproximadamente 44%, pode criar sinergias potenciais e oportunidades promocionais cruzadas entre Guangzhou IFC e a propriedade, que estão próximas uma da outra.

— Esta aquisição aumentará a capitalização de mercado do Yuexiu REIT e aumentará a liquidez geral das unidades do fundo e a capacidade de financiamento do Yuexiu REIT no mercado de capitais aberto.

— A proporção da área bruta de imóveis de escritórios no portfólio do Yuexiu REIT aumentará de 68% para 73%, enquanto a idade média dos imóveis em seu portfólio reduzirá de 14.2 anos para 13.4 anos.

Esta aquisição está sujeita à aprovação pelos participantes independentes na assembleia geral extraordinária que terá lugar no Novotel Century Hong Kong no dia 6 de dezembro de 2021 às 10h30. Após a conclusão da aquisição, espera-se que o Yuexiu REIT seja o maior em avaliação entre o portfólio da RPC de propriedade de REITs listados em Hong Kong e Cingapura.

Lin Deliang, presidente, diretor executivo e CEO da Yuexiu REIT, disse: “Yuexiu Financial Tower é um edifício de escritórios internacional de primeira linha, grau A. Com tal estrutura sendo escassa no distrito central de Guangzhou ZJNT CBD, esta aquisição pode adicionar um importante ativo de referência ao Yuexiu REIT. Esta aquisição nos permite capturar os fundamentos econômicos robustos da Grande Baía e de Guangzhou e o crescente mercado imobiliário comercial, otimizar e ampliar o portfólio de propriedades do Yuexiu REIT e gerar uma fonte de renda estável e de longo prazo. Após a conclusão da aquisição, a Yuexiu REIT deverá aumentar sua distribuição pro forma por unidade (“DPU”) em aproximadamente 3.4%. Também pretendemos declarar uma distribuição especial de aproximadamente RMB 0.0255 por unidade.”

A aquisição e a emissão de direitos trarão efeitos financeiros pro forma positivos para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2021:
Antes da conclusão da Aquisição e da Emissão de Direitos /
Após a conclusão da Aquisição e da Emissão de Direitos, mas antes da conclusão da Incorporação Reversa /
Após a conclusão da Aquisição, da Emissão de Direitos e da Incorporação Reversa

Renda Distribuível (RMB'000): 340,221 471,500 483,186
Unidades de Fundo Emitidas ('000): 3,336,224 4,579,505 4,579,505
DPU (RMB): 0.1020 0.1030 0.1055
Rendimento de DPU: 6.68% 6.99% 7.16%

A tabela acima ilustra os efeitos financeiros pro forma da aquisição e da emissão de direitos sobre o DPU e o rendimento do DPU para os 6 meses encerrados em 30 de junho de 2021, com base nas informações financeiras pro forma não auditadas do grupo ampliado, conforme estabelecido no Apêndice 4 do Circular, como se: (i) a aquisição e a emissão de direitos tivessem sido concluídas em 1 de janeiro de 2021 e a Yuexiu REIT tivesse detido e operado a propriedade até 30 de junho de 2021 sob a estrutura de participação estabelecida na seção 4.2 intitulada “Estrutura de participação do Imóvel e Incorporação Reversa – Estrutura de participação esperada do Imóvel na Data de Conclusão da Aquisição” na Circular, mas a incorporação reversa não se completa nesse período; e (ii) além de (i), a fusão reversa foi concluída em 1 de janeiro de 2021 e a Yuexiu REIT, portanto, alternativamente deteve e administrou a propriedade até 30 de junho de 2021 sob a estrutura de participação estabelecida na seção 4.3 intitulada “Estrutura de participação do Patrimonial e Incorporação Reversa – Incorporação Reversa” na Circular.

A receita pro forma gerada pela Yuexiu Financial Tower para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2021 aumentaria a receita do portfólio da Yuexiu REIT em 24% no mesmo período. Além disso, o preço de transação da Yuexiu Financial Tower é de apenas RMB45,829 por metro quadrado, o que é significativamente inferior ao preço de transação de RMB61,500 por metro quadrado da recente transação comparável do “projeto Zhuguang Tancun”, o que implica um potencial para valorização do capital e melhoria da avaliação do portfólio da Yuexiu REIT. A proporção da área bruta de propriedades de escritórios, cujo desempenho parece ser mais estável durante a pandemia de COVID-19 no portfólio da Yuexiu REIT, também aumentará de 68% para 73%, enquanto a idade média das propriedades em seu portfólio reduzirá de 14.2 anos a 13.4 anos.

Yuexiu Financial Tower, o alvo de aquisição proposto, é um edifício de escritórios internacional de Grau A, que é um dos dez arranha-céus mais altos de Guangzhou, localizado no distrito central de ZJNT CBD, e também é o único edifício de escritórios de Guangzhou com um heliponto estabelecido rotas de helicóptero conectando Guangzhou, Shenzhen e Zhuhai. Localizado no número 28 da Zhujiang East Avenue, distrito de Tianhe em Guangzhou, tem uma área bruta total de 210,282.94 metros quadrados e é composto por um edifício de escritórios comerciais acima do solo de 68 andares (compreendendo uma componente comercial de 4 andares e uma componente comercial de 64 andares). componente de escritórios) e uma cave de 4 pisos com 827 lugares de estacionamento subterrâneos. Ele está localizado em um centro de transporte estratégico com transporte conveniente e adjacente a várias linhas importantes de metrô.

Atualmente, atraiu muitas empresas locais e internacionais de alta qualidade em vários setores, incluindo finanças, serviços empresariais, propriedades, tecnologia da informação e manufatura, bem como 14 empresas Fortune Global 500. Além disso, atingiu uma taxa de ocupação média de 92.5% nos 9 meses findos em 30 de setembro de 2021.

Em 30 de setembro de 2021, o aluguel do componente de escritório da Yuexiu Financial Tower era de aproximadamente RMB 199.3 por metro quadrado por mês. O aluguel médio de edifícios de escritórios internacionais comparáveis ​​de Grau A no mesmo distrito foi de RMB218 por metro quadrado por mês no segundo trimestre de 2021. De acordo com o relatório do consultor de mercado, a taxa de aluguel de espaços de escritórios internacionais de Grau A na área central de ZJNT espera-se que cresça continuamente de 3.2% a 4.4% entre 2022 e 2025, principalmente devido à escassez de espaços para escritórios na área nos próximos quatro anos. Nesse período, a ZJNT será a primeira escolha para empresas de serviços financeiros e empresas de serviços de ponta no mercado de leasing, e espera-se que a ZJNT desfrute do melhor desempenho de leasing.

A Yuexiu Financial Tower e o Guangzhou International Finance Center da Yuexiu REIT estão próximos um do outro, o que permite a realização de diversas sinergias. Após a conclusão da aquisição, o tamanho maior do portfólio criará uma plataforma mais forte para atrair corporações nacionais e multinacionais bem estabelecidas (incluindo empresas Fortune Global 500 e as 500 maiores empresas da China), distribuir os custos operacionais por um portfólio maior e alcançar maiores sinergias operacionais. resultante das economias de escala.

O valor de aquisição acordado é de aproximadamente RMB 7,800 milhões. O Gestor pretende financiar a contrapartida de aquisição da seguinte forma: (i) aproximadamente HKD992 milhões (equivalente a aproximadamente RMB826 milhões) serão pagos a partir de recursos internos do Yuexiu REIT; (ii) aproximadamente 3,919 milhões de HKD (equivalente a aproximadamente 3,261 milhões de RMB) serão pagos a partir do produto líquido da emissão de direitos; (iii) até 4,600 milhões de HKD (equivalente a aproximadamente 3,828 milhões de RMB) serão pagos a partir de montantes sacados ao abrigo do Novo Mecanismo Bancário.

Para este plano de financiamento, o Yuexiu REIT adopta uma estrutura de financiamento mista (financiada tanto por dívida como por capital próprio), em linha com os interesses dos titulares de unidades de participação, por um lado isto pode controlar eficazmente o rácio de alavancagem do Fundo após a aquisição, por outro lado direitos A emissão permite que os titulares de unidades de participação tenham oportunidades iguais para aproveitar o crescimento do Fundo e, ao mesmo tempo, aumentar a capitalização de mercado e melhorar a liquidez geral das unidades do fundo, ampliando a base de titulares de unidades do Yuexiu REIT.

Para o plano de emissão de direitos, Yuexiu REIT propõe arrecadar aproximadamente HKD 3,919 milhões (receitas líquidas a serem levantadas após despesas) com base em 37 unidades de emissão de direitos para cada 100 unidades existentes, emitindo até 1,234.4 milhões de unidades de emissão de direitos ao preço de HKD3.20 por unidade de emissão de direitos.

Em 24 de outubro de 2021, o Gestor e os Agentes de Colocação (incluindo DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited e Yue Xiu Securities Company Limited) celebraram o Acordo de Colocação com um máximo de 730,822,457 unidades de colocação, cujo preço de colocação não será inferior ao preço de subscrição da emissão de direitos.

A Yuexiu Property e a Yuexiu REIT estão comprometidas com uma estratégia de longo prazo de promoção do crescimento através de um modelo interativo de reciclagem de capital. Onde a Yuexiu Property serve como plataforma para o desenvolvimento e incubação de propriedades de investimento comercial de qualidade, a Yuexiu REIT avaliará os benefícios para determinar se deve adquirir tais propriedades de investimento para expandir e otimizar o portfólio de propriedades. Através deste modelo, a Yuexiu REIT adquiriu sucessivamente muitas propriedades comerciais de alta qualidade desenvolvidas pela Yuexiu Property, como Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) e Hangzhou Property (2018).

Após a conclusão da aquisição, o rácio de alavancagem deverá aumentar de 38.8% em 30 de junho de 2021 para 41.0%.

Após a conclusão da aquisição, o Gestor pretende declarar uma distribuição especial aos titulares de unidades de participação cujos nomes aparecem no registo de titulares de unidades de participação na data de registo da distribuição especial (sendo 9 de dezembro de 2021), sendo o montante da distribuição especial de aproximadamente 85 milhões de RMB, ou RMB0.0255 por unidade. A distribuição especial será declarada e paga em até 30 dias úteis após a efetivação da aquisição.

Para mais detalhes, consulte a Circular feita por Yuexiu REIT em 12 de novembro de 2021.

Sobre Yuexiu REIT
Yuexiu Real Estate Investment Trust (“Yuexiu REIT”, código de ações HKEX: 00405) foi listado na Bolsa de Valores de Hong Kong Limited em 21 de dezembro de 2005. É o primeiro fundo de investimento imobiliário listado no mundo que investe em propriedades no continente. da República Popular da China. O portfólio de propriedades da Yuexiu REIT consiste em oito propriedades de alta qualidade, incluindo Guangzhou International Finance Center, White Horse Building, Fortune Plaza, City Development Plaza, Victory Plaza, Shanghai Yue Xiu Tower e Wuhan Properties (incluindo “Wuhan Yuexiu Fortune Center”, “Starry Victoria Shopping Centre” e alguns lugares de estacionamento) e Hangzhou Victory, com uma área total de propriedade de aproximadamente 973,000 mil metros quadrados. http://www.yuexiureit.com/en/.

Cronograma Previsto para Aquisição e Emissão de Direitos:

Evento/Data e Hora
– Envio de Circular com convocação e instrumento de procuração para AGE / Sábado, 13 de novembro de 2021
– Última data e horário para apresentação dos documentos de transferência das Units para habilitação à participação e votação na AGE / 4h30 de segunda-feira, 29 de novembro de 2021
– Encerramento do registo de Titulares de Unidades / Terça-feira, 30 de novembro de 2021 a Segunda-feira, 6 de dezembro de 2021 (ambos os dias inclusive)
– Última data e horário para apresentação de procurações para a AGE / 10h30 de sábado, 4 de dezembro de 2021
– Data de registro da EGM / segunda-feira, 6 de dezembro de 2021
– Data e hora previstas para a AGE; e Anúncio dos resultados da votação da AGE / 10h30 de segunda-feira, 6 de dezembro de 2021
– Reabertura do Cadastro de Titulares de Unidades / Terça-feira, 7 de dezembro de 2021

Se as aprovações solicitadas na AGE forem obtidas:

– Último dia de negociação das Units a título cum-entitlement relativas à Distribuição Especial / Terça-feira, 7 de dezembro de 2021
– Início da negociação das Units a título ex-entitlement relativas à Distribuição Especial / Quarta-feira, 8 de dezembro de 2021
– Último dia de negociações nas Units em regime cum-rights relativas à Emissão de Direitos / Quinta-feira, 9 de dezembro de 2021
– Última data e hora para os Titulares de Unidades apresentarem os documentos de transferência de Unidades para se qualificarem para a Distribuição Especial / 4h30 de quinta-feira, 9 de dezembro de 2021
– Data de registro de distribuição especial / quinta-feira, 9 de dezembro de 2021
– Início das negociações nas Units na base ex-direitos relativas à Emissão de Direitos / Sexta-feira, 10 de dezembro de 2021
– Última data e hora para os Titulares de Unidades apresentarem os documentos de transferência de Unidades para se qualificarem para a Emissão de Direitos / 4h30 de segunda-feira, 13 de dezembro de 2021
– Encerramento do registo de Titulares de Unidades de Participação para determinação de direitos à Emissão de Direitos / Terça-feira, 14 de dezembro de 2021 a Quinta-feira, 16 de dezembro de 2021 (ambos os dias inclusive)
– Data de Registro de Emissão de Direitos / Quinta-feira, 16 de dezembro de 2021
– Reabertura do Cadastro de Titulares de Unidades / Sexta-feira, 17 de dezembro de 2021
– Data de envio dos Documentos de Oferta de Emissão de Direitos (no caso dos Titulares de Unidades de Participação Não Qualificadas de Emissão de Direitos, apenas a Circular de Oferta de Emissão de Direitos) / sexta-feira, 17 de dezembro de 2021
– Primeiro dia de negociação de Unidades de Emissão de Direitos com Pagamento Nulo / Terça-feira, 21 de dezembro de 2021
– Última data e hora para divisão das Unidades de Emissão de Direitos Pagos Nulos / 4h30 de terça-feira, 28 de dezembro de 2021
– Último dia de negociação de Unidades de Emissão de Direitos sem Pagamento / Sexta-feira, 31 de dezembro de 2021
– Última data e hora para aceitação e pagamento das Unidades de Emissão de Direitos (sendo o Último Horário para Aceitação) / 4h30 de quarta-feira, 5 de janeiro de 2022
– Última data e hora para a rescisão do Contrato de Colocação e para a Emissão de Direitos se tornar incondicional / 4h00 de quinta-feira, 6 de janeiro de 2022
– Divulgação do número de Unidades Colocadoras / Sexta-feira, 7 de janeiro de 2022
– Início e última data e hora para colocação de Unidades de Colocação pelos Agentes de Colocação / Segunda-feira, 10 de janeiro de 2022, às 4h00 de terça-feira, 18 de janeiro de 2022
– Anúncio dos resultados da colocação da Emissão de Direitos (incluindo resultados da colocação de Unidades de Colocação) / Quarta-feira, 19 de janeiro de 2022
– Última data para envio de cheques de reembolso (caso a Emissão de Direitos não se torne incondicional) / Terça-feira, 25 de janeiro de 2022
– A última data para envio de certificados para Unidades de Emissão de Direitos totalmente pagas e conclusão da colocação de Unidades de Colocação ocorrerá em ou próximo (se a Emissão de Direitos se tornar incondicional) / terça-feira, 25 de janeiro de 2022
– Início da negociação de Unidades de Emissão de Direitos integralmente pagos, incluindo quaisquer Unidades de Colocação / Quarta-feira, 26 de janeiro de 2022 às 9h00
– Conclusão da Aquisição / Espera-se que seja em qualquer data após a Data de Envio Circular da Oferta de Emissão de Direitos (mas no máximo 10 Dias Úteis após o cumprimento e/ou renúncia (quando aplicável) das condições de Conclusão da Aquisição, ou qualquer outra data acordada pelo partes relevantes por escrito)
– Declaração e pagamento de Distribuição Especial / Até 30 Dias Úteis após a Conclusão da Aquisição

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Este comunicado de imprensa refere-se à circular publicada pela Yuexiu REIT datada de 12 de novembro de 2021 em relação à proposta de aquisição da Yuexiu Financial Tower (a “Circular”). Salvo definição em contrário, os termos em letras maiúsculas nesta carta terão os mesmos significados definidos na Circular.

Tópico: Resumo do comunicado à imprensa
Fonte: Yuexiu Fundo de Investimento Imobiliário
Setores: Imobiliária
https://www.acnnewswire.com

Da Asia Corporate News Network

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Fonte: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/