Cum arată viața sub un regim monetar nesănătos? Uită-te în jur.
You open the book to learn about Bitcoin, and you end up understanding how the whole world works. Such is the magic of “The Bitcoin Standard” by Saifedean Ammous. In our last Book Club meeting, we learned about proprietățile rezumative ale „prețului” și cum inflația și planificarea centrală o denaturează și o fac inutilă. De data aceasta, vom explora consecințele trăirii sub un regim monetar nesănătos. Regimul fiat. Cel în care cei mai mulți dintre noi am trăit toată viața.
Dar mai intai…
Despre cel mai tare club de carte de pe pământ
Clubul de carte Bitcoinist are două cazuri de utilizare diferite:
1.- Pentru superstarul-executiv-investitor pe fugă, vom rezuma cărțile care trebuie citite pentru entuziaștii criptomonedelor. Unul câte unul. Capitol cu capitol. Le citim, astfel încât să nu trebuiască și să vă oferim doar bucățile de carne.
2.- Pentru viermele meditativ care este aici pentru cercetare, vă vom oferi note de linie pentru a vă însoți lectura. După ce clubul nostru de carte se termină cu cartea, puteți reveni oricând pentru a reîmprospăta conceptele și a găsi citate cruciale.
Toată lumea câștigă.
Până în prezent, am acoperit:
Și acum, „Capitolul 6, Partea 2: Ciclurile de afaceri și crizele financiare”
Controlul prețurilor trimite un semnal fals care distorsionează piața. Este deja destul de rău dacă vorbim de bunuri și servicii. „Pe piețele de capital se întâmplă ceva asemănător, dar efectele sunt mult mai devastatoare, deoarece afectează fiecare sector al economiei, deoarece capitalul este implicat în producerea fiecărui bun economic.”Pentru a înțelege acest lucru corect, trebuie să stabilim câteva concepte fundamentale:
„Scarența este punctul de plecare fundamental al oricărei economii, iar implicația sa cea mai importantă este ideea că totul are un cost de oportunitate. Pe piața de capital, costul de oportunitate al capitalului este consumul renunțat, iar costul de oportunitate al consumului este investiția de capital renunțată. Rata dobânzii este prețul care reglementează această relație.”
Guvernele noastre actuale au privilegiul de a tipări bani ori de câte ori au nevoie. Pentru ei, capitalul nu are cost de oportunitate. Și când introduc acești bani nesănătoși pe piață, ei trimite un semnal fals care manipulează rata dobânzii. Și asta, "distruge stimulentul pentru acumularea de capital.Matei 22:21
„Într-o economie cu bani sănătoși, o asemenea manipulare a prețului capitalului ar fi imposibilă: de îndată ce rata dobânzii este stabilită artificial la un nivel scăzut, deficitul de economii la bănci se reflectă în capitalul redus disponibil pentru debitori, ceea ce duce la o creștere a rata dobânzii, care reduce cererea de împrumuturi și crește oferta de economii până când cele două se potrivesc.”
Pe scurt, manipularea ratei dobânzii provoacă recesiuni.
Banii nesănătoși facilitează manipularea masei de bani pentru băncile centrale
Odată ce inflația începe, doar „inevitabila recesiune” poate opri:
„Dacă banca centrală oprește inflația, ratele dobânzilor cresc și urmează o recesiune, deoarece multe dintre proiectele începute sunt expuse ca neprofitabile și trebuie abandonate, expunând alocarea greșită a resurselor și a capitalului care a avut loc”.
Nu și-ar dori asta, așa că păstrează „proces inflaţionist pe termen nelimitat.” Până când bula izbucnește și vine recesiunea. Adevărul este că „planificarea băncii centrale a masei monetare nu este nici de dorit, nici posibilă.„După cum am aflat în ședința anterioară a Clubului nostru de carte, intervenția și controlul guvernului nu”permite apariția unor semnale precise de preț." Pe de altă parte:
„Stabilitatea relativă a monedei solide, pentru care este selectată de piață, permite funcționarea unei piețe libere prin descoperirea prețurilor și luarea deciziilor individuale.”
Inflația este cauza recesiunilor, dar sistemul nostru actual o consideră „o parte normală a economiilor de piaţă.” Aceasta este "ciclul boom-and-fault” pe care o descriu economiștii austrieci.
„Numai atunci când o bancă centrală manipulează masa monetară și rata dobânzii devine posibil ca eșecuri la scară largă să se producă în același timp în întregi sectoare ale economiei, provocând valuri de concedieri în masă în industrii întregi, lăsând un număr mare de lucrători. șomer în același timp, cu competențe care nu sunt ușor de transferat în alte domenii.”
Așa este, șomajul masiv este exclusiv sistemului nostru economic actual.
Tranzacții internaționale sub bani nesănătoși
Dacă oamenilor li s-ar permite să-și aleagă banii, ar merge instinctiv după „bunul cel mai puțin volatil de pe piață Matei 22:21
„Această monedă ar oscila cel mai puțin cu modificările cererii și ofertei și ar deveni un mijloc de schimb căutat la nivel global, permițând efectuarea tuturor calculelor economice cu ea, devenind o unitate de măsură comună în timp și spațiu.”
Pe de altă parte, în baza banilor nesănătoși planificați la nivel central, „toată activitatea economică este măsurată și planificată” de către guvern folosind trei instrumente. „Politica monetară, fiscală și comercială – și cel mai imprevizibil, prin reacțiile indivizilor la aceste instrumente de politică.” După cum ați putea bănui, sistemul este plin de ineficiențe. În rândul națiunilor, acele ineficiențe sunt amplificate. Comerțul internațional zilnic are nevoie de piața valutară. Cât de mare este o afacere?
„Poate că unul dintre cele mai uimitoare fapte despre economia mondială modernă este dimensiunea pieței valutare în comparație cu activitatea economică productivă. Banca Reglementărilor Internaționale estimează dimensiunea pieței valutare la 5.1 trilioane de dolari pe zi pentru aprilie 2016, ceea ce s-ar ridica la aproximativ 1,860 de trilioane de dolari pe an. Banca Mondială estimează că PIB-ul tuturor țărilor lumii la un loc la aproximativ 75 de trilioane de dolari pentru anul 2016.”
Aceste sume incredibile le oferă persoanelor responsabile de sistemul actual un stimulent clar pentru a-și menține șarada.
Graficul prețului BTC pentru 08 pe Bistamp | Sursa: BTC/USD activat TradingView.com
Războaiele valutare și soluția
De asemenea, sistemul stimulează fiecare țară să-și devalorizeze moneda. Pentru a-și face exporturile mai ieftine și mai atractive pe piața internațională, își sărăcesc efectiv cetățenii.
„Combinația dintre ratele de schimb flotante și ideologia keynesiană a dat lumii noastre fenomenul complet modern al războaielor valutare: deoarece analiza keynesiană spune că creșterea exporturilor duce la o creștere a PIB-ului, iar PIB-ul este Sfântul Graal al bunăstării economice, astfel rezultă, în mintea keynesienilor, că tot ceea ce stimulează exporturile este bun. Deoarece o monedă devalorizată face exporturile mai ieftine, orice țară care se confruntă cu o încetinire economică își poate crește PIB-ul și ocuparea forței de muncă prin devalorizarea monedei sale și creșterea exporturilor.”
Bitcoin fixes this. The solution is “un sistem monetar global solid, care servește ca unitate globală de cont și măsură a valorii, permițând producătorilor și consumatorilor din întreaga lume să aibă o evaluare precisă a costurilor și veniturilor lor, separând profitabilitatea economică de politica guvernamentală." Simplu.
Featured Image: Bitcoinist Book Club logo | Charts by TradingView
- 11
- 2016
- Cont
- TOATE
- Permiterea
- printre
- analiză
- Aprilie
- în jurul
- Bancă
- Băncile
- Bitcoin
- Bitcoinist
- Manuale
- BTC / USD
- BTCUSD
- balon
- afaceri
- capital
- Piețele de capital
- cazuri
- Provoca
- Banca centrala
- Băncilor Centrale
- taxă
- Grafice
- club
- Comun
- Consumatorii
- consum
- Cheltuieli
- țări
- cryptocurrency
- Monedă
- Curent
- zi
- Luarea deciziilor
- Cerere
- descoperire
- Economic
- Economie
- economie
- ocuparea forţei de muncă
- estimări
- schimb
- Exclusiv
- cu care se confruntă
- Decret
- Domenii
- financiar
- urma
- devize
- Gratuit
- PIB-ul
- Caritate
- bine
- bunuri
- Guvern
- guvernele
- aici
- Cum
- HTTPS
- imagine
- Crește
- industrii
- inflaţiei
- interes
- Ratele dobânzilor
- Internațional
- investiţie
- implicat
- IT
- mare
- disponibilizări
- conducere
- AFLAȚI
- învățat
- Credite
- siglă
- Efectuarea
- Piață
- pieţe
- Meci
- măsura
- mediu
- bani
- noțiune
- deschide
- Oportunitate
- Altele
- oameni
- planificare
- Politica
- preţ
- Producătorii
- producere
- rentabilitatea
- Proiecte
- ridică
- tarife
- Reacții
- Citind
- recesiune
- cercetare
- Resurse
- Alerga
- sectoare
- vede
- selectate
- Servicii
- set
- Pantaloni scurți
- simplu
- Mărimea
- aptitudini
- So
- Spaţiu
- Stabilitate
- început
- livra
- sistem
- vorbesc
- timp
- comerţului
- Trading
- șomaj
- us
- valoare
- valuri
- muncitorii
- fabrică
- lume
- Banca Mondială
- la nivel internațional.
- an