Protocolul de finanțare de convergență: introducerea activelor reale în DeFi

Pe măsură ce ne îndreptăm treptat către realități mai orientate spre tehnologie și ne obișnuim în mod natural cu digitizarea zilnic, conceptul nostru de bani și de valoare este, desigur, obligat să treacă printr-o tranziție oarecum esențială.

De fapt, de când Bitcoin a fost pionier în domeniul monedelor digitale, a fost pusă în aplicare o nouă tehnologie monetară, aprinzând noi frontiere ale creării de bogăție și generând niveluri atât de ridicate de fascinație care, sincer, fac dificil de ignorat.

În era post-Bitcoin, Jetoane nefungibile (NFT) și Finanțe descentralizate (DeFi) par să fi furat complet spectacolul și reproiectează complet spațiul activelor digitale așa cum îl știm, deoarece le permit investitorilor să acceseze infrastructuri economice fără precedent și să experimenteze cu un ecosistem financiar complet nou.

Aceste elemente menționate mai sus, care implică o digitalizare progresivă, societală și o adoptare treptată a modelelor economice virtuale, vin ca un produs secundar al cererii în creștere pentru active și bunuri digitale tokenizate. Într-adevăr, ceea ce asistăm în prezent este o dorință de a converge în esență lumea reală cu potențialul tehnologiei blockchain, o convergență care ar permite efectiv virtualizarea și tokenizarea activelor din lumea reală (RWA) și a infrastructurilor lor financiare, prin intermediul descentralizării. sistem registru.

În timp ce introducerea activelor din lumea reală (RWA) în sfera blockchain este de fapt o propunere destul de inovatoare, procesul în sine necesită unele dintre cele mai de ultimă oră tehnologii și modele de ambalare a simbolurilor. Printre cele mai notabile proiecte care doresc să tokenizeze RWA-urile este Finanțe de convergență, un protocol care aspiră să sintetizeze jetoanele de securitate (ST) ca active digitale prin arhitectura sa de ambalare internă. Să discutăm acum principalele caracteristici ale proiectului, utilități și cazuri de utilizare.

Despre convergență

Convergence Finance se consideră un protocol de active descentralizat, interschimbabil, cu scopul de a converge finanțarea moștenită cu DeFi. Pe măsură ce relația dintre finanțele tradiționale și finanțarea descentralizată devine din ce în ce mai strânsă, Convergence încearcă să deschidă spațiul neexploatat de la intersecția dintre jetoanele de securitate și jetoanele de utilitate și să ofere o abordare mai democratică a investițiilor prin tokenizarea activelor.

În timp ce Ethereum a adus tranzacții, împrumuturi și câștiguri de randament descentralizate oricui are o conexiune la internet, asigurând în același timp transparența protocolului și interoperabilitatea, Convergence își propune să perturbe granițele care separă ilichiditatea separată a Jetoanelor de securitate și mediul extrem de lichid al Jetoanelor utilitare DeFi.

Pentru a realiza acest lucru, Convergence a proiectat un modul proprietar de împachetare a jetoanelor care convertește în esență jetoanele de securitate standardizate în jetoane de securitate împachetate (Wrapped Security Tokens, WST), deschizând o multitudine de oportunități interesante în spațiul DeFi. Pe lângă WST, protocolul de convergență va oferi, de asemenea, infrastructura AMM, fonduri de lichiditate și propria arhitectură nativă a organizației autonome descentralizate (DAO).

În cele din urmă, Convergence se străduiește să fie primul proiect care face ca expunerea activelor din lumea reală să fie interschimbabilă în ecosistemul DeFi prin conectarea Wrapped Security Tokens (WST) cu Utility Tokens într-o interfață unică, ușor de utilizat, care poate fi compusă cu alte protocoale DeFi. .

Jetoane de securitate VS Jetoane de utilitate

Înainte de a aborda arhitectura și funcționalitatea proiectului, este productiv să discutăm pe scurt rolul jucat de jetoanele de securitate și jetoanele de utilitate atât pe piața tradițională, cât și pe cea cripto.

Când Bitcoin a apărut pentru prima dată în 2009, criptomoneda nu era altceva decât o alternativă, poate o versiune mai avangardă a monedei în sine. În prezent, termenul „criptomonedă” este folosit ca o generalizare finală a vastelor cazuri de utilizare, utilități și propuneri pe care proiectele bazate pe blockchain și token-urile respective le au de oferit. Astfel, nu mai este de imaginat definirea „criptomonedei” ca o singură entitate condusă de o singură monedă digitală lider.

În timp ce maximaliștii Bitcoin nu vor fi, fără îndoială, în dezacord cu această afirmație, creșterea ofertelor inițiale de monede (ICO) și a surorilor lor IDO și IEO a condus la o generație de mii de criptomonede diferite și a contribuit la digitalul dinamic și bogat în valoare. ecosistemul de active pe care îl cunoaștem astăzi. Aceste monede generate de ICO sunt denumite în mod obișnuit „jetoane” și, în majoritatea cazurilor, reprezintă jetoanele utilitare ale unui anumit proiect blockchain.

Jetoanele de utilitate sunt active digitale emise de o afacere, un start-up tehnologic sau un proiect bazat pe blockchain pentru a finanța dezvoltarea și infrastructura și pot fi utilizate ulterior pentru achiziționarea unui bun sau serviciu oferit de emitentul activului însuși.

Atunci când un proiect strânge capital la nivelul ICO, acesta oferă investitorilor jetoanele sale utilitare în schimbul altor active cripto sau monede fiduciare care vor servi pentru dezvoltarea finală a proiectului. Acest lucru, împreună cu faptul că majoritatea ICO-urilor apar pe Ethereum Network, îmbogățește în mod inerent jetoanele utilitare cu unele dintre cele mai bune lichidități din spațiu și face din DeFi centrul suprem pentru UT.

În afară de ICO-uri, utilizatorii cripto pot câștiga tokenul de utilitate al unui proiect, oferind un fel de intrare, cum ar fi împrumutarea propriei lor putere PC, de exemplu. golem este un exemplu pertinent în acest sens, deoarece permite utilizatorilor să-și împrumute puterea de calcul rețelei sale și să primească în schimb jetoanele de utilitate GNT native ale Golem. Un alt exemplu este Simbolul de atenție de bază, un protocol care recompensează utilizatorii în token BAT pentru utilizarea și conectarea la Brave Browser.

Jetoane de securitate (ST)

Apoi vin jetoanele de securitate. După cum sugerează și numele lor, jetoanele de securitate sunt un tip de activ digital care este susținut de o valoare de valoare înregistrată sau un activ fizic, cum ar fi o acțiune, o obligațiune, un instrument derivat sau un bun imobiliar. Aceste jetoane reprezintă drepturi de proprietate asupra activului suport și pot fi adesea tranzacționate pe platforme de schimb publice sau private.

Deoarece aceste jetoane reprezintă, în general, valori mobiliare înregistrate, de obicei sunt vândute doar investitorilor acreditați, care apoi le pot vinde sau tranzacționa cu alți investitori acreditați. Cu toate acestea, unele pot fi revândute investitorilor neacreditați și nu au restricții cu privire la cine le poate cumpăra, vinde sau tranzacționa.

Există trei tipuri principale de titluri de valoare tradiționale: acțiuni, datorii și un hibrid de acțiuni și datorii. Exemplele de titluri includ acțiuni, ETF-uri, futures și opțiuni. Ipotetic vorbind, oricare dintre aceste titluri poate fi tokenizat pentru a deveni un simbol de securitate și, tocmai din acest motiv, este destul de probabil ca titlurile tokenizate să rivalizeze cu titlurile și acțiunile tradiționale în viitorul apropiat.

În plus, este important să rețineți că ST-urile nu posedă aceleași caracteristici ca Bitcoin, Ethereum sau Litecoin, de exemplu, deoarece aceste cripto active rulează pe propriile lor blockchain-uri individuale, în timp ce ST-urile ar putea rula pe blockchain-uri existente, cum ar fi Ethereum, prin standardul ERC-20. În plus, deținătorii de jetoane de securitate pot beneficia de performanța jetonului în sine și, uneori, pot câștiga și profit prin dividende sub formă de jetoane suplimentare. În general, acest lucru le permite deținătorilor de ST să acceseze aceleași beneficii oferite de acțiuni și alte titluri de valoare, angajându-se în același timp în noua infrastructură a DeFi.

Problema cu jetoanele de securitate

În ultimii câțiva ani, tehnologia blockchain a adus viață unui ecosistem descentralizat vibrant, format dintr-o varietate de jetoane diferite, inclusiv jetoane de securitate, jetoane utilitare și jetoane nefungibile. Aceste active, totuși, au rămas în cea mai mare parte izolate și izolate în propriile medii.

UT-urile, de exemplu, au fost limitate la protocoale financiare cripto-native fără permisiune, în timp ce ST-urile par să atragă instituțiile financiare, cu accent pe inovarea pe piața de capital privată, crowdfunding de acțiuni și un accent pe proprietate.

În timp ce piața tokenizării se așteaptă să crească considerabil în următorii câțiva ani, jetoanele de securitate suferă în prezent de probleme majore de ilichiditate, precum și de o lipsă generală de distribuție scalabilă și compozibilitate.

Într-adevăr, emitenții de jetoane de securitate se luptă să strângă fonduri mai eficient decât înainte, deoarece cererea generală de ST rămâne destul de scăzută din perspectiva investițiilor. În plus, structurile juridice complexe necesare în mod special pentru ofertele de jetoane de securitate (STO) generează o barieră de intrare care este poate prea mare pentru ca emitenții să-și tokenizeze activele și să le distribuie.

Apoi vine problema foarte temută a ilichidității. De fapt, lichiditatea ST-urilor este considerabil mai scăzută pe piețele secundare în comparație cu cea a jetoanelor utilitare și rămâne complet în urma lichidității UT pe DEX-urile DeFi, în special în ceea ce privește volumul de tranzacționare.

În plus, jetoanele de securitate atrag unii investitori instituționali, deoarece sunt susținute de active din lumea reală, iar proprietatea lor este recunoscută legal. Investitorii ST au drepturi aplicabile din punct de vedere legal asociate cu proprietatea și beneficiază de un sistem de proprietate mai transparent și automatizat pe blockchain.

Cu toate acestea, în ciuda acestor calități, proprietatea legală nu este suficient de atrăgătoare pentru comunitatea mai largă de investitori pentru ca aceștia să utilizeze lichidități, deoarece expunerea economică rămâne principalul motor al investițiilor în spațiul cripto.

După cum sa menționat anterior, ST-urile suferă de o lipsă generală de compoziție și nu posedă caracteristicile interschimbabile tipice pentru jetoanele utilitare, care pot fi transferate fără probleme prin protocoale și schimburi de active digitale centralizate și descentralizate.

Acest lucru este, desigur, incredibil de avantajos pentru deținătorii de UT, deoarece le permite să schimbe jetoane în pool-uri automate de lichiditate fără a necesita un mediu terță parte. Jetoanele de securitate, pe de altă parte, se comportă mai mult ca acțiunile și nu se pot angaja în aceste funcționalități menționate mai sus.

Jetoanele de securitate împachetate (WST) ale Convergence

Convergence urmărește să ofere un protocol care să permită utilizatorilor să schimbe cu ușurință jetoanele de utilitate obișnuite cu jetoane de securitate împachetate (Wrapped Security Tokens - WST) într-un mediu foarte lichid, fără încredere. Aceste WST sunt un design de token nativ Convergence și reprezintă un tip complet nou de token care va fi tranzacționat în ecosistemul Convergence, prin infrastructura sa AMM și prin alte fonduri de lichiditate.

WST-urile prezintă o propunere de valoare cu adevărat inovatoare, deoarece le permit investitorilor obișnuiți să obțină acces la oportunități de investiții care sunt de obicei deschise doar investitorilor acreditați și firmelor de capital de risc. De fapt, din cauza numeroaselor reguli impuse de autoritățile de reglementare financiare și a barierei adesea ridicate de intrare în clasele de active în stadiu incipient, unele oportunități de investiții rămân pur și simplu interzise pentru majoritatea investitorilor individuali.

DeFi, totuși, urmează să schimbe complet toate acestea, deoarece oferă un ecosistem financiar deschis, fără permisiune și dezintermediat, care înlătură obstacolele care limitează investițiile în faza inițială la doar o mână de investitori și permite efectiv participarea oricui.

Tokenurile de securitate Wrapped Convergence sunt construite cu o expunere economică legată, deoarece modulul lor de ambalare a simbolurilor asigură atât din perspectivă în lanț, cât și în afara lanțului, că beneficiile economice vor fi transferate deținătorilor de WST prin intermediul DAO Convergence. Ceea ce înseamnă în esență acest lucru este că, dacă utilizatorii achiziționează jetoane de securitate împachetate pentru, de exemplu, oferta publică inițială (IPO) SpaceX, ei pot fi siguri că vor primi beneficiile și vor genera bani din veniturile IPO-ului companiei.

În plus, WST-urile Convergence se vor bucura de caracteristici de composabilitate sporite și nu vor fi limitate doar în scopuri de tranzacționare și lichiditate. De fapt, colaborând cu diferite protocoale DeFi, WST-urile vor putea să se deplaseze fără probleme în ecosistemul DeFi și să achiziționeze o varietate de utilități diferite, cum ar fi furnizarea de suport pentru stablecoins și garantarea protocoalelor de împrumut și împrumut.

Arhitectura protocolului de convergență

După cum sa menționat mai sus, principalele elemente arhitecturale ale protocolului de convergență sunt:

• Modulul de ambalare a jetoanelor
• Infrastructura AMM
• Fondurile de lichiditate
• Mecanismul DAO
• Modulul de ambalare a jetoanelor

Modulul de ambalare a jetoanelor

Modulul Token Wrapping permite proiectului să împacheteze în esență jetoane de securitate și să le tokenizeze în infrastructura sa. Procesul de împachetare este foarte similar cu cel utilizat în prezent în protocoalele DeFi când Ethereum (ETH) este împachetat în Wrapped Ethereum (WETH) și Bitcoin (BTC) în Wrapped BTC (WBTC). Aceste jetoane de securitate împachetate sunt apoi injectate în protocolul AMM.

Infrastructura AMM de convergență

Infrastructura Convergence AMM este construită pe Ethereum, iar compatibilitatea sa cu EVM îi permite să se conecteze cu alte lanțuri, cum ar fi MoonBeam și Binance Smart Chain (BSC), printre altele. Convergence AMM permite tranzacționarea WST în orice moment, precum și descoperirea prețului real al activelor.

AMM găsește cea mai bună rutare a comenzilor din surse de lichiditate agregate pentru a oferi comercianților cele mai bune prețuri. Convergence și-a proiectat infrastructura AMM pentru a elimina complexitățile și pentru a facilita accesul investitorilor cu amănuntul, administratorilor de fonduri și investitorilor cripto-nativi pentru a oferi liber lichiditate și tranzacționare între pool-uri.

Pool-uri de convergență

Pool-urile de convergență oferă proprietarilor de active flexibilitatea de a crea și gestiona cu ușurință propriile strategii de creare de piață. Prin crearea propriilor pool-uri, proprietarii de active pot lansa Oferte WST inițiale pe lângă furnizarea de lichidități pentru tranzacționarea ulterioară pentru utilizatorii DeFi. Convergence Liquidity Pools aspiră în esență să elimine complexitățile și să permită accesul ușor pentru investitorii de retail, instituțiile și fondurile de capital de risc din întreaga lume pentru a furniza liber lichiditate și tranzacționare între pool-uri.

Organizație autonomă descentralizată (DAO)

Scopul principal al înființării DAO de convergență este de a oferi un nivel mai mare de transparență și descentralizare protocolului. Prin intermediul Organizației Autonome Descentralizate Convergence, deținătorii token-ului CONV nativ se vor bucura de drepturi de guvernare de a vota asupra diferitelor propuneri, cum ar fi tipurile de WST care vor fi incluse în Convergence AMM sau token-uri de utilitate care pot fi folosite pentru a schimba anumite WST.

Prin DAO, utilizatorii Convergence pot decide în cele din urmă dacă, de exemplu, DOGE Token-ul utilitar poate fi schimbat pentru SpaceX IPO WST sau dacă anumite jetoane ICO pot fi schimbate pentru, de exemplu, stocul Tesla (TSLA).

Elementele arhitecturale enumerate mai sus constituie sosul secret al Protocolului de convergență și cu siguranță vor însoți proiectul în încercarea sa de a face Expunerea la activele din lumea reală interschimbabilă în spațiul DeFi extrem de lichid.

Convergență și fracționalizare NFT

În ultimul an, NFT-urile s-au dovedit a fi o piață incredibil de profitabilă și oferă investitorilor o varietate de oportunități interesante. Cu toate acestea, multe NFT-uri de calitate investițională vin adesea cu un preț ridicat și nu sunt în niciun caz active accesibile. Acesta este motivul pentru care defalcarea investiției NFT ar putea deveni o nouă tendință pentru piața obiectelor de colecție digitale.

Într-adevăr, fracționarea operelor de artă NFT la prețuri ridicate ar permite investitorilor să participe la nivelul superior al pieței, ceea ce, desigur, ar aduce un avantaj semnificativ mai mult investiției NFT în ansamblu. Prin valorificarea modulului său de împachetare a jetoanelor, Convergence poate fracționaliza NFT-urile cu preț ridicat și le poate prezenta ca jetoane împachetate, făcându-le tranzacționabile pe ConvX, infrastructura AMM a Convergence.

Contractul inteligent construit în protocolul Convergence AMM prefixează un interval de timp pentru ca NFT să fie menținut în sistemul său. Când expiră, sistemul va vinde NFT-ul pe piață, iar investitorii care au jetoanele ambalate reprezentate de NFT vor putea împărți profitul în funcție de acțiunile lor.

În timp ce proiecte precum Genesis Shards experimentează deja concepte de fracționare NFT, Convergence ar putea să-și folosească tehnologia internă Wrapping pentru a iniția o nouă tendință în lumea DeFi și NFT și, potențial, să devină un pionierat suprem în spațiul NFT fracționat.

ConvX: Jetoane pre-ICO

Folosind infrastructura ConvX, Convergence poate oferi, de asemenea, simboluri de vânzare private pentru noi proiecte cripto, un domeniu care a fost în cea mai mare parte limitat la investitorii privați și la fondurile cripto VC. Date sugerează că, pe tot parcursul anului 2021, fondurile de capital de risc și-au exprimat dorința tot mai mare de a investi în proiecte blockchain și active cripto, cu toate acestea, acești investitori privați întâmpină unele limitări. De exemplu, atunci când o firmă de capital privat este un investitor de început al unui proiect cripto, firma va primi de obicei un bloc de jetoane de vânzare privată, supus unei perioade de blocare.

Singura modalitate prin care poate vinde aceste jetoane înainte ca proiectul să fie listat public este să treacă prin piața OTC, care este departe de a fi transparentă. Pe de altă parte, investitorii ar putea să folosească protocolul ConvX AMM al Convergence prin împachetarea jetoanelor lor private de vânzare și plasându-le într-un pool de lichidități Convergence. Acest lucru ar permite, în primul rând, investitorilor să-și părăsească pozițiile mai devreme și, în al doilea rând, ar permite utilizatorilor DeFi să cumpere jetoane de pre-listare la un preț redus și să obțină expunere la vânzare privată prin intermediul Convergence.

Token CONV

CONV este un activ ERC-20 și simbolul nativ al protocolului. Oferta maximă este stabilită la 10,000,000,000 de jetoane CONV. În ecosistemul de convergență, CONV îndeplinește mai multe funcții, inclusiv:

• Drepturi de guvernare
• Taxa de împărțire a tranzacției
• Acces privilegiat

Drepturi de guvernare

Jetonul CONV și deținătorii săi formează o comunitate autonomă care reflectă nevoile membrilor săi. Deținătorii de CONV pot vota în chestiuni de guvernanță, cum ar fi noi active, listarea la burse și orice prag de lichiditate care trebuie menținut.

Taxa de împărțire a tranzacției

Furnizorii de lichiditate vor primi o împărțire a taxei de tranzacție sub formă de jetoane CONV.

Acces privilegiat

Deținătorii de token-uri CONV pot primi, de asemenea, acces exclusiv de participare la noile oferte WST inițiale și evenimente de pre-vânzare.

Polkastarter ICO de la CONV

Convergence s-a bucurat de o lansare foarte reușită pe Polkastarter pe 25 martie 2021, tokenul său nativ CONV care a adus un respectabil de 55.1x față de prețul său IDO de 0.005 USD. Pentru IDO, proiectul a strâns 300,000 USD și a fost lansat prin POLS dual și Pool-uri generale ale Polkastarter. Convergence a asigurat sprijin pe termen lung de la Hashed, Alameda Research, NGC Ventures, CMS, Pantera Capital, Morningstar, Vendetta, GBV și AU21 Capital.

Prețul CONV este în prezent departe de maximele din martie 2021, totuși, având în vedere sprijinul solid din partea fondurilor grele din spațiu și propunerile sale inovatoare de valoare RWA-DeFi, jetonul CONV se va recupera cel mai probabil pe termen mediu și lung.

În ciuda recentului declin, Convergence continuă să își dezvolte infrastructura și să-și extindă cazul de utilizare prin parteneriatele sale din ce în ce mai mari cu unele dintre cele mai stabilite proiecte din spațiu, Moonbeam fiind cel mai recent. Viitorul pare luminos pentru acest criptoactiv și are șansa de a deveni un adevărat pionier în ecosistemul Real World Asset (RWA)-DeFi.

Echipa PGC

Convergence Finance are o echipă puternică și diversificată care îi sprijină dezvoltarea și îi garantează succesul pe termen lung. Echipa proiectului este compusă în principal din angajați activi și co-fondatori ai Lichefiați LABS, o entitate bazată pe blockchain care caută să aducă tokenizarea DeFi în investițiile în active reale. Prezența membrilor și consilierilor Liquefy oferă într-adevăr Convergence contribuția și expertiza suplimentară necesare pentru a reuși în spațiul extrem de competitiv al Finanțelor Descentralizate.

Echipa de convergență este compusă din:

Concluzie

Convergence este un proiect de ultimă oră care aspiră să revoluționeze complet și să remodeleze modul în care utilizatorii se implică în lumea reală și expunerea activelor cripto-native. Proiectul propune o abordare alternativă a tranzacționării descentralizate cu active digitale și urmărește să spargă granițele care separă ilichiditatea izolată a jetoanelor de securitate și mediul în cele din urmă lichid al jetoanelor utilitare DeFi.

În plus, Convergence abordează unele dintre problemele care caracterizează ecosistemele financiare tradiționale și descentralizate, cum ar fi natura nedemocratică a investițiilor în faza incipientă și exclusivitatea fondurilor cripto VC la nivelurile pre-ICO și de vânzare privată. Cu Convergence, TradFi și DeFi pot fuziona pentru a sintetiza o infrastructură financiară dinamică, flexibilă și destul de fără precedent, care elimină complexitățile anterioare și facilitează interoperabilitatea și compozibilitatea între active între WST-urile interne și UT-urile DeFi.

Această convergență WST-UT nativă de proiect permite să aibă loc schimburi de active interesante și care nu erau încă văzute în spațiul DeFi. De fapt, nu ar fi deloc surprinzător dacă la un moment dat în viitorul apropiat utilizatorii cripto vor putea achiziționa WST-uri pre-IPO SpaceX cu acțiuni DOGE sau Tesla cu ICO, sau chiar jetoane pre-ICO. Cu Convergence, acest lucru se poate întâmpla cu siguranță.

Disclaimer: Acestea sunt opiniile scriitorului și nu ar trebui să fie considerate sfaturi de investiții. Cititorii ar trebui să își facă propriile cercetări.

Sursa: https://www.coinbureau.com/review/convergence-finance/