Turbulențele pieței cripto evidențiază riscurile de levier în tranzacționare

efectul de levier cryptocurrency tranzacționarea – adică tranzacționarea cripto cu fonduri împrumutate – vine cu riscuri semnificative. Acest lucru se datorează în mare măsură naturii neregulate a pieței.
În mai, piața criptomonedelor, care a crescut semnificativ în ultimii ani, a revenit violent după o serie de evenimente negative ale pieței și a pierdut peste 50% din capitalizarea pieței sale. Retragerea, care a provocat o pierdere uimitoare de 2 trilioane de dolari pe piață, a dezvăluit și unele dintre cele mai mari slăbiciuni ale pieței. Una a fost utilizarea nesăbuită a efectului de levier pe o piață volatilă din punct de vedere istoric.

Investitorul miliardar Mike Novogratz a susținut recent această direcție. Novogratz este un luptător feroce pentru industrie în general și a fost odată un susținător înfocat al ecosistemului Terra înainte de prăbușirea acestuia.

Recent, el a recunoscut că a subestimat nivelul de levier de pe piață și pierderile pe care le-ar aduce.

„Nu mi-am dat seama de amploarea efectului de pârghie al sistemului. „Nu cred că oamenii se așteptau ca amploarea pierderilor să apară în bilanțurile instituțiilor profesionale și să provoace un lanț de margarete”, a spus el.

Vorbind cu Cointelegraph la începutul acestei săptămâni, fondatorul și CEO-ul KoinBasket, Khaleelulla Baig, și-a întărit opinia conform căreia piața este într-adevăr suprapusă și va dura ceva timp pentru a se redresa:

„Piețele criptografice sunt încă în faza de cercetare și dezvoltare și nu ar trebui să ne surprindă să vedem mai multe proiecte cripto care eșuează, în special cele construite pe garanții și efect de levier.”

El a adăugat că este probabil ca autoritățile de reglementare să examineze decalajul de pârghie pentru a proteja investitorii, „chiar dacă aceste evenimente au deschis porți autorităților de reglementare și participanților din industrie pentru a construi mecanisme solide pentru a evita astfel de dezastre în viitor”.

Ce este levierul?

Levierul se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru tranzacționare și este de obicei la dispoziția comercianților profesioniști cu experiență semnificativă în managementul riscurilor.

Pentru a tranzacționa produse cu efect de levier, comercianții trebuie de obicei să efectueze un depozit minim la un broker care acceptă acest tip de tranzacționare. Platformele care susțin tranzacționarea în marjă împrumută efectiv bani investitorilor pentru a deschide poziții mai mari.

Pozițiile deținute mai mult de o anumită perioadă sunt supuse unei taxe de dobândă deduse din banii deținuți ca garanție. Costurile variază adesea și depind de suma de bani acordată pozițiilor deschise în marjă.

Câștigurile și deficitele sunt amplificate deoarece profiturile și pierderile din conturile în marjă se bazează pe dimensiunea exactă a poziției deschise. Prin urmare, comercianții fără experiență care folosesc strategii de levier ridicat sunt susceptibile de a fi supraexpuși în momentele de volatilitate ridicată a pieței.

Nu este surprinzător, cu efect de pârghie comercial în cripto duce la multe lichidări din cauza naturii volatile a pieței. Conform datelor de la Coinglass, o platformă de analiză a datelor cripto și futures, piața cripto lichidează sute de milioane de dolari în fiecare săptămână.

De exemplu, pe 13 iunie, peste 1 miliard de dolari în jetoane au fost lichidate în 24 de ore după prăbușirea pieței fără avertisment. Majoritatea lichidărilor au fost asociate cu efect de levier excesiv.

Din punct de vedere istoric, tranzacționarea cu efect de levier excesiv duce la o explozie a bulei, mai ales dacă un număr semnificativ de jucători cheie sunt lichidați simultan după forțele negative susținute ale pieței.

Baig, a cărei firmă îi ajută pe investitori să tranzacționeze cu indici cripto și portofolii diversificate de cripto, a evidențiat câteva greșeli comune pe care mulți comercianți de retail și instituționali le fac atunci când au de-a face cu cripto.
Potrivit CEO-ului, mulți comercianți cripto au abilități slabe de gestionare a riscurilor, mai ales când vine vorba de limitarea pierderilor. El a afirmat că, în mod ideal, riscurile de investiții cripto nu ar trebui să depășească 15% din portofoliul unei persoane. Desigur, această regulă este rar respectată, de unde epurările constante.

El a vorbit, de asemenea, despre necesitatea răspândirii riscurilor la investițiile cripto pentru a evita astfel de scenarii și a spus că investitorii ar trebui să-și împartă riscul între activele pe termen lung pentru a evita să fie plin de razboi.