Oferta finală se încinge, deoarece întrebările rămân pe Gopher necunoscut

Înainte de Adunarea Generală Playtech din 15 iulie, acordul de achiziție de referință al Finalto se confruntă cu un obstacol masiv. Gopher Investments, care este o afiliată a TT Bond Partners (TTB), a făcut un oferta de 250 de milioane de dolari, cu toate acestea, nu multe dintre detaliile despre fond sunt disponibile în domeniul public și multe rămân necunoscute.

Se crede că fondul a fost format în urmă cu doar câteva zile și nu are prezență publică. Nici măcar nu menține un site web, iar domeniul gopher-investments.com a fost înregistrat pe 25 iunie 2021. 

Interesant, Gopher a achiziționat câteva Playtech acțiuni, dar deține doar 4.97 la sută din companie, ceea ce este doar sub importantul pachet de 5 la sută necesar pentru a dezvălui autorităților de reglementare informații detaliate despre acționari.

Magnate de finanțe a trimis niște chestionare companiei de PR care reprezintă Gopher pentru a afla despre sursa de fonduri sau despre intențiile sale din spatele încheierii unei înțelegeri la o oră atât de târzie. 

Cu toate acestea, răspunsurile pe care le-am primit au fost nu specific nici uneia dintre întrebările noastre. Compania nu a răspuns la cel de-al doilea set de întrebări trimise de noi pentru a clarifica lacunele din cunoștințele noastre, la momentul presării.

„TTB are o experiență semnificativă în investiții în active în sectorul serviciilor financiare bazate pe tehnologie”, a răspuns compania de PR, dar nu a oferit detalii despre Gopher.

Puțină transparență

Potrivit site-ului TTB, cei trei parteneri ai TTB sunt Jonathan Bond, Teresa Teague și Chris Scoular. Teague este un fost partener la Goldman Sachs, în timp ce Scoular a petrecut ani la CLSA și RBS, așa cum se vede pe Linkedin. Niciunul dintre ei nu a răspuns Magnate de finanțe' chestionare, la ora preserii.

Deși afacerea de 250 de milioane de dolari a lui Gopher sună mai profitabilă decât ceea ce a convenit Playtech cu consorțiul condus de Barinboim Group, firma de capital privat și capital de risc fondată în 1961, momentul ofertei este cel puțin interesant. Cesionarea Finalto a durat aproape doi ani, așa că de ce oferta acum cu mai puțin de 2 săptămâni înainte de data finală?

Playtech a căutat de ceva vreme un cumpărător Finalto, pe care și compania confirmat public august trecut. După luni de negocieri, compania cotată la Londra a încheiat un acord cu așa-zisul consorțiu la sfârșitul lunii mai.

Playtech nu poate intra rapid într-o altă afacere

În ciuda ofertei potențial mai bune de la Gopher, conducerea Playtech nu poate pur și simplu să iasă din contractul său cu consorțiul. 

Gopher a emis mai multe comunicate de presă în care îndeamnă public acționarii Playtech să voteze împotriva ofertei consorțiului în viitoarea Adunare Generală. Cu toate acestea, consorțiul și-a exprimat unele rezerve puternice cu privire la oferta Gopher.

După cum a subliniat consorțiul, că, în cazul în care afacerea sa se destramă din cauza dezacordului dintre acționari, Playtech trebuie să îi plătească „o contraprestație de 8.8 milioane USD în cazul în care o tranzacție de vânzare este încheiată cu o terță parte în cele 12 luni de la reziliere. a SPA la o valoare care depășește 200 de milioane de dolari.”

În plus, Playtech va avea nevoie de luni de zile să încheie o altă înțelegere pentru Finalto, chiar dacă Gopher dorește o închidere în aceleași condiții oferite consorțiului.

„Pare destul de sigur că un alt proces de vânzare îndelungat va avea probabil un impact extrem de destabilizator și dăunător asupra afacerii Finalto și asupra forței de muncă a acesteia, care a fost deja supusă unor speculații foarte agresive pe piață și a cărei performanță este deja sub o presiune considerabilă din cauza unor factori dincolo de Finalto. control”, a adăugat consorțiul.

„Rămâneți cu certitudinea relativă oferită de consorțiu”

Factorul de cantitate necunoscută al lui Gopher nu este pentru toată lumea. Specialistul britanic în domeniul bancar de investiții, Peel Hunt, le recomandă și acționarilor Playtech în favoarea acordului consorțiului. „Având în vedere timpul necesar Playtech pentru a găsi un cumpărător pentru Finalto, credem că consiliul are dreptate să respecte siguranța relativă oferită de consorțiu”, a declarat Peel Hunt.

Pe măsură ce începe votul și lumina asupra ofertei Gopher strălucește mai puternic, bătălia pentru Finalto este departe de a se termina.