Pentru muncitorul la nivel de intrare, opțiuni pe acțiuni ale angajaților poate părea complet străin. Dar pentru majoritatea lucrătorilor din domeniul tehnologiei, acest lucru este obișnuit și poate fi foarte profitabil dacă este înțeles corect. Pe scurt, opțiunile de acțiuni ale angajaților, planurile de cumpărare de acțiuni ale angajaților (ESPPs), și unități de stoc restricționate (RSUs) toate dau un angajat mult mai bine (și dezavantaj) decât un salariu tradițional. Drept urmare, ești tranzacționând un salariu neapărat constant pentru potențialul de a deține acțiuni ale companiei care ar putea fi evaluat și mai mult atunci când decideți să vindeți. Dar merită vreodată acest pariu?
JT , lucrător în tehnologie de lungă durată, și-a petrecut cea mai mare parte a vieții mângâiindu-se ca un inginer la unele dintre cele mai mari companii de calcul. El nu este străin de lumea lui compensare pe stoc și știe că poate merita lipsa salariului dacă este făcută corect. În acest episod, JT oferă o imagine de ansamblu completă a ceea ce înseamnă compensarea pe bază de acțiuni, cele trei diferite tipuri de stoc vi se va oferi și cum se compară acest tip de plată cu un salariu obișnuit.
Merge și el în profunzime sincronizarea vânzării dvs stocurilor, capcane fiscale asta te-ar putea costa mii și cum să creați un plan care vă permite să profitați când sunt plătiți în acțiuni. Dacă vă prevăzuți vreodată că lucrați la un startup, o companie de tehnologie sau un conglomerat cotat la bursă, TREBUIE să știți ce înseamnă aceste tipuri de compensații. Sau, veți risca să pierdeți recompensa reală a unui salariu pe acțiuni.
Faceți clic aici pentru a asculta pe Apple Podcasturi.
Ascultă Podcastul Aici
Citiți transcrierea aici
Mindy:
Bine ați venit la ediția de vineri BiggerPockets Money Podcast Finance, unde vorbim cu prietenul meu JT despre modul în care gestionează compensarea companiei sale de tehnologie.
JT:
Cele mai comune trei tipuri de compensare pe bază de acțiuni pe care le puteți vedea, unul este planul de cumpărare de acțiuni ale angajaților. Cea mai comună formă pe care o veți vedea este unitatea de acțiuni restricționate sau RSU, iar apoi unele tipuri de companii pentru anumite tipuri de angajați vor oferi, de asemenea, un pachet de opțiuni în care acei angajați vor avea opțiunea de a cumpăra acțiuni la anumite tipuri de acțiuni. Preț.
Mindy:
Salut salut salut. Numele meu este Mindy Jensen și alături de mine, ca întotdeauna, este co-gazda RSU cu adevărat inteligent și unic, Scott Trench.
Scott:
Mulțumesc, Mindy. Cu siguranță voi exercita opțiunea de a fi numit cu adevărat inteligent și unic.
Mindy:
A fost bine. Foarte doar pe minge. Scott și cu mine suntem aici pentru a face ca independența financiară să fie mai puțin înfricoșătoare, mai puțin doar pentru altcineva, pentru a vă prezenta fiecare poveste despre bani, deoarece credem cu adevărat că libertatea financiară este atinsă pentru toată lumea, indiferent de când sau de unde începeți.
Scott:
Asta e corect. Indiferent dacă doriți să vă pensionați mai devreme și să călătoriți prin lume, continuați să faceți investiții mari în active precum imobiliare, să începeți propria afacere sau să participați la succesul afacerii dvs. printr-o opțiune de plan de cumpărare de acțiuni pentru angajați sau unități de acțiuni restricționate. Vă vom ajuta să vă atingeți obiectivele financiare și să scoateți bani din drum pentru a vă putea lansa spre visele tale.
Mindy:
Scott, cred că această declinare a răspunderii este cea mai importantă pentru acest episod anume. Conținutul acestui podcast este de natură informațională și nu reprezintă sfaturi juridice sau fiscale și nici Scott, nici eu, nici BiggerPockets nu sunt implicați în furnizarea de sfaturi juridice, fiscale sau de orice alt tip. Ar trebui să solicitați propriul sfat de la consilieri profesioniști, inclusiv avocați și contabili cu privire la implicațiile juridice, fiscale și financiare ale oricărei decizii financiare pe care o considerați. De asemenea, JT nu vă spune cum ar trebui să vă gestionați disponibilitatea stocului, ci doar vă spune cum le gestionează pe a lui. Bine, acum vorbim cu prietenul meu JT, care lucrează la o mare companie de tehnologie și primește opțiuni pe acțiuni, unități de acțiuni restricționate și potențialul pentru numerar ca parte a pachetului său de compensare, pachetul său general de compensare. Așa că vorbim cu el astăzi despre ce înseamnă acestea și despre cum își gestionează distribuțiile.
Înainte de a începe emisiunea de astăzi, să luăm o pauză rapidă. Și ne-am întors. Începem astăzi un nou segment numit Money Moments, unde vă oferim cele mai bune sfaturi, trucuri și hack-uri de bani, astfel încât să puteți profita la maximum de călătoria dumneavoastră financiară. Iată sfatul de astăzi. Știați că puteți cumpăra carduri cadou cu reducere pentru restaurante, spa-uri, parcuri de distracție, cinematografe și călătorii, iar dacă locuiți în Colorado, pentru schi la Sam's Club din Costco? Aceste carduri cadou sunt bune pentru cadouri, precum și pentru uzul personal, iar reducerea obișnuită este de aproximativ 20%. De exemplu, puteți cumpăra carduri cadou în valoare de 100 USD pentru California Pizza Kitchen pentru doar 80 USD, economii instantanee de 20%. Ai un sfat grozav? Ne-ar plăcea să-l auzim. O puteți partaja cu noi prin e-mail [e-mail protejat] Spuneți-ne dacă vă putem folosi numele, astfel încât să putem acorda credit acolo unde este datorat. Astăzi stăm de vorbă cu prietenul meu JT, care lucrează la o mare companie de tehnologie. JT este aici pentru a vă împărtăși cum își gestionează RSU-urile. Bun venit la podcastul BiggerPockets Money. Sunt atât de încântat să vorbesc cu tine astăzi.
JT:
Mulțumesc, Mindy. Mă bucur să fiu aici.
Mindy:
Înainte de a începe, haideți să vedem puțin despre tine, astfel încât ascultătorii noștri să înțeleagă de unde vii.
JT:
Lucru sigur. Ei bine, mereu am fost interesat de computere și tehnologie. Am fost un tocilar de la mijlocul și sfârșitul anilor ’90, pe care ți-l puteai imagina din toate filmele, și am putut să mă interesează pentru computere, matematică și științe, să obțin o diplomă de licență și un master în inginerie informatică și să construiesc asta. într-o carieră în dezvoltarea și proiectarea de microprocesoare. Așa că am lucrat pentru companii precum Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google. Unii dintre cei pentru care am lucrat, alții nu, dar acestea sunt genul de companii care chiar vor merge și vor decide, hei, am nevoie de propriul meu cip de calculator pentru a face ceva. Și la asta ajut să lucrez, este o treabă grozavă.
Mindy:
Sună ca ceva pentru care nu voi concura niciodată cu tine pentru un loc de muncă. Bine, să intrăm în compensația ta. Să vorbim despre tot acest concept de compensare suplimentară sau compensare bonus. Puteți explica cadrul care înconjoară compensarea pe bază de acțiuni?
JT:
Compensarea pe bază de acțiuni este destul de comună în unele domenii și mai puțin comună în altele. Și în domeniul meu în tehnologie, veți auzi că programatorii, dezvoltatorii de software, designerii de hardware vor avea adesea o compensație destul de semnificativă sau chiar cea mai mare parte a compensației lor finale se datorează mai degrabă stocului decât salariului. Diferite companii vor gestiona acest lucru în moduri diferite, care sunt în concordanță cu cultura lor, dar este foarte obișnuit în companiile de tehnologie, de la cel mai mic startup până la cele mai mari companii publice, ca o parte destul de semnificativă din compensația angajaților lor să fie într-un fel. schema bazata pe stoc. Cele mai comune trei tipuri de compensare pe bază de acțiuni pe care le puteți vedea, unul este planul de cumpărare de acțiuni ale angajaților, care nu este cu adevărat o compensație. Este într-adevăr mai mult un avantaj sau un beneficiu pe care l-ai putea avea lucrând într-o companie. Și cred că acest lucru este mai larg la o varietate de tipuri diferite de companii și nu doar la tehnologie.
Când începeți cu adevărat să intrați în pachete de compensare, cea mai comună formă pe care o veți vedea este unitatea de stoc restricționată sau RSU, iar apoi unele tipuri de companii pentru anumite tipuri de angajați vor oferi, de asemenea, un pachet de opțiuni în care acei angajați vor primi opțiunea de a cumpăra acțiuni la un anumit preț. Deși toate aceste lucruri sunt oarecum diferite și diferă mult în detalii, toate urmează aceeași cale generală pe măsură ce parcurgeți cariera. Există un moment în care compania spune, bine, vă voi acorda o grant sau vă voi oferi o ofertă în care, dacă îndepliniți un anumit set de cerințe, fie vă vom vinde acțiuni, fie vă vom acorda acțiuni sau, eventual, vă vom acorda o opțiune. . Deci asta este faza de grant. De-a lungul timpului, pe măsură ce angajatul îndeplinește oricare ar fi aceste cerințe, acele domenii de compensare vor fi atribuite.
Adesea, acestea vor fi acordate într-o perioadă de timp, dar unele dintre aceste lucruri se vor învesti cam dintr-o dată și atunci stocul trece de la a nu chiar sub controlul tău și nu chiar al tău, este doar o promisiune, la a fi chiar sub control. controlul tău și îl poți vinde, poți vota cu el, poți primi dividende pentru că îl deții. Toate beneficiile de a fi acționar sunt acum ale tale pentru acele acțiuni. Și apoi ultima fază care face parte din această compensație este, la un moment dat, poate veți dori să vindeți acțiunile respective și toate aceste trei forme diferite de compensare au o mulțime de reguli diferite atunci când vindeți, cum se impozitează? Cât ești impozitat? Contează când vinzi față de când l-ai primit? Dar asta va fi a treia fază, când vei decide, hei, nu mai vreau acest stoc. Fie am nevoie de numerar, fie vreau să fiu într-o altă poziție financiară decât să am toate aceste acțiuni într-o singură companie.
Scott:
JT, sunt aceste tipuri diferite de pachete, din experiența dumneavoastră, disponibile de obicei cu companii publice, companii publice mari care vor oferi angajaților lor acest lucru sau aveți vreo experiență cu oameni care au obținut aceste tipuri de interese în companii private sau afaceri mai mici?
JT:
Deci depinde de ce pachet este. Planul de cumpărare de acțiuni pentru angajați, cred că este de obicei disponibil numai pentru companiile mai mari care tranzacționează public, dar atunci când începeți să vă uitați la acțiuni puțin restricționate și apoi cu siguranță în spațiul de opțiuni, acestea vor fi disponibile mai mult în companiile mai mici și în startup-uri. Pentru mulți angajați din domeniul tehnologiei cărora le place foarte mult să lucreze la startup-uri și doresc cu adevărat să facă parte din această parte a carierei lor, de multe ori salariile vor fi mai mici, iar cea mai mare parte a avantajului lor pentru a lucra la acel startup în loc de o companie publică mai mare va să fie opțiunile din acea companie pe care le primesc ca parte a pachetului lor de compensare. Și schimbul este că ajungi în ceva mai incert. O mulțime de startup-uri eșuează și opțiunile tale vor valora 0 USD, dar există întotdeauna șansa să lucrezi pentru următorul Uber sau pentru următorul Stripe sau pentru următoarea mare companie tehnologică uriașă, la care atunci când decid să iasă la bursă sau să vândă. o firmă de capital privat, oricare ar fi ieșirea lor, acum obțineți această plată uriașă pe care v-ar fi fost practic imposibil să o vedeți la o mare companie publică dacă acolo v-ați luat cariera.
Scott:
Minunat. Să intrăm în definiții puțin mai profund. Să explorăm diferența dintre un plan de cumpărare de acțiuni pentru angajați, unități de acțiuni restricționate și apoi opțiuni.
JT:
Lucru sigur. Și îl putem încadra în ceea ce privește acele trei faze ale grantului, vesta și apoi vânzarea. Așadar, planul de achiziție de acțiuni ale angajaților va fi cel mai comun, este disponibil în multe companii diferite, în multe sectoare diferite. Și grantul pentru asta sau oferta implicată acolo, tu, în calitate de angajat, vei avea opțiunea de a lua o parte din salariu și de a-l pune deoparte într-un cont special de escrow pentru o anumită perioadă de timp, iar la sfârșitul acelei perioade de timp, compania va folosi acei bani pentru a cumpăra acțiuni de multe ori cu reducere și apoi veți avea control asupra stocului respectiv. Diferite companii vor face acest lucru în moduri diferite, cu ore diferite și reduceri diferite, dar o subvenție obișnuită ar putea spune că dacă puneți un anumit procent din salariu, este de obicei până la poate 15% din salariu de la începutul lunii aprilie până la sfârșitul lunii septembrie, vom cumpăra la sfârșitul lunii septembrie, veți primi o reducere de 15% și veți primi acea reducere de 15% la prețul mai mic dintre prețul de la începutul lunii aprilie sau prețul de la sfârșitul lunii septembrie .
Scott:
Așa că vechea mea companie avea această opțiune, iar limita era că puteai pune până la 25,000 USD în plan și cumperi toate acțiunile cu o reducere de 15%. Nu sunt sigur dacă am avut aceleași reguli la cel mai mic preț din acea gamă, dar ați putea, de asemenea, să vindeți stocul chiar a doua zi după cumpărare. Așa că ți-ai pune toți banii deoparte pentru trimestrul într-un fond de poate, nu știu, cinci 10 mii, ai cumpăra acțiunile și apoi ai avea imediat 15% mai multă valoare înăuntru, ai vinde-o și ai plăti impozitul pe câștiguri de capital pe termen scurt. Și nu am vrut să investesc neapărat în companie, am vrut doar să profit de acel avantaj. Aș încuraja foarte mult pe oricine care ascultă să-și exploreze planul ESPP la locul de muncă și să ia în considerare să facă ceva cu asta, deoarece este un avantaj de obicei și, în funcție de regulile planului tău, ai putea avea opțiunea de a face ceea ce făceam eu, de exemplu. Da, există un risc care ar putea scădea într-o zi, dar am făcut-o timp de trei sau patru sferturi înainte de a pleca și de fiecare dată am făcut un câștig frumos de 15%. Din nou, impozitul pe câștig de capital pe termen scurt se aplică cu siguranță, dar este doar un motiv de ce nu aș lua cele câteva mii de dolari în plus? Asta e părerea ta și despre acele planuri?
JT:
Da, așa am abordat și eu acele planuri. Fiecare companie la care am fost și care a oferit un plan de cumpărare de acțiuni angajaților, am profitat de acel plan și am făcut același lucru pe care l-ați făcut și dumneavoastră. De îndată ce achiziția se deconta și intra sub controlul meu, o vindeam imediat și luam diferența dintre suma pentru care am primit stocul și suma pentru care era în prezent și luam totul ca venit sau capital pe termen scurt. câștiguri în funcție de ceea ce a făcut în cele două sau trei zile dintre data achiziției și data decontării. Există totuși un anumit risc acolo. Unele companii sunt incredibil de volatile și s-ar putea să ai o veste foarte proastă care are loc în ziua în care vânzările și stocul scad cu mai mult de 15% în aproximativ trei zile înainte de a cumpăra și vei putea să-l vinzi. Cred că nu este foarte obișnuit și, ca și tine, nu am experimentat asta, dar există ca un risc exterior.
Mindy:
Bine. Scott a spus doar „Nu am vrut să investesc în acea companie, am vrut doar avantajul”, iar ultima companie a lui Scott va rămâne fără nume, deși dacă asculți această emisiune, știi despre ce companie este, așa că nu a făcut parte. a planului său de a deține acțiuni în acea companie specifică. Opinia dvs. despre viabilitatea financiară a companiei are vreo influență asupra deciziei dvs. sau v-ați gestiona RSU la fel, indiferent de ce?
JT:
Deci, există ce aș face teoretic și ce am făcut de fapt. Cred că, ca orice altceva despre care vorbiți cu toții, cel mai important lucru cred că este să aveți un plan și să decideți din timp ce doriți să faceți cu acești bani. Principalul mod în care îmi place să mă gândesc la asta este să-mi imaginez că mergeam pe stradă și am găsit 1,500 de dolari întins pe stradă sau orice altceva și i-am luat, primul meu gând ar fi că voi merge să iau acești 1,500 de dolari și mergi să cumperi acțiunile companiei mele cu acești 1,500 USD? Cred că pentru majoritatea oamenilor din spațiul financiar independent, nu asta ar face. Ne-am bătut, și cred pe bună dreptate, că fondurile indexate sunt mai bune decât să încerci să alegi acțiuni individuale pe care aproape sigur vei face mai bine să alegi un coș larg de acțiuni decât să pariezi totul pe o singură companie individuală.
Dar văd mulți oameni că de îndată ce nu sunt numerar, sunt stocuri și stocuri în locul în care lucrează și vor să creadă că merge bine și vor să creadă că doar crește de aici și cred că devin poate un pic prea optimiști și poate cred că au mai multe cunoștințe decât au de fapt asupra modului în care va funcționa compania lor. Părerea mea este că, dacă aveți într-adevăr aceste cunoștințe, sunteți sub supraveghere foarte, foarte atentă din partea companiei dvs. pentru a vă asigura că nu încălcați legile privind tranzacțiile privilegiate. Și dacă nu ești tu, probabil că nu ai atât de multe cunoștințe despre viitoarele situații financiare ale companiei tale pe cât crezi că ai putea. Așa că, dacă nu planul tău este să găsesc 1,500 de dolari pe stradă și să mă întorc și să pun asta în acțiunile companiei mele, ar trebui să încerci să nu fii păcălit nici de implicațiile fiscale.
Și există unele consecințe fiscale cu adevărat benefice pentru a păstra unele dintre aceste lucruri pentru o perioadă mai lungă de timp, mai ales atunci când începi să cauți opțiuni, dar nu lăsa coada fiscală să dea câine și apoi încearcă să nu devii prea exuberant în privința ta. parere despre ce va face compania dvs., cu excepția cazului în care acesta este planul dvs. Dacă crezi, hei, cred că există un avantaj aici, vreau să pariez. Acesta este nici mai mult sau nici mai puțin un pariu decât eu pariez pe orice altă companie din bursă doar pentru că lucrez acolo, dar vreau să iau un pariu și să încerc să captez un avantaj care cred că există. Cred că este în regulă și am făcut puțin din asta, dar în mare parte cred că majoritatea oamenilor sunt mai bine serviți vânzând și urmând planul lor actual de investitori pentru a afla unde se duce următorul meu dolar de bani pentru a-mi îndeplini obiectivele financiare.
Mindy:
Când vine vorba de a vinde acest stoc cu reducere, Scott, l-ai vândut a doua zi, poți lua o decizie privind timpul de joc sau trebuie să inițiezi vânzarea în avans și doar să speri că nu va scădea între momentul în care initiezi si chiar se vinde?
Scott:
De fapt, pot accepta situația mea pentru că eram în echipa financiară și am pregătit finanțele pentru asta, a trebuit să înființez un astfel de sistem cu grupul de HR în avans care spunea: „Nu fac tranzacții pe baza unor cunoștințe din interior. Tocmai îmi stabilesc planul să-l setez să cumpere cantitatea maximă din acest stoc și apoi să-l vând a doua zi înainte.” În mod clar, nu am cunoștințe despre ceea ce va fi adevărat trei luni sau șase luni sau nouă luni mai târziu, doar o stabilesc ca parametri ai planului meu cu mult timp în avans și nu am cum cunoștințele mele despre afacere. ar putea sau nu influența asta. Doar profit de avantaj și recolt un spread de 15%.
JT:
Și nu am fost niciodată în acea poziție în care să știu de fapt mai multe despre situația financiară a companiei decât ați putea citi din oricare dintre documentele lor publice. Așadar, pentru mine, de îndată ce acțiunile s-au decontat, l-am putut vinde ca și cum ar fi orice alt stoc dintr-un cont de brokeraj pe care îl aveam pentru multe companii. Unele companii vor impune o perioadă de interzicere în care niciun angajat nu are voie să tranzacționeze acțiunile respective și, de obicei, va dura de la câteva săptămâni sau poate o lună înainte de sfârșitul trimestrului până când vor anunța rezultatele, astfel încât să fie siguri că totul este informație publică și a trebuit să semnez acorduri care spun că voi respecta aceste perioade de blocare ca parte a contractelor mele de muncă pentru unele dintre companiile pentru care am lucrat.
Mindy:
Deci, cât de des primește o compensație pe bază de acțiuni?
JT:
Acesta este încă unul dintre acele lucruri care variază destul de mult de la o companie la alta. La companiile pentru care am lucrat, există de obicei trei evenimente ca parte a carierei tale, în care ți se poate acorda o anumită formă de stoc. Una obișnuită este atunci când vă conectați la companie, așa că compania ar putea spune: „Hei, vrem să vii să lucrezi pentru noi. Iată poziția pe care o vei avea. Iată care va fi salariul tău, iar apoi vom acorda, de asemenea, o subvenție de acțiuni pentru acțiuni restricționate sau poate opțiuni sau poate vei putea alege ceea ce ai dori ca această compensație să ia forma.” Adesea, grantul de înscriere va avea un program de atribuire foarte specific. Investiția din nou este atunci când acțiunile devin disponibile pentru ca tu să ai control asupra și să faci ce vrei cu ele. Un program de investiții foarte obișnuit va fi să spuneți că nu obțineți nicio acțiune în primul an.
La sfârșitul primului an de angajare la această companie, vă vom oferi 25% din acțiunile reprezentate în acest grant, iar apoi în următorii trei ani, în fiecare trimestru, veți primi încă o 16 parte din acel grant. Așadar, programul de atribuire este un fel de cunoscut în industrie ca o subvenție de patru ani, cu o stâncă de un an, care se va acorda trimestrial. Așa că nu primești nimic pentru o perioadă, primești această mare parte a anului, care este întotdeauna foarte interesantă, și apoi primești bucăți și bucăți din ea prin restul acelui grant. În alte cazuri, s-ar putea să vedeți granturi suplimentare, dacă sunteți promovat, uneori, aceasta va veni și cu o grant. Veți primi o creștere de salariu ca parte a acelei promoții și apoi o subvenție suplimentară care poate avea același program de atribuire ca și grantul dvs. de înscriere. Mai rar vei vedea faleza pentru că, dacă ai fost promovat, ei știu deja că faci o treabă bună și nu trebuie să încerce să te țină acolo timp de un an pentru a se asigura că totul va merge bine. Așa că s-ar putea să primești o 16 în fiecare trimestru sau o optime la șase luni sau oricum ei decid să-și facă programul de acordare.
Și apoi unele companii vor acorda și granturi suplimentare ca parte a evaluărilor lor semestriale sau anuale ale performanței. Așa că, când vorbesc cu șeful meu, s-ar putea să primesc o sumă de creștere a salariului și apoi o subvenție ulterioară. Uneori se mai numește și grant de reîmprospătare. Și asta face ca fluxul de stocuri restricționate să vină la mine pe măsură ce lucrez prin companie. Diferitele companii vor lucra diferit. Am lucrat la companii care vor acorda o subvenție de înscriere, iar apoi asta este într-adevăr un fel de toate acțiunile pe care le vedeți. Sunt conștient de companii că, în loc să acorde aceste subvenții de perfecționare în fiecare an, ți-ar putea acorda un grant atunci când te înregistrezi și să spui, ei bine, acest stoc se va acorda peste doi ani sau trei ani sau patru ani și nu vezi. orice până se termină cei doi, trei sau patru ani. Și apoi vor acorda un alt grant în funcție de performanța dvs. și de modul în care se descurcă compania și de toți acești factori. Deci au tendința să funcționeze puțin diferit, dar acest bonus de conectare cu reîmprospătare anuală cred că este destul de comun, mai ales în industria tehnologiei.
Mindy:
Se pare că atunci când îți negociezi compensația de angajare sau când ți-o prezinți, trebuie să citești literele mici, să o citești până la capăt, în loc să asculți doar ce spune HR: „Oh, trecem peste asta”. Citiți în mod special toate aceste documente pentru a înțelege exact ce se întâmplă.
JT:
Oh, 100% da. Este foarte important pentru RSU. Și atunci când începi să intri în opțiuni, în special în cazul companiilor mai mici, chiar trebuie să înțelegi cum va funcționa programul specific al companiei tale și care sunt riscurile pentru tine, care sunt implicațiile fiscale pentru tine și care este potențialul avantaj și pentru tine. Un alt aspect în acest sens este, de multe ori, compensația pe bază de acțiuni este una dintre părțile mai negociabile ale pachetului de compensare de conectare. Și, în funcție de companie, s-ar putea să vă orientați compensația fie către salariu, ați putea spune, hei, aș dori un salariu suplimentar de 10,000 USD pe an, dar puteți lua 80,000 USD din grantul meu. Sau ați putea spune, hei, sunt dispus să iau un salariu mai mic, dar vreau o sumă mai mare din această compensație pe acțiuni, în funcție. Unele companii vor permite asta. Unele companii au mai puțină flexibilitate acolo, dar vă va permite să vă modificați compensația pentru a se potrivi cu profilul de risc preferat pentru cariera dumneavoastră.
Scott:
Cred că, pentru a evidenția ceea ce spui aici, aceasta este o decizie de investiție în multe cazuri, pentru ca mulți oameni să-ți modifice compensația într-un fel sau altul. Sunt un tocilar agresiv al finanțelor personale cu toate aceste lucruri și îmi place să fac din probabilitate un lucru ponderat. Așa că, în primul rând, aș vrea să mă gândesc că aș încerca să mă alătur unei companii care avea perspective bune de creștere. Aceasta este partea de pariuri, dar asta e ceva pe care aș încerca să cercetez foarte mult cu asta. Și atunci, probabil, aș dori să părăsesc dacă aș putea face asta și am crezut că compania a fost evaluată în mod corect mai mult pentru opțiunea în sus și mai puțin pentru compensarea în numerar astăzi. Dar acesta este un schimb pe care cred că câțiva oameni îl înțeleg foarte bine. Deci, de exemplu, dacă ai de ales la o companie publică care avea un salariu mai mare cu un grup de opțiuni echitabil, dar nu plin de farmec și un startup care tocmai a strâns bani la o evaluare nebună, startup-ul va oferi capitaluri proprii ca bomboane, nu?
Pentru că tocmai au primit această evaluare incredibilă de la o firmă de capital de risc. Capitalul lor este că nu au veniturile necesare pentru a-l susține în acest moment, toate acele lucruri. Și asta e ceva de care trebuie să fii conștient, nu? Ei vor încerca să vă plătească mai puțin, ceea ce le va reduce profilul de cheltuieli în declarația lor de venit și va face lucrurile să arate bine, iar dvs. aveți o învârtire, dar poate nu una cu probabilitate foarte mare în comparație cu o companie mai stabilă care este producând cantități mari de numerar. S-ar putea să vă ofere mai puțină echitate, dar ar putea exista o traiectorie mai clară către creștere și succes. Și cred că oamenii nu prea cred asta tot timpul când iau aceste decizii. Ați spune că acest lucru a fost adevărat cu oricare dintre colegii dvs. sau cu oamenii pe care i-ați cunoscut în trecut?
JT:
Cea mai mare parte a carierei mele a fost în companii mai mari, așa că nu am prea multă experiență în acel pachet de opțiuni de pornire, dar nu trebuie să mergi departe pentru a auzi povești în care chiar și pariurile bune cu startup-uri ajung să fie foarte problematice pentru angajati individuali. Și cu siguranță aș încuraja pe oricine caută să lucreze la un startup și intrigat de alura de a deține 0.2% din următorul Stripe sau DoorDash sau orice altceva să înțeleagă cu adevărat riscurile pe care le asumi, chiar și presupunând că compania nu bine. Deci, cu siguranță ar trebui să discutați cu un profesionist în jurul său, dar atunci când sunteți într-adevăr în acea parte a unei companii, vă asumați riscul de iluzie. Dacă compania angajează investitori suplimentari, valoarea companiei pe care o dețineți poate fi mai mică decât credeți. Vă asumați o mulțime de riscuri fiscale, în mare parte din cauza... De multe ori veți obține aceste opțiuni pentru această companie privată pentru care nu există nicio piață, așa că trebuie încă să faceți. Deci, încă trebuie să vă ocupați de implicațiile fiscale ale potențialului milioane de dolari, dar nu îți poți vinde acțiunile după aceea.
Și, așa cum am spus, nu trebuie să mergeți departe pentru a citi poveștile oamenilor care au intrat în startup, chiar și un startup care merge bine și pur și simplu nu pot face nimic cu compensarea lor pe bază de acțiuni din cauza circumstanțelor de viața lor. Prin urmare, este foarte important să înțelegeți bine ce se întâmplă cu aceste planuri în circumstanțele dvs., în special pentru unele dintre aceste startup-uri mai mici.
Scott:
JT, este aceasta o lume care este accesibilă oamenilor care sunt la nivel de intrare sau junior în afaceri sau vorbim cu adevărat despre ceva care este mai mult pentru inginer cu experiență mult mai mare, lucrător de tip produs și tehnologie, directori, acele tipuri de lucruri?
JT:
Da, e o întrebare bună. Va depinde din nou, în mare măsură de companie. Aș spune că majoritatea companiilor tehnologice vor avea un anumit element de compensare pe bază de acțiuni în toate clasele lor de muncă. Așadar, dacă aduci pe cineva care tocmai a terminat școala, un procent din compensația sa va proveni din aceste planuri bazate pe acțiuni, mai degrabă decât din salariu. Cu cât urcați mai sus în companie, de obicei, cu atât mai mare va fi impactul pe care compensația pe bază de acțiuni va avea ca parte a compensației dvs. generale. Auzi ocazional ceva în știri despre cum, oh, un CEO al unei companii sau alteia a fost de acord să-și reducă salariul la un dolar doar pentru lucrurile care se întâmplă în afacere. Și ei neglijează să menționeze că acel angajat senior are opțiuni în valoare de 15 milioane de dolari, care se acordă în acest an, de care ar putea profita dacă ar dori. Dar, în general, în multe companii de tehnologie pentru toate gradele de muncă, compensarea pe bază de acțiuni este o formă destul de comună de compensare.
Deci, stocurile restricționate sunt cu siguranță mai puțin frecvente decât planul de cumpărare de acțiuni ale angajaților. Face parte din compensația dvs., în loc să fie doar ceva de care puteți profita. Din nou, o puteți împărți în grant, vestă și vânzare. Pentru grant, compania dvs. va spune de obicei, hei, dacă continuați să fiți angajat, atunci, la un program de atribuire, vă vom acorda controlul asupra unei anumite cantități de stoc. Și de multe ori este prezentat fie ca o sumă în numerar, ar putea spune, vă vom acorda acțiuni în valoare de 10,000 de dolari, iar apoi, la un moment dat, consiliul de administrație va aproba această subvenție pentru toți angajații care s-ar putea încadra în acel grant. Și în acel moment, acei 10,000 USD vor fi convertiți în acțiuni și vor rămâne ca acțiuni în restul perioadei de atribuire. Deci, dacă ai avea 10,000 USD și prețul acțiunilor tale era de 10 USD când consiliul de administrație a aprobat grantul, ei îți acordă 100 de acțiuni și asta ar fi ceea ce ai avea. Pe măsură ce treceți prin perioada de angajare, atunci când vă îndepliniți programul de acordare, primiți doar acele acțiuni, iar acele acțiuni sunt acum sub controlul dumneavoastră. Sunt ca și cum le-ai fi cumpărat de pe piață.
Iar atunci când aceștia sunt învestiți, acest lucru este socotit ca venit la valoarea lor actuală. Deci, dacă ați avut 100 de acțiuni care au fost învestite și, chiar dacă, la acordare, acțiunile dvs. ar fi putut fi de 10 USD pe acțiune, dacă acum este de 20 USD pe acțiune la acele 100 de acțiuni, va conta drept venit de 2,000 USD și va fi impozitat ca venit atunci când veste. Și apoi, din acea perioadă, este ca și cum l-ai cumpărat la 20 de dolari și se vor aplica toate câștigurile de capital obișnuite pe termen scurt și lung, dar vei plăti impozitele la momentul acordării și vor ieși ca venit. și să fie impozitat ca venit la valoarea pe care o are atunci când este învestit.
Mindy:
Cred că este important să rețineți că plătiți impozite la nivel de venit, nu impozite pe câștiguri de capital pe termen lung. Și cred că câștigurile de capital pe termen scurt sunt practic aceleași cu nivelul veniturilor dvs., nu? Deci, nu ar conta dacă ați obține opțiunile și apoi le-ați vinde instantaneu. Este același lucru.
JT:
Asta e corect. Da. Deci, dacă ar fi să obțineți acțiuni restricționate și apoi să le vindeți imediat, presupunând că stocul a fost plat, probabil va exista o mică mișcare, orice modificare a prețului acțiunilor între momentul în care ați investit și când ați vândut ar fi pe termen scurt. un câștig sau o pierdere pe termen scurt, iar apoi valoarea acțiunilor în momentul în care a fost acordată este socotită ca venit pentru dvs. O capcană în care oamenii pot fi prinși aici este că rata de reținere pentru stocul restricționat nu este aceeași cu rata de reținere pentru venitul dvs. Și mai ales dacă ai venituri mari, s-ar putea să descoperi la sfârșitul anului că nu ai reținut suficiente impozite și că datorezi mai mult. Deci, acesta este un loc destul de obișnuit, în special fie pentru cei cu venituri mari care se află în unele dintre categoriile de impozitare mai mari, fie pentru persoanele fizice care au o parte semnificativă a compensației lor fiind compensații pe acțiuni, deoarece doar reținerea la sursă este diferită. Și din câte știu, nu există nicio modalitate de a alege să reține mai mult pentru a îndeplini efectiv cerințele de reținere a impozitului. Pur și simplu, fie trebuie să plătiți taxe estimative, fie să compensați la sfârșitul sezonului de depunere.
Scott:
Deci, dacă intri în bani și ai un mare succes ca acesta, sau într-adevăr în orice alt format și poți pune o sumă mare de numerar în contul tău bancar prin altceva decât salariile de la compania ta, probabil că este o idee bună să angajați consiliu fiscal și să fiți foarte conservator cu acei bani până când vă depuneți complet impozitele și simțiți că înțelegeți asta. Deoarece aceste tipuri de capcane se pot întâmpla în multe moduri diferite dacă sunteți obișnuit ca un angajator să vă rețină și să vă gestioneze impozitele mai mult sau mai puțin în întregime pentru dvs. pe tot parcursul anului și să obțineți o rambursare mare.
JT:
Și există taxe reținute pentru stocul restricționat. De obicei, veți avea opțiunea fie să vă prefinanțați contul cu custodele cu bani pentru a plăti impozite, fie acesta va vinde orice procent de acțiuni este necesar pentru a îndeplini cerințele de reținere la sursă, dar trebuie doar să aveți grijă. Pentru unele categorii de impozitare, rata de reținere la sursă pentru RSU va fi mai mare decât va fi rata finală de impozitare, iar pentru alți venituri mai mari va fi mai mică. Deci este doar ceva la care trebuie să fii atent.
Mindy:
Deci, deși este posibil să nu cunoașteți vreo modalitate de a modifica reținerea la sursă pentru RSU, puteți modifica reținerea în cecul de plată dacă nu doriți să plătiți IRS pe 15 aprilie pentru orice supliment pe care îl datorați. În episodul 360, cu Natalie Kolodij, ea a spus că acum este un moment foarte grozav pentru a vă întâlni cu profesionistul fiscal pentru a face o planificare fiscală, pentru a face o planificare fiscală pentru anul în avans. Dacă știți că aceasta face parte din compensația fiscală sau din compensația angajaților și veți fi lovit cu o factură surpriză anul acesta, ceea ce mulți oameni sunt din cauza modificărilor aduse legislației fiscale yada yada, poate că acum este un moment foarte bun pentru stai cu profesionistul tău fiscal și spune-i, hei, ce putem face în continuare ca să nu am asta pe 15 aprilie? Personal nu-mi place să scriu un cec mare la IRS, dar aș prefera să scriu un cec la IRS decât să-i pun pe ei să-mi trimită un cec, deoarece asta înseamnă că le-am acordat un împrumut gratuit pentru tot anul și nu fac. nu-mi place asta. Dar mă abat.
JT:
Ei bine, IRS vă va percepe dobândă dacă le datorați prea mult, așa că trebuie să aveți grijă și la asta, pentru că nu-mi place să plătesc IRS mai multă dobândă decât răspândirea contului meu de economii, de exemplu.
Mindy:
Da, și lucrez pe cont propriu ca agent imobiliar, așa că oricum trebuie să plătesc taxe trimestriale. Deci situația mea specifică este diferită, dar da, întotdeauna am fost bine să le scriu un cec pe 15 aprilie.
Scott:
JT, care este strategia ta specifică cu privire la modul în care gestionezi personal toate acestea având în vedere informațiile despre avere pe care ni le-ai împărtășit astăzi?
JT:
Deci, pentru acțiunile mele restricționate și pentru opțiunile sau acțiunile planului de cumpărare de acțiuni ale angajaților mei, acestea sunt cele pe care le voi vinde practic imediat. Poziția mea este așa cum am spus mai înainte, dacă aș merge pe drum și aș găsi niște bani acolo, nu m-aș duce să cumpăr acțiuni în compania mea. Și când m-am uitat la valoarea acelui stoc restricționat, mi s-a părut o poziție mai bună să-l transform în VTI sau VTSAX sau orice ar fi restul planului meu de alocare. Au fost momente, așa că sunt la compania mea de câțiva ani și au existat perioade de timp în care aceasta a fost o decizie financiară foarte nefericită și dacă aș fi păstrat stocul companiei și l-aș fi vândut mai târziu, ar fi fost a fost o diferență semnificativă în poziția noastră financiară de câteva sute de mii de dolari. Au fost alte momente la aceeași companie în care m-am bucurat foarte mult că mi-am vândut stocul restricționat imediat, deoarece prețul actual a scăzut destul de mult față de unele dintre nivelurile în care am vândut.
Și tocmai am învățat de la mine, îmi pot ignora fondurile indexate luni sau ani la un moment dat și este în regulă, dar îmi dai o acțiune din acțiunile companiei și mă uit la asta în fiecare zi. Este azi? E jos azi? A trecut de saptamana? A scazut de saptamana? Așa că în mod clar nu am temperamentul pentru investiții individuale în acțiuni, dar dacă mă duc să-l pun într-un fond index, mă bucur să-l las în pace și să-l las să crească. Și nu mă sperie, fie că este puțin în sus sau în jos puțin sau în sus mult sau în jos foarte mult. Pur și simplu își face treaba.
Mindy:
Bine. Iubesc aia. Aveți un plan și, la fel cum plătiți în plus pentru creditul ipotecar, chiar și atunci când este o rată ipotecară de 3% față de a nu plăti în plus pentru creditul ipotecar, vă oferă nebunii să aveți acest stoc în portofoliu. Nu vrei să fii un portofoliu individual de acțiuni sau un investitor individual în acțiuni, așa că ceea ce îmi spune este că te-ai gândit la asta. Cred că cea mai importantă concluzie a acestui episod este că trebuie să te gândești la ce faci cu strategia ta de investiții. Care este episodul... Tocmai am făcut un episod despre crearea unui plan de investiții, și acesta a fost episodul 362, veniți cu un plan de investiții și urmați-l. Și nu vreau să spun că nu contează ce faci atâta timp cât ai un plan, contează cam ce faci, dar cel mai important este să te gândești la asta. Auzi despre acești oameni care pierd totul din cripto sau pierd totul din stocurile de meme, pentru că intră până la urmă. Oh, toată lumea vorbește despre asta. Trebuie să fie bine. Asta nu este neapărat adevărat. Doar pentru că toată lumea vorbește despre asta nu face bine. Înseamnă doar că toată lumea vorbește despre asta. Bine. Deci, având în vedere că lucrați pentru o companie de tehnologie și stocurile de tehnologie sunt în scădere, există vreun prag pe care nu l-ați vinde imediat?
JT:
Așa că există, și am putea, de asemenea, cred că vorbim puțin despre opțiuni dacă vrem să vorbim despre opțiuni.
Mindy:
Acest lucru este special pentru RSU, pe care vi le sunt acordate. Acestea vă sunt date. Deci ai plătit 0 USD pentru el, așa că, chiar dacă a meritat un ban când l-ai vândut, ai câștigat totuși bani pe el.
JT:
Și cred că fiecare grant RSU pe care l-am primit, sau fiecare RSU pe care l-am primit, o voi vinde în decurs de câteva săptămâni pentru a părăsi această poziție și a canaliza acești bani în restul planului nostru financiar.
Mindy:
Deci, RSU-uri pe care le veți vinde instantaneu. Aveți numerar și opțiuni pentru RSU, ați luat vreodată numerarul?
JT:
Nu. Și așa cum am spus, diferite companii vor lucra diferit în evaluările lor de performanță. Compania mea actuală, de multe ori, când realizează performanța, compensația de merit pentru aceste lucruri pe termen mai lung va avea de ales dacă dorim să luăm acea sumă în numerar. În continuare, toate dobândirile sunt la fel, dar ei vor spune, hei, vă vom oferi o compensație de 10,000 de dolari. Poți avea 10,000 de dolari în numerar care îi revin pe trei sau patru ani sau orice altceva. Puteți obține acțiuni restricționate în valoare de 10,000 USD sau puteți obține opțiunile de 10,000 USD. Și apoi, la această companie, putem alege în care dintre acele lucruri vrem să ni se acorde întregul premiu.
Mindy:
Și există vreun prag pe care nu l-ați vinde? Evident, dacă iei opțiunea, ai opțiunea de a cumpăra X număr de acțiuni la acest preț. Deci, dacă stocul să presupunem că este de 50 USD, dacă stocul se tranzacționează în prezent la 35, nu are sens să îl cumpărați la 50 și să îl vindeți la 35, cu excepția cazului în care aveți nevoie de pierderi. Dar nu știu, nu-mi plac pierderile.
JT:
Nu, nu fac asta.
Scott:
Ceea ce fac ei este că îți oferă... Așa că permiteți-mă să vă întreb asta din punct de vedere psihologic. Când făceam SPP-ul colegii mei nu o făceau și am fost oarecum derutat de asta. De ce nu ai face asta? Și cred că există un element psihologic, nu, acesta este un test pentru angajatorul meu. Și v-ați putea întreba dacă în situația dvs., dacă angajații ar putea crede că acesta este un test, opțiunile, dacă iau opțiunea opțiunea, opțiunea opțiune, asta înseamnă că cred că compania va exploda și va merge grozav. următorii doi ani. RSU, pentru că doar dețin acțiunile, sunt o opțiune mai medie. Chiar dacă scad, tot vor valora ceva, așa că am ceva valoare acolo. Și atunci banii sunt cei mai conservatori. Crezi că există vreun element din asta de luat în considerare sau este totul în capul oamenilor?
JT:
Cred că în mare parte asta este în capul oamenilor. Felul în care îl privesc este că vă oferă posibilitatea de a modela profilul de risc al compensației dvs. Poți să-ți placă foarte mult compania pentru care lucrezi și să crezi că se va descurca foarte bine și că nu vrei să-și dețină acțiunile. Poți să nu-ți placă slujba și apoi să crezi că compania ta este groaznică, dar în cazul în care are un an cu adevărat grozav și prețul acțiunilor se multiplică de patru ori, vrei să fii deschis la acest avantaj. Deci, cred că alegerile spun mai multe despre felul în care doriți să vă modelați compensația și cantitatea de riscuri pe care doriți să o luați ca parte a carierei și salariul dvs. mai mult decât credeți că există un director sau un director executiv de nivel C care se uită la o foaie de calcul cu toți cei care au luat numerar în loc de opțiuni și sunt de genul, hmm, nu știu despre asta. E clar că nu sunt investiți în companie.
Scott:
Bine. Și apoi ultima întrebare pe care aș avea-o este despre taxe. Să mergem, voi folosi exemplul meu. Am avut un program de cumpărare de acțiuni pentru angajați. Dacă aș pune 10,000 din salariul meu, aș putea cumpăra acțiuni în valoare de 1,150 USD cu o reducere de 15%. Că apoi mă întorc și o vând. Acești 1,150 nu numai că primesc impozit pe salariu, desigur, dar sunt și impozitat pe câștigul de capital pe termen scurt, câștigul de capital de o zi al acelui spread între 1,150, aș fi putut lăsa acei bani în stoc pt. un an pentru a o transforma dintr-un câștig de capital pe termen scurt în impozit pe câștig de capital pe termen lung. În acel moment, nu a contat foarte mult, deoarece categoria mea de impozitare era foarte mică și erau foarte comparabile, dar pentru unii oameni ar putea face o mare diferență. Cum ați propune abordarea acestei probleme? Se pare că vindeți imediat pentru multe dintre aceste lucruri, dar există circumstanțe, putem modifica acele circumstanțe în așa fel încât să începeți să jucați jocul fiscal?
JT:
Sigur. Și cred că locul în care faci asta este cu opțiuni. Așa că lucrul bun, lucrul simplu despre stocul restricționat este că atunci când învestiți, acestea sunt toate veniturile, nu puteți face nimic în acest sens. Aveți numărul de acțiuni înmulțit cu valoarea acțiunilor, suma de venit care vă este atribuită și datorați imediat impozite pe acestea și aceasta este baza dvs. de cost pentru stoc. Deci, da, stocul poate crește puțin sau scădea puțin între momentul în care ați investit și când puteți vinde, dar nu sunt prea multe de făcut din punct de vedere fiscal în acel moment. În planul de cumpărare de acțiuni ale angajaților, așa cum ați menționat, există unele consecințe fiscale reale pentru a deține fie timp de un an, fie se îmbunătățește puțin la doi ani, mai ales dacă aveți acea perioadă de privire în urmă. Deci, dacă trebuie să te uiți în urmă, ai putea spune stocul meu, valoarea acțiunii la început era 100 și acum este 150 și încă plătesc 85. Deci, atunci când vinzi 85 la 100 este întotdeauna venit. Acea reducere de 15% este întotdeauna, întotdeauna venit. În funcție de momentul în care vindeți 100 până la 150, poate venit, poate fi câștig de capital pe termen lung. Și cred că, de obicei, a trebuit să fi deținut acțiunile timp de un an și trebuie să fi trecut cu doi ani de data acordării.
Scott:
Wow. Deci am luat decizia corectă, dar din ignoranță, nu din inteligență.
JT:
Ei bine, și cred că ați menționat oricum că planul dvs. nu conține această dispoziție privind privirea în urmă, ceea ce este de fapt locul în care intervine această piesă suplimentară. Pentru planul de achiziție de acțiuni pentru angajați pentru majoritatea oamenilor, cred că adopt aceeași perspectivă pe care o aveți și dvs. că valorile pur și simplu nu sunt suficient de mari pentru a face o diferență suficientă în poziția dumneavoastră financiară pentru a vă face griji cu adevărat sau pentru a justifica riscul de a păstra acel acțiuni timp de 12 până la 18 luni, având în vedere orice volatilitate ar putea fi în acțiune. Oameni diferiți vor calcula acest risc în mod diferit, dar nu cred că taxele suplimentare pe acei 50 de dolari pe acțiune garantează păstrarea acțiunilor timp de doi ani. Opțiunile vor fi o poveste oarecum diferită, deoarece pot valora mult mai mult și există un fel de opțiune care are un comportament fiscal similar cu planul de cumpărare de acțiuni ale angajaților, iar acestea sunt opțiunile de acțiuni stimulative. Și acestea vă vor permite să spuneți, bine, voi exercita acest stoc. Există o diferență. Așa că ar putea spune, hei JT, vă vom oferi o mulțime de opțiuni la 1 USD. Ceea ce e grozav. Aveți opțiunea de a cumpăra acțiunile companiei dvs. pentru un dolar.
Dacă prețul acțiunilor este de 10 USD atunci când exerciți acele acțiuni, atunci totul începe să devină interesant. Ce faci cu acei 9 USD în plus? Pentru unele tipuri de opțiuni este același lucru, acesta este venit. Și este venit imediat și trebuie să contabilizați impozitele pe acel venit. Pentru aceste opțiuni de acțiuni stimulative, nu este neapărat venit în funcție de momentul în care vindeți. Deci, dacă dețineți acțiunile timp de un an după exercițiu și doi ani după acordare, atunci 9 USD reprezintă câștiguri de capital pe termen lung. Și dacă compania a crescut suficient și numărul de acțiuni pe care îl aveți este suficient acum, nu vă uitați neapărat la 10% din 500 de dolari sau orice altceva, vă uitați potențial la cea mai mare categorie de venituri din statul California. Acest lucru este potențial de sute de mii de dolari pentru deținerea acțiunilor timp de un an față de vânzarea imediată. Și din nou, aceasta va fi o decizie individuală. Credeți că merită să vă asumați riscul de a păstra acel stoc pentru anul până când veți putea să îl vindeți? Sau nu vrei acest risc, ești dispus să plătești taxele și ești dispus să vinzi și să intri în orice altceva are planul tău financiar pentru acești dolari în plus? Dar poate ajunge să fie bani reali, reali, în funcție de ceea ce a făcut prețul acțiunilor companiei și când decideți să faceți exerciții.
Scott:
JT, asta a fost fascinant. Vă mulțumim că ați venit la emisiune și ați discutat acest subiect cu noi. Cred că sunt unii oameni, sperăm că mulți dintre ascultătorii noștri au ocazia să participe la planuri precum cele discutate astăzi. Și când o faci, te rog să te referi la acest episod și să știi că există opțiuni pentru opțiunile și deciziile pe care le poți lua, care ar putea avea un impact major în viața ta. JT, unde pot afla oamenii mai multe despre tine și firma de planificare financiară și strategie fiscală pe care o vei înființa în curând?
JT:
Da, cred că voi rămâne cu designul cu microprocesor. Și, probabil, cel mai bun mod de a mă prinde dacă vrei cu adevărat este în grupul tău de Facebook. Sunt activ acolo, voi veni din timp dacă vrei să mă etichetezi acolo. Sunt bucuros să vorbesc despre toate aceste lucruri sau să aud dezacorduri cu privire la motivul pentru care abordarea mea nu este cea mai bună.
Mindy:
Dezacorduri respectuoase.
Scott:
Nu cred că veți obține prea multe dintre acestea, dar puteți găsi acel grup la facebook.com/groups/bpmoney. Vă mulțumesc că faceți parte din grupul JT și vă mulțumesc pentru ascultare și vă mulțumesc pentru că ați împărtășit înțelepciunea dumneavoastră despre acest subiect destul de complex astăzi.
JT:
Da multumesc. M-am distrat de minune. Îmi place să mă gândesc la aceste lucruri, așa că este distractiv să vorbesc despre asta.
Mindy:
Mulțumesc JT și voi vorbi în curând. Și acesta a fost JT, un mare angajat din domeniul tehnologiei care vorbea despre pachetul său de compensare, pachetele de compensare a acțiunilor în general și despre modul în care își gestionează pachetul special de compensare. Scott, ce părere ai despre JT?
Scott:
JT este foarte informat, ne-a dat în mod clar o mulțime de gânduri, are experiență în mai multe companii diferite, deși în principal companii publice, după cum a recunoscut el. Și chiar s-a gândit la asta și cred într-un mod care probabil i-a fost de folos și bănuiesc că mulți dintre colegii săi apropiați au beneficiat de înțelepciunea lui de-a lungul anilor. Și sunt sigur că a făcut foarte bine și a ales companiile pentru care lucrează cu înțelepciune, până la punctul în care probabil că au produs foarte bine în cadrul acestor planuri.
Mindy:
Da, cred că ceea ce este cel mai important de luat din această emisiune este că are un plan în vigoare. S-a gândit la asta. El a decis că dorește ca portofoliul său de investiții să arate așa, să fie compus din aceste sisteme și aceste părți și aceste vehicule de investiții. Deci asta face. El nu merge pe tangente, nu se aventurează pe această cale pentru a încerca asta, și a încerca asta și a încerca asta. Are un plan și se ține de el și cred că asta este foarte important. Nu trebuie să vinzi instantaneu acțiunile companiei tale dacă nu vrei. Dacă, așa cum a spus el, ai găsit 1,500 de dolari pe stradă și ai merge oricum să folosești acei bani pentru a-ți cumpăra acțiunile companiei, atunci obținerea granturilor și păstrarea acțiunilor este grozav. Acesta este un plan grozav, dar acesta este cuvântul cheie aici. Este un plan. Are un plan în vigoare și își execută planul și cred că este foarte grozav.
Scott:
Da. De asemenea, cred că, spre final, am auzit acest cadru și a fost, ei bine, dacă aș fi investit în compania mea de tehnologie de vârf, probabil că aș fi depășit cu câteva sute de mii strategia mea de fond indici. Cu toate acestea, el este, de asemenea, mulțumit de acel rezultat sau poate trăi cu el pentru că nu gândește în termeni de rezultate, el se gândește în termeni de pariuri. Gândire bazată pe probabilitate, Thinking in Bets with Annie Duke este o carte grozavă, de exemplu, pentru a înțelege acest lucru. El spune, portofoliul meu, planul meu este acesta și sunt fericit să trăiesc cu el, deși probabil că de fapt m-aș fi descurcat mai bine dacă aș fi aruncat totul la stocul companiei mele. Aceasta este o poziție cu adevărat înțeleaptă de luat în opinia mea și ceva ce cred că este greu pentru mulți oameni. Cred că ar fi foarte greu să ratezi o astfel de creștere a companiei, dar cred că îi respect abordarea și probabil că va face aceiași pași pe care îi face în funcția sa.
Mindy:
Compania lui ar fi putut foarte bine să urmeze calea Enron sau WorldCom unde a obținut granturile, le-a păstrat și apoi a pierdut totul. Doar pentru că compania lui a crescut nu înseamnă că va crește mereu. Lucrează la o mare companie de tehnologie în acest moment, stocul este în scădere, dar asta nu înseamnă că va fi mereu în scădere. Așa cum ai spus, a fost un pariu. După cum a spus el, a fost un pariu. El a jucat de noroc pe acțiunile fiind diferite decât a ajuns să fie și asta e în regulă. A luat un pariu educat, ghici, și nu a ieșit. Încă îi merge bine. Nu e ca și cum ar fi pierdut totul. Pur și simplu nu a văzut o parte din creșterea explozivă pe care o făceau alți oameni. Dar el a mai spus, nu am nicio problemă cu ce se întâmplă cu fondurile mele indexate. Acestea sunt setate și uită. În mintea lui, el poate pune bani în fondul index și poate lăsa. În mintea lui, dacă deține chiar și o acțiune din acțiunile companiei sale, se gândește constant la asta și asta nu merită imobilul mental pe care îl ia. Așa că a renunțat la asta într-un mod educat și cred că aceasta este manevra potrivită este doar să ai un plan și să te ții de el cât de mult poți.
Scott:
Sunt complet de acord.
Mindy:
Ei bine, trebuie pentru că are dreptate. Bine. Asta încheie acest episod din podcastul BiggerPockets Money. El este Scott Trench și eu sunt Mindy Jensen spunând Chow Chow Brown Cow.
Scott:
Dacă v-a plăcut episodul de astăzi, vă rugăm să ne oferiți o recenzie de cinci stele pe Spotify sau Apple. Și dacă sunteți în căutarea unui conținut și mai mare de bani, nu ezitați să vizitați canalul nostru YouTube la youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money a fost creat de Mindy Jensen și Scott Trench. Produs de Cullen Bennett. Editare de Exodus Media. Copywriting de Nate Weintraub. În cele din urmă, un mare mulțumire echipei BiggerPockets pentru că a făcut posibil acest spectacol.
Urmărește podcastul aici
[Conținutul încorporat]
Ajutați-ne să ajungem la noi ascultători iTunes lăsându-ne o evaluare și o recenzie! Durează doar 30 de secunde. Mulțumiri! Apreciem cu adevărat!
În acest episod acoperim
- Compensarea pe bază de acțiuni explicată și de ce companiile ar prefera să plătească acțiuni decât un salariu
- ESPP-uri, RSU-uri, opțiuni pe acțiuni, și diferitele moduri în care ai putea fi plătit la o companie de tehnologie
- Când să vinzi acțiunile companiei tale și sfaturi fiscale care vă poate împiedica să dețineți o factură mare IRS
- Cine este eligibil să fie plătit în stocși dacă lucrătorii începători pot avea sau nu acces
- programul de plată a stocurilor și când angajații se pot aștepta să primească o compensație completă pentru ani de loialitate companiei
- Strategia de vânzare de acțiuni a lui JT și dacă alege să vândă sau să păstreze acțiunile companiei
- Și So Mult mai mult!
Link-uri de la Emisiune
Doriți să aflați mai multe despre sponsorii de astăzi sau să deveniți singur partener BiggerPockets? Consultați-ne pagina sponsorului!
Notă de la BiggerPockets: Acestea sunt opinii scrise de autor și nu reprezintă neapărat opiniile BiggerPockets.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.biggerpockets.com/blog/money-379
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2%
- a
- Capabil
- Despre Noi
- despre
- accesibil
- Cont
- peste
- activ
- de fapt
- Suplimentar
- avansa
- Avantaj
- sfat
- consilieri
- După
- Agent
- agresiv
- acorduri
- înainte
- TOATE
- alocare
- singur
- deja
- Cu toate ca
- mereu
- Amazon
- AMD
- sumă
- Sume
- amuzament
- și
- anunța
- anual
- O alta
- oricine
- Apple
- Aplică
- aprecia
- abordare
- se apropie
- aproba
- aprobat
- Aprilie
- domenii
- în jurul
- Bunuri
- accesibil
- atenţie
- autor
- disponibilitate
- disponibil
- acordare
- înapoi
- Rău
- bilă
- Bancă
- cont bancar
- bazat
- Pe scurt
- bază
- coş
- deoarece
- deveni
- devenire
- înainte
- Început
- fiind
- Crede
- benefică
- beneficia
- Beneficiile
- CEL MAI BUN
- pariuri
- Mai bine
- Pariu
- între
- părtinire
- Mare
- tehnologie mare
- Cea mai mare
- Proiect de lege
- Pic
- sufla
- bord
- Consiliu de Administratie
- Primă
- carte
- frontieră
- BOSS
- au cumpărat
- Pauză
- aduce
- larg
- in linii mari
- brokeraj
- construi
- Buchet
- afaceri
- întreprinderi
- cumpăra
- California
- denumit
- Poate obține
- bomboane
- capital
- impozit pe castiguri de capital
- captura
- Carduri
- Carieră
- atent
- cazuri
- Bani gheata
- fluxul de numerar
- prins
- CEO
- sigur
- cu siguranță
- șansă
- Schimbare
- Modificări
- Canal
- taxă
- chat
- verifica
- cip
- alegere
- Alege
- ales
- împrejurări
- clar
- clar
- Închide
- club
- colegii
- Colorado
- cum
- venire
- Comun
- Companii
- companie
- Compania
- comparabil
- comparație
- Compensare
- concurente
- Completă
- complet
- complex
- Compus
- calculator
- Inginerie calculator
- Calculatoare
- concept
- conglomerat
- Consecințele
- conservator
- Lua în considerare
- consistent
- mereu
- conţinut
- conținut
- continua
- contracte
- Control
- converti
- convertit
- copywriting
- A costat
- baza costurilor
- ar putea
- Consiliu
- Cuplu
- înscrie-te la cursul
- crea
- a creat
- credit
- cripto
- Cultură
- Curent
- În prezent
- custode
- Data
- zi
- Zi
- afacere
- hotărât
- decizie
- Deciziile
- categoric
- Grad
- În funcție
- depinde de
- Amenajări
- Designerii
- proiect
- Dezvoltatorii
- în curs de dezvoltare
- FĂCUT
- diferi
- diferenţă
- diferit
- diferite forme
- Director
- Directorii
- Reducere
- reduceri
- discutat
- discutarea
- distribuții
- dividende
- documente
- Nu
- Câine
- face
- Dolar
- de dolari
- Dont
- DoorDash
- jos
- dezavantaj
- vise
- Duce
- Devreme
- ediţie
- în mod eficient
- Al optulea
- oricare
- Alegere
- eligibil
- încorporat
- Angajat
- de angajați
- ocuparea forţei de muncă
- încuraja
- angajat
- inginer
- Inginerie
- suficient de
- Întreg
- în întregime
- intrare
- Entry-level
- echitate
- împuternicire legală
- mai ales
- bunuri
- estimativ
- Chiar
- eveniment
- evenimente
- EVER
- Fiecare
- in fiecare zi
- toată lumea
- tot
- exact
- exemplu
- excitat
- captivant
- executând
- executiv
- directori
- Exercita
- Ieşire
- Exod
- aștepta
- experienţă
- cu experienţă
- Explica
- a explicat
- explora
- suplimentar
- cu care se confruntă
- factori
- FAIL
- echitabil
- destul de
- fascinant
- puțini
- camp
- Domenii
- Depunerea
- final
- finanţa
- financiar
- Independenta financiara
- Financials
- Găsi
- capăt
- Firmă
- First
- potrivi
- plat
- Flexibilitate
- debit
- urma
- următor
- străin
- formă
- format
- formulare
- Înainte
- găsit
- FRAME
- Cadru
- Gratuit
- Libertate
- frecvent
- Vineri
- prieten
- din
- Complet
- distracţie
- fond
- Fondurile
- Câştig
- câștig
- Joc de noroc
- Jocuri de noroc
- joc
- General
- în general
- obține
- obtinerea
- gigant
- cadou
- carduri cadou
- Da
- dat
- oferă
- Oferirea
- Go
- Goluri
- Merge
- merge
- bine
- acordarea
- acordate
- subvenții
- mare
- grup
- Crește
- Creștere
- hacks
- manipula
- Mânere
- Manipularea
- întâmpla
- se întâmplă
- fericit
- Greu
- Piese metalice
- recoltat
- având în
- capete
- auzit
- puternic
- Held
- ajutor
- aici
- Ascuns
- Înalt
- superior
- Evidențiați
- extrem de
- închiriere
- Lovit
- deţine
- deținere
- speranţă
- In speranta
- Cum
- Totuși
- hr
- HTTPS
- mare
- sute
- BOLNAV
- idee
- Ignoranță
- imediat
- Impactul
- Impacturi
- implicații
- important
- a impune
- imposibil
- in
- în profunzime
- Stimulent
- Inclusiv
- Venituri
- Crește
- incredibil
- incredibil
- independenţă
- independent
- index
- individ
- persoane fizice
- industrie
- influență
- informații
- Informațional
- iniția
- Inițiat
- negociere cu cineva din interior
- clipă
- in schimb
- Intel
- interes
- interesat
- interesant
- interese
- introduce
- Investi
- investit
- investind
- investiţie
- Investiții
- investitor
- Investitori
- implicat
- IRS
- problema
- IT
- Loc de munca
- alătura
- călătorie
- A pastra
- Cheie
- Copil
- Cunoaște
- cunoştinţe
- cunoscut
- lipsă
- mare
- în mare măsură
- mai mare
- cea mai mare
- Nume
- Târziu
- lansa
- Drept
- legii
- avocaţi
- învățat
- învăţare
- Părăsi
- lăsând
- Legal
- Permite
- Nivel
- nivelurile de
- LG
- Viaţă
- Probabil
- LIMITĂ
- Ascultare
- mic
- trăi
- împrumut
- Lung
- pe termen lung
- mai lung
- Uite
- arată ca
- uitat
- cautati
- care pierde
- de pe
- pierderi
- Lot
- dragoste
- Jos
- lucrativ
- făcut
- Principal
- major
- Majoritate
- face
- Efectuarea
- multe
- mulți oameni
- Piață
- studii de masterat
- matematica
- materie
- materie
- maxim
- suma maximă
- semnificativ
- mijloace
- Mass-media
- Întâlni
- se intalneste
- meme
- stocuri meme
- mental
- menționat
- Merit
- La mijlocul
- ar putea
- milion
- milioane
- minte
- Momente
- bani
- Lună
- luni
- mai mult
- Ipotecare
- cele mai multe
- mişcare
- film
- Filme
- multiplu
- nume
- fără nume
- Natură
- în mod necesar
- Nevoie
- au nevoie
- Nici
- Nou
- ştiri
- următor
- număr
- din cand in cand
- oferi
- oferit
- de multe ori
- Bine
- Vechi
- ONE
- deschide
- Opinie
- Avize
- Oportunitate
- Optimist
- Opțiune
- Opţiuni
- comandă
- Altele
- Altele
- exterior
- global
- Prezentare generală
- propriu
- deține
- pachet
- ofertele
- plătit
- parametrii
- parcuri
- parte
- participa
- special
- partener
- piese
- trecut
- cale
- Plătește
- de plată
- stat de plată
- egal
- oameni
- oamenii lui
- procent
- performanță
- perioadă
- perioadele
- personal
- Personal Finance
- Personal
- perspectivă
- fază
- alege
- ales
- bucată
- piese
- Pizza
- Loc
- plan
- planificare
- Planurile
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- player
- joc
- "vă rog"
- Podcast
- Punct
- piscină
- pop
- portofoliu
- poziţie
- posibil
- potenţial
- potenţial
- practic
- preferat
- pregătit
- prezentat
- destul de
- preţ
- privat
- de capital privat
- Pro
- probabilitate
- probabil
- Problemă
- Produs
- Produs
- profesional
- Profil
- Profit
- Program
- Programatorii
- promisiune
- Promovat
- de promovare
- propune
- perspective
- protejat
- dispoziţie
- public
- companii publice
- public
- cumpărare
- cumparate
- pune
- Trimestru
- întrebare
- Rapid
- ridica
- ridicat
- gamă
- variind
- rată
- evaluare
- ajunge
- Citeste
- real
- Imobiliare
- Bani adevarati
- a primi
- record
- reduce
- rambursa
- cu privire la
- regulat
- rămâne
- reprezenta
- reprezentate
- necesar
- Cerinţe
- cercetare
- REST
- restaurante
- limitat
- rezultat
- REZULTATE
- venituri
- revizuiască
- Recenzii
- Răsplăti
- Risc
- Riscurile
- Riscant
- drum
- rotund
- Traseul
- norme
- Said
- salarii
- salariu
- sare
- de vânzări
- acelaşi
- Samsung
- Economie
- cont de economii
- programa
- schemă
- Şcoală
- Ştiinţă
- Sezon
- condimentată
- secunde
- sectoare
- Căuta
- părea
- segment
- SELF
- vinde
- De vânzare
- Vinde
- senior
- sens
- Septembrie
- set
- instalare
- Stabilit
- așezare
- data de decontare
- câteva
- Modela
- Distribuie
- comun
- acționar
- Acțiuni
- partajarea
- Pantaloni scurți
- Pe termen scurt
- să
- Arăta
- semna
- semnificativ
- asemănător
- simplu
- situație
- SIX
- Șase luni
- mai mici
- inteligent
- So
- Software
- Dezvoltatori de software
- vândut
- unele
- Cineva
- ceva
- oarecum
- Curând
- Spaţiu
- special
- specific
- specific
- uzat
- Rotire
- împărţi
- Sponsori
- Spotify
- răspândire
- Spreadsheet
- stabil
- Stea
- Începe
- Pornire
- începe
- lansare
- Startup-urile
- Stat
- Declarație
- şedere
- constant
- paşi
- Lipi
- lipirea
- Încă
- stoc
- bursa de valori
- Stocuri
- Stop
- Istorii
- Poveste
- străin
- Strategie
- stradă
- dungă
- succes
- astfel de
- Super
- a sustine
- surpriză
- Înconjurător
- sistem
- sisteme
- TAG
- Lua
- ia
- luare
- Vorbi
- vorbesc
- impozit
- Impozite
- echipă
- tech
- tech
- Compania Tech
- industria tehnologiei
- stocurile tehnologice
- Tehnologia
- spune
- termeni
- test
- Statul
- lumea
- lor
- Acolo.
- lucru
- lucruri
- Gândire
- Al treilea
- în acest an
- gândit
- mii
- trei
- prag
- Prin
- de-a lungul
- timp
- ori
- sincronizare
- sfat
- Sfaturi
- la
- astăzi
- azi
- Tonă
- de asemenea
- top
- subiect
- față de
- urmări
- comerţului
- Trading
- tradiţional
- traiectorie
- Copie
- capcane
- călătorie
- adevărat
- ÎNTORCĂ
- Tipuri
- tipic
- Uber
- Nesigur
- în
- înţelege
- înţelegere
- înțeles
- nefericit
- unic
- unitate
- de unităţi
- viitoare
- întoarsă pe dos
- us
- utilizare
- obișnuit
- Evaluare
- valoare
- prețuit
- Valori
- varietate
- Vehicule
- aventura
- de capital de risc
- Impotriva
- Investirea
- viabilitate
- Video
- volatil
- Volatilitate
- Vot
- mers
- dorit
- Warrant
- Ceas
- modalități de
- Bogatie
- săptămână
- săptămâni
- bun venit
- Ce
- Ce este
- dacă
- care
- în timp ce
- OMS
- voi
- dispus
- înţelepciune
- ÎNŢELEPT
- în
- Cuvânt
- Apartamente
- a face exerciţii fizice
- a lucrat
- lucrător
- muncitorii
- de lucru
- fabrică
- lume
- valoare
- ar
- scrie
- scris
- scris
- X
- an
- ani
- Ta
- te
- youtube
- zephyrnet