Prognoza: pentru 2023, noutățile sunt în, iar imitațiile au ieșit

Pentru ceea ce părea pentru totdeauna în capitalul de risc, startup-urile și investitorii au căutat un avantaj asociindu-se cu spațiul fierbinte al momentului.

Cand Uber a fost ascendent la începutul anilor 2010, startup-urile s-au prezentat în mod obișnuit drept „următorul Uber” din domeniul lor. Când agregatorii de comerț electronic erau fierbinți anul trecut, părea că toată lumea o făcea. Același lucru este valabil și pentru transportul autonom, imprimarea 3-D, „cumpărați acum, plătiți mai târziu”, i-buyers. … Oriunde ați vedea un trend fierbinte, ați găsi un grup de startup-uri bine finanțate. 

Această strategie a funcționat bine atunci când investitorii și achizitorii de pe piața publică erau la bord. Companiile aflate departe de profitabilitate ar putea profita de potențialul de schimbare a viitorului perceput al industriei lor, așa cum am văzut în primele zile ale boom-ului SPAC.

Dar asta a fost atunci; asta este acum. Fluxul în creștere s-a retras de mult, iar boom-ul SPAC s-a transformat în explozie. Pe piața actuală, companiile asociate cu sectoare cândva fierbinți, care au căzut în disfavoare, văd prețurile acțiunilor stropite aproape în general.

Deci, ce trebuie să facă un capitalist de risc? Pentru 2023, preconizăm că investitorii startup vor căuta noutate în companiile pe care le susțin. Fără și eu planurile de afaceri. Cu cei destul de ciudați sau diferențiați încât să stea singuri.

Noutate definitorie

Această afirmație naște întrebarea: Ce se califică drept roman? În special, ce înseamnă noutatea în faza târzie, unde modelele de afaceri au existat probabil suficient de mult pentru ca alții să le imite?

În general, căutăm companii din sectoare subreprezentate care au un avans semnificativ față de potențialii concurenți în tehnologie sau care câștigă cotă de piață. De asemenea, ajută să fii genul de startup care nu le amintește oamenilor de un alt startup.

Desigur, există o oarecare subiectivitate implicată și nu toată lumea va fi de acord cu alegerile noastre. Cu toate acestea, iată câțiva care ies în evidență printre cei mai mari beneficiari de finanțare în faza târzie:

Pentru a înțelege logica definirii noutății și a numerelor implicate, haideți să dezvăluim câteva dintre aceste listări mai detaliat:

Anduril: Vom începe cu numele cel mai bine finanțat de pe listă, startup-ul de tehnologie de apărare Anduril, Care a atras 1.5 miliarde de dolari la începutul acestei luni, într-o rundă din seria E care evaluează compania la 8.5 miliarde de dolari. Lansat în 2017 de Oculus fondator Palmer Luckey, Anduril se remarcă în domeniul startup-urilor în asta apărarea nu a fost istoric un spațiu popular pentru companiile susținute de riscuri, în ciuda enormității cheltuielilor care intră în sector.

Startup-uri de albine BeeWise și BeeHero: Startup-urile legate de albine cuprind un spațiu în creștere, dar și unul destul de diferențiat. Un remarcabil unic este  La albine, o companie din Israel care produce stupi robotici și a strâns până în prezent aproximativ 119 milioane de dolari. Un altul este BeeHero, care a strâns până în prezent 66 de milioane de dolari pentru oferta sa de „polenizare ca serviciu”, adăugând știința datelor și rețelele de senzori la afacerea de modă veche de a determina albinele să-și facă treaba.

Islanda: Cu sediul în Dallas Islanda a strâns mulți bani, chiar și pe această piață în scădere. Startup-ul, care dezvoltă browsere de întreprindere despre care spune că îmbunătățește securitatea și productivitatea lucrătorilor, a atras 275 de milioane de dolari în mai multe runde în acest an, la ultima evaluare raportată de 1.3 miliarde de dolari.

Therabody: cu sediul în Los Angeles Therabody, care a atras 165 de milioane de dolari în septembrie, este cel mai bine cunoscut pentru pistoalele sale de masaj, despre care susține că pot ajuta la performanța fizică, durerea, stresul și somnul. 

Acestea, desigur, sunt doar câteva exemple. Alții de pe listă se adresează piețelor care variază de la minigolf la încălzirea geotermală a locuinței până la bere artizanală fără alcool.

Poate și investiții noi

Dincolo de a susține afaceri mai originale, investitorii din etapa ulterioară pot avea, de asemenea, mai multe șanse să ia în considerare companiile care au făcut o rundă de start bine-cunoscută sau care au o firmă de capital de risc în stadiu incipient pe termen. 

Privind la prăbușirea lui FTX și alți parveniți cu o valoare ridicată cu investitori celebri, este clar că susținătorii proeminenți sunt capabili să rateze semnalele roșii majore. Deci, de ce să nu riscați la ceva mai „acolo” și să intrați la o evaluare mai mică, pentru a începe?