Cum își propune noua actualizare a Bancor să rezolve provocarea pierderii permanente (IL)

Dacă sunteți familiarizat cu funcționarea finanțelor descentralizate (DeFi), este posibil să fi auzit despre termenul „Pierdere permanentă” la un moment dat în călătoria dumneavoastră. Acest lucru rezultă din furnizarea de lichidități pool-urilor de lichiditate, care sunt controlate de un creator de piață automat (AMM). Pur și simplu, Pierderea permanentă (IL) are loc atunci când prețurile jetoanelor tale se schimbă în comparație cu momentul în care le-ai depus în pool. 

În ciuda faptului că problema a devenit mai răspândită în ultimele săptămâni, având în vedere volatilitatea continuă a prețurilor cripto, mai multe AMM-uri lucrează pentru a minimiza cazurile de pierdere impermanentă. Unul dintre aceste proiecte este Bancor, un protocol DeFi care oferă investitorilor miza cu randament ridicat și pooling de lichidități. Potrivit unei declarații a dezvoltatorilor Bancor, protocolul intenționează să lanseze în curând „Bancor 3”, o nouă versiune a protocolului care are ca scop protejarea investitorilor de pierderi permanente și să ofere randamente mai profitabile din fondurile de lichiditate. 

În această piesă, discutăm despre Pierderea impermanentă (IL), provocările pe care IL le provoacă investitorilor DeFi și modalitățile în care noul protocol Bancor 3, îmbunătățit și care va fi lansat în curând, va minimiza cazurile de Pierdere impermanentă. 

Provocarea Pierderii Impermementului

Pierderea permanentă, așa cum s-a explicat mai sus, are loc atunci când oferiți lichiditate unui pool de lichidități, iar prețul jetoanelor depuse se modifică în comparație cu momentul în care le-ați depus. Pe măsură ce schimbarea prețului crește, cu atât investitorul este mai expus la Pierderi permanente. Există ceva important pe care trebuie să îl înțelegeți: Pierderea permanentă are loc indiferent de direcția în care se schimbă prețul. Singurul lucru care îi pasă pe Pierdere Impermanent este raportul prețului în momentul depunerii. 

Grafic care arată efectele relative ale Pierderii permanente în raport cu modificarea prețului activului (Imagine: Mediu)

IL este de obicei calculat în valoare în dolari. Este important să rețineți că Pierderea Permanentă devine o pierdere permanentă doar atunci când vă retrageți jetoanele. A devenit o problemă comună în spațiul DeFi, lăsând mii de utilizatori care își depun activele în pool-urile de lichiditate AMM cu randamente negative. Deci, care sunt provocările pe care le provoacă IL? 

În primul rând, atunci când are loc Pierderea Permanentă, aceasta poate duce la pierderea valorii cumulative a activelor grupate, ceea ce înseamnă că ar fi fost mai bine să HODL pur și simplu jetoanele decât să le punem în comun. În al doilea rând, Pierderea permanentă poate anula valoarea câștigată din fondul de lichiditate în sine, dacă IL este mai mare decât stimulentele din comisioanele de tranzacționare. Un studiu a arătat că aproximativ jumătate dintre utilizatori suferă randamente negative din participarea la fonduri de lichiditate din cauza Pierderii permanente.

Oferind „staking sigur” cu Bancor V3

Bancor a introdus primul său AMM în 2017, deschizând o nouă cale pentru produsele DeFi și crearea de pool-uri de lichiditate. Protocolul oferă miza de lichiditate unilaterală care permite investitorilor să câștige randament mai mare cu un risc mai mic. Câțiva ani mai târziu, Bancor a lansat „Bancor V2.1 pentru a aborda problema Pierderii Impermanente, deoarece problema a devenit proeminentă în sectorul DeFi. 

Bancor V2.1 introduce noi funcții, cum ar fi modelul de „miză sigură”, care vă permite să vă depuneți jetoanele într-un fond de lichiditate și să câștigați randament pasiv cu risc zero de pierdere permanentă și expunere la un singur token. În modelul „safe staking”, utilizatorii trebuie să depună doar un singur token în pool-urile de lichiditate Bancor, în locul modelului de furnizare de active 50/50 adoptat de majoritatea LP-urilor. Deponenții câștigă apoi comisioane de tranzacționare care se compun automat și sunt plătiți în simbolul pe care l-au mizat.

Pentru a minimiza problema pierderii permanente, protocolul este conceput pentru a se asigura că un deponent („LP”) primește cel puțin aceeași valoare ca și cum jetoanele ar fi ținute în portofelul utilizatorilor plus comisioane și recompense de tranzacționare, folosind un mecanism nou numit Protecție împotriva pierderilor permanente (protecție IL).

Odată lansat, Bancor V3 își propune să îmbunătățească și mai mult mecanismul de protecție împotriva pierderii impermanente (IL), se arată într-o declarație. Cu noua versiune de protocol, Bancor va face protecția IL și mai ușor și mai ieftin de utilizat. Acest lucru este pentru a permite investitorilor să câștige mai multe profituri, minimizând în același timp riscul de pierdere permanentă. În plus, noua actualizare a protocolului va avea acces la protecție instantanee împotriva pierderilor impermanente, utilizatorii nu mai trebuie să aștepte 100 de zile pentru protecție IL 100%. 

Cuvintele finale

Piața cripto se clasează astăzi ca una dintre cele mai volatile piețe. Această volatilitate creează venituri de tranzacționare pentru utilizatorii care își depun capitalul în fondurile de lichiditate AMM. Dar aceeași volatilitate creează o nevoie tot mai mare de protecție împotriva IL. Cu platforme precum Bancor, utilizatorii sunt protejați de această volatilitate, câștigând în același timp randamente ridicate din fondurile de lichiditate. 

• Coinsmart. Cel mai bun schimb de Bitcoin și Crypto din Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. ACCES LIBER.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Încercare gratuită.
• Sursa: https://zycrypto.com/how-bancors-new-upgrade-aims-to-solve-the-challenge-of-impermanent-loss-il/