Dacă puteți, evitați să strângeți finanțare în etapa de pornire, dar atunci când aveți nevoie de o injecție de numerar, există destul de multe lucruri de luat în considerare, începând cu a decide care dintre cele două tipuri de afaceri pe care o construiți:
(a) o afacere „stil de viață” pe care doriți să o dezvoltați, dar nu aveți așteptări reale de a o vinde
(b) o afacere „în creștere”, pe care doriți să o creșteți și să o extindeți și apoi să o vindeți în viitorul previzibil (de exemplu, în următorii cinci ani).
Obiectivele pe care le-ați stabilit pentru afacere vor dicta tipul de finanțare pe care ar trebui să îl obțineți: cele două opțiuni cheie fiind capitalul propriu (vânzarea acțiunilor din compania dvs.) și datoria (împrumut de la o bancă sau instituție financiară).
Dacă creșterea și vânzarea nu fac parte din planul dvs., atunci o creștere a capitalului propriu nu este alegerea potrivită pentru dvs.
„Amintiți-vă că atragerea de capitaluri proprii este un maraton, nu un sprint”
Surse de finanțare prin capital propriu
Există nenumărate surse de investiții, de la fonduri de start, incubatoare, rețele de business angel, birouri de familie, fonduri regionale, fonduri de risc corporativ, investitori internaționali (persoane fizice și companii) și fonduri de capital pentru întreprinderi (ECF).
Pentru companiile aflate în stadiu incipient este deosebit de important să dezvolte o rețea de contacte din industrie, deoarece aceste conexiuni (persoane care vă înțeleg sectorul sau vă cunosc personal) sunt, direct sau indirect, cea mai probabilă sursă de investiții.
Suma potrivită de la oamenii potriviți
Dacă strângeți fonduri de capital propriu, ar trebui să vă asigurați că strângeți suma potrivită la momentul potrivit, la evaluarea potrivită din sursa potrivită. O nepotrivire aici va reduce șansele de a strânge capital cu succes.
Surse de strângere de fonduri în stadii incipiente
Etapă | Suma strânsă | Evaluare medie pre-bani | Sursă |
---|---|---|---|
Pre-însămânțare, pornire, pre-venit | £ 150,000- £ 500,000 | £500,000 | Crowd, business angels, fonduri SEIS, incubatoare |
Sămânță, stadiu incipient | £ 250,000- £ 750,000 | £ 1m | Business angels, fonduri EIS, acceleratoare |
Pre-Seria A, după venituri, pre-profit | 500,000 GBP – 2 milioane GBP | £ 2m | Investitori strategici, parteneri corporativi, fonduri |
Seria A, creștere (profitabilă) | 1 milion de lire sterline - 5 milioane de lire sterline | £ 5m | Parteneri corporativi, VC, Family Offices, fonduri de creștere |
Sursa: Investitori
Structura legala
Există o serie de structuri de afaceri în Regatul Unit: comerciant unic, parteneriat, parteneriat cu răspundere limitată (LLP), asociație neîncorporată, societate de interes comunitar (CIC) și societate cu răspundere limitată prin garanție. Pentru a obține finanțare prin capital propriu, trebuie să înființați o societate cu răspundere limitată care este înregistrată la Companies House. Acest lucru face ca cumpărarea și vânzarea de acțiuni din afacerea dvs. să fie mai practice.
Schema de investiții pentru întreprinderi (S/EIS)
Investitorii privați care plătesc impozite în Regatul Unit pot beneficia în mod semnificativ de scutiri de taxe de până la 72.5% din fondurile pe care le investesc în societățile cu răspundere limitată din Regatul Unit în cadrul Enterprise Investment Scheme (EIS) și Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
Aproximativ 70% dintre investitorii privați din Marea Britanie preferă să investească în companii care le oferă scutiri de taxe în temeiul S/EIS, potrivit cercetărilor noastre. De fapt, majoritatea nici măcar nu se va uita la o oportunitate de investiție decât dacă eligibilitatea scutirii fiscale este menționată în mod explicit dinainte.
Există, de asemenea, mai mult de 100 de fonduri de investiții S/EIS care reunesc fondurile investitorilor privați și caută să investească în întreprinderi în stadiu incipient pentru a obține scutiri de taxe în numele lor.
Obligatii
Una dintre cele mai mari plângeri ale investitorilor privați este faptul că aceștia sunt ignorați a doua zi după ce își investesc banii într-o afacere. Dacă ceri bani investitorilor privați, trebuie să-i păstrezi la bord cu raportări regulate: actualizări trimestriale și o adunare anuală a acționarilor, partajarea conturilor anuale și a bugetului pentru anul următor.
Previziuni financiare
Antreprenorii trebuie să găsească un echilibru între proiecțiile financiare explozive în formă de baston de hochei pe care ei cred că investitorii vor dori să le vadă și cifre credibile care au șanse realiste de a fi realizate.
De obicei, va trebui să afișați proiecții financiare pentru cinci ani: primii doi ani defalcați pe lună și următorii ani în trimestre. Poate fi util să pregătiți scenarii țintă și realiste (și chiar cel mai rău caz).
Proiecțiile financiare ar trebui să includă următoarele:
- Prognoza fluxului de numerar care evidențiază nevoile de numerar ale companiei. Aceasta va include cheltuielile de capital, va exclude amortizarea și va permite întârzierile în primirea plăților de la clienți/clienți, precum și crearea condițiilor de plată către furnizori.
- Prognoza contului de profit și pierdere care prezintă profitabilitatea companiei. O companie poate fi profitabilă și totuși necesită numerar pentru proiecte de capital
- Prognoza bilanțului care evidențiază poziția financiară a companiei la fiecare sfârșit de an în ceea ce privește activele și pasivele
Păstrați-l simplu. Modelele Excel extrem de complicate și detaliate, care pot fi înțelese doar de autor, vor descuraja investitorii. Este important să se arate principalii factori de venit pentru a le permite investitorilor să înțeleagă modelul de afaceri.
Dezvăluiri complete
O suflare a investitorilor este planurile de afaceri care vă spun doar părțile bune. Investitorii trebuie să vadă întregul adevăr pentru a lua o decizie – ceea ce înseamnă bine, rău și urât.
Dacă strângeți bani de la investitori și fonduri cu experiență, veți fi de așteptat să oferiți dezvăluiri cu privire la o serie de aspecte, inclusiv:
- Îți angajezi soțul, fiul sau fiica sau orice alt membru al familiei?
- A fost vreun membru al echipei implicat în insolvență sau a fost descalificat de a fi director de companie?
- Este vreunul dintre membrii echipei de management implicat într-o altă afacere? În mod ideal, aceștia lucrează în întregime și exclusiv pentru companie, fără potențiale conflicte de interese
- Ați dezvăluit toate obligațiile financiare, inclusiv impozitele datorate?
Rute de ieșire
O strategie de ieșire clară ar trebui să facă parte din propunerea dvs. de investiție. Ieșirea afacerii este locul în care investitorii își vor primi banii înapoi - sperăm cu un profit.
Cercetarea business angels realizată de UKBAA și British Business Bank arată că cel mai frecvent mod de ieșire a afacerilor sunt:
- Vanzare comerciala 55%
- Vânzare către alți acționari (inclusiv achiziții de către management) 10%
- Vânzare către o terță parte printr-un proces secundar de vânzare 10%
- Listare la bursa 10%
- Alte 15%
Este o bună practică să oferiți exemple de afaceri similare cu ale dvs. care au părăsit.
În cele din urmă, amintiți-vă că obținerea de fonduri proprii este un maraton, nu un sprint. Închiderea investiției poate dura până la șase săptămâni, dar de obicei durează șase sau mai multe luni.
Oliver Woolley este CEO și co-fondator al platformei de investiții digitale Investitori
Sursa: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
- 000
- 100
- 9
- Cont
- TOATE
- îngeri
- Bunuri
- Asociație
- Bancă
- Cea mai mare
- bord
- Imprumut
- Britanic
- Clădire
- afaceri
- model de afaceri
- întreprinderi
- Cumpărare
- cache
- capital
- Bani gheata
- CEO
- șansele
- Co-fondator
- Comun
- comunitate
- Companii
- companie
- plângeri
- Conexiuni
- zi
- Datorie
- întârzieri
- dezvolta
- digital
- Director
- Prezentări de informații
- Devreme
- stadiu timpuriu
- Afacere
- echitate
- Excel
- Ieşire
- familie
- finanţa
- financiar
- First
- Fondurile
- viitor
- bine
- Crește
- Creștere
- aici
- casă
- Cum
- Cum Pentru a
- HTTPS
- Inclusiv
- incubatoare
- industrie
- Instituţie
- interes
- Internațional
- Internet
- investiţie
- Investitori
- implicat
- IT
- Cheie
- răspundere
- Limitat
- Majoritate
- administrare
- Maraton
- Piață
- materie
- Membri actuali
- model
- bani
- luni
- reţea
- rețele
- rețele
- numere
- Oportunitate
- Opţiuni
- comandă
- Altele
- parteneri
- Asociere
- plată
- plăți
- platformă
- piscină
- privat
- rentabilitatea
- profitabil
- ridica
- a strange capital
- gamă
- realist
- relief
- cercetare
- venituri
- sare
- Scară
- secundar
- sămânţă
- vinde
- set
- acționar
- Acțiuni
- Pantaloni scurți
- simplu
- SIX
- fiu
- Sprint
- Etapă
- Discovery
- stoc
- bursa de valori
- Strategie
- Ţintă
- impozit
- Impozite
- Tehnologia
- timp
- comerciant
- Uk
- actualizări
- Evaluare
- VCS
- Ventures
- OMS
- an
- ani