LATAM Airlines Group SA și unii dintre afiliații săi debitori din Brazilia, Chile, Columbia, Ecuador, Statele Unite și Peru (colectiv, „LATAM”) și-au lansat astăzi planul de afaceri pe cinci ani, împreună cu avansurile privind procesul de finanțare de ieșire. Această etapă marchează una dintre etapele finale înainte de prezentarea planului său de reorganizare. LATAM prognozează recuperarea rentabilității în 2019 până în 2024 și o creștere a rezultatelor operaționale de 78% până în 2026 în comparație cu pre-criză.
Ca parte a procesului său de finanțare de ieșire, LATAM a primit până în prezent mai multe oferte de la cei mai importanți deținătorii de creanțe și de la acționarii săi majoritari, fiecare dintre aceștia furnizând mai mult de 5 miliarde USD de noi fonduri, reafirmând încrederea pieței în LATAM.
Repere ale planului de afaceri LATAM
Planul de afaceri include o viziune asupra recuperării cererii, planului flotei și proiecțiilor financiare și operaționale până în 2026, pe lângă alte informații. În special, grupul prognozează o revenire la capacitatea pre-pandemică (măsurată în ASK) până în 2024 și o creștere de 7% până în 2026, comparativ cu 2019, rezultat dintr-o recuperare estimată a piețelor interne până în 2022 și a celor internaționale până în 2024 , în conformitate cu consensul pieței.
Recuperarea este susținută de creșterea operațională a pieței interne a LATAM Airlines Brazilia până în prezent, care a atins o capacitate (măsurată în ASK-uri) de 77% în august, comparativ cu 2019 și se estimează că va depăși 100% din nivelurile din 2019 la începutul 2022. Piețele interne ale afiliaților din Columbia, Ecuador, Peru și Chile au atins deja 72% în august, în timp ce redresarea internațională a grupului, atât regională, cât și pe termen lung, continuă să fie afectată de restricțiile de călătorie.
Se preconizează că veniturile totale vor crește cu 13% până în 2026, cu venituri din pasageri în creștere cu 8%, iar veniturile din marfă vor crește cu 59% față de 2019.
Inițiativele de reducere a costurilor abordate în timpul procesului din capitolul 11, inclusiv utilizarea pârârii transformării digitale a LATAM pentru a îmbunătăți eficiența, renegocierea furnizorilor și restructurarea flotei, se ridică la peste 900 milioane USD anual și au permis LATAM să își schimbe structural baza de costuri. Numai costurile flotei notează economii anuale de peste 40% față de 2019. Grupul se așteaptă, de asemenea, la îmbunătățiri ale combustibilului său CASK (cost pe ASK) ex-combustibil, care înainte de impactul inflației, este estimat la 3.3 cenți în 2024, cu anumite operațiuni interne chiar mai mici. Mai mult, LATAM a mărit partea variabilă a structurii sale de costuri de la 65% în 2019 la 80% în 2021-2022, ceea ce va permite grupului să se adapteze mai bine la calea de recuperare a cererii neliniare care urmează.
LATAM proiectează o marjă operațională (EBIT) de 11.2% în 2026, cea mai mare din 2010.
„În ciuda crizei dramatice cu care ne-am confruntat, am profitat din plin de restructurarea noastră, nu numai prin devenirea mult mai eficientă, ci și prin consolidarea unei propuneri de valoare mai bune pentru clienți, toate acestea fiind reafirmate de interesul semnificativ pe care l-am primit în furnizarea de finanțare de ieșire ”, a declarat LATAM Airlines Group SA, CEO Roberto Alvo. „Vom ieși din acest proces ca un grup extrem de competitiv și durabil de companii aeriene, cu o structură de costuri foarte eficientă, menținând în același timp rețeaua și conectivitatea de neegalat pe care LATAM le oferă pe toate piețele pe care le servește.”
Prelungirea solicitării perioadei de exclusivitate
LATAM a depus o moțiune care urmărește prelungirea perioadei de exclusivitate pentru a depune un plan de reorganizare până la 15 octombrie 2021 și pentru a solicita acceptarea unui plan până la 15 decembrie 2021. Prelungirile solicitate vor continua dezvoltarea LATAM a unui plan de reorganizare care să satisfacă capitalul de ieșire și nevoile sale de finanțare și ajută la negocierile cu diferitele părți interesate în procedurile sale din capitolul 11.
Actualizare privind procesul Capitolului 11 al LATAM
LATAM negociază în prezent cu diferite părți interesate pentru a conveni asupra unui plan de reorganizare și de ieșire a finanțării pentru a ieși cu succes din capitolul 11, în conformitate cu toate legile aplicabile.
În ultimele câteva luni, ca parte a procesului din Capitolul 11, LATAM a dezvoltat și a pus la dispoziția părților interesate anumite informații materiale non-publice care fac obiectul unor acorduri de nedivulgare. Astfel de informații includ proiecții pe cinci ani și o estimare inițială (scenarii ridicate și scăzute) a cererilor sale totale. Această estimare inițială se ridică la aproximativ 8 miliarde USD în scenariul scăzut (14.2 miliarde USD incluzând creanțele între companii) și 9.9 miliarde USD în scenariul ridicat (16 miliarde USD incluzând creanțele între companii).
În conformitate cu termenii acestor acorduri de nedivulgare și în continuarea procesului, LATAM a făcut astăzi anumite dezvăluiri prin emiterea unor fapte materiale în Chile și prin depunerea Formularelor 6-K în Statele Unite, care includ documentele financiare ale LATAM proiecții și alte informații referitoare la procedurile din capitolul 11.
De asemenea, în legătură cu aceste negocieri, LATAM a furnizat o structură indicativă propusă pentru reorganizarea sa, care a căutat aproximativ 5 miliarde USD de finanțare de capitaluri proprii și a avut în vedere un plan consensual între părțile interesate care impunea, printre altele, compromiterea de către părțile interesate a anumitor drepturi și respectarea atât Codul falimentului SUA, cât și legislația chiliană. Ca răspuns la cererea sa de propuneri, LATAM a primit anumite propuneri de capital de ieșire / finanțare și restructurare neobligatorii de la cei mai importanți deținătorii de creanțe și de la acționarii săi majoritari. Fiecare propunere are în vedere creșterea de peste 5 miliarde de dolari SUA prin emiterea de noi datorii și capitaluri proprii în LATAM Airlines Group SA, care ar fi susținută de părțile care fac propunerea. În plus, în fiecare propunere, susținătorii consideră că, dacă o astfel de propunere este aprobată și implementată, aceasta ar duce la o diluare substanțială a acțiunilor existente ale LATAM Airlines Group SA
LATAM va continua să se angajeze în legătură cu propunerile cu susținătorii și alte părți interesate, dintre care unii au fost de acord să rămână sub acorduri de confidențialitate. LATAM este axat pe asigurarea faptului că orice strategie de ieșire îi permite să apară cu o structură de capital robustă, lichiditate adecvată și capacitatea de a-și executa cu succes planul de afaceri. Orice plan va fi implementat în conformitate cu cerințele relevante ale Codului falimentului SUA și ale legislației chiliene.
LATAM își va ține la curent acționarii și piața cu privire la progresele din procedurile din capitolul 11. În plus, are în vedere convocarea acționarilor săi la o adunare extraordinară a acționarilor, atunci când este cazul, sub rezerva desfășurării negocierilor cu diferitele părți interesate care sunt în curs de desfășurare.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- Avantaj
- afiliate
- acorduri
- Companii aeriene
- TOATE
- printre
- Anual
- August
- Faliment
- Miliard
- Brazilia
- afaceri
- plan de afaceri
- Capacitate
- capital
- încărcătură
- Bani gheata
- CEO
- Schimbare
- Chile
- creanțe
- cod
- Columbia
- companie
- conformitate
- încredere
- Suport conectare
- Consens
- continua
- continuă
- Cheltuieli
- criză
- clienţii care
- Datorie
- Cerere
- Dezvoltare
- digital
- Transformarea digitală
- diluare
- Prezentări de informații
- eficiență
- echitate
- Ieşire
- se așteaptă
- extensii
- financiar
- FLOTA
- Complet
- Fondurile
- grup
- În creştere
- Creștere
- Înalt
- HTTPS
- Impactul
- Inclusiv
- Crește
- inflaţiei
- informații
- interes
- Internațional
- emitere
- IT
- Drept
- legii
- Linie
- Lichiditate
- siglă
- Majoritate
- Efectuarea
- Piață
- pieţe
- milion
- luni
- reţea
- Fonduri noi
- promoții
- de operare
- Operațiuni
- comandă
- Altele
- curcan
- rentabilitatea
- Proiecte
- propunere
- recuperare
- Cerinţe
- răspuns
- caută
- Acțiuni
- Statele
- Strategie
- Suportat
- durabilă
- Transformare
- călătorie
- Unit
- Statele Unite
- us
- valoare
- viziune
- WordPress