Revizuirea protocolului în oglindă: emiterea de active sintetice

Una dintre temele generale pe care le găsim în întreaga comunitate financiară descentralizată este dorința de a oferi acces la instrumente și resurse financiare celor care au fost deservite de instituțiile bancare și financiare tradiționale.

Nevoia pentru aceasta a apărut datorită naturii extrem de concentrate a piețelor financiare globale, unde un procent mare din bogăția lumii este deținut de un număr relativ mic de persoane și corporații.

De asemenea, este remarcabil faptul că o mare parte din bogăția lumii este limitată la anumite regiuni geografice. Din cauza acestei concentrări de avere, mulți dintre cetățenii lumii nu au avut acces la serviciile și instrumentele financiare de bază pe care mulți le consideră de la sine.

În ultimii ani s-a sugerat că crearea de active tokenizate pe blockchains fără permisiune este calea de urmat dacă dorim să oferim tuturor cetățenilor globali acces la servicii și piețe financiare. În plus, se așteaptă ca aceste sisteme de finanțare descentralizate să îmbunătățească eficiența piețelor financiare actuale, oferind în același timp o serie de alte beneficii.

Din păcate, tokenizarea activelor are unele probleme reale în ceea ce privește presiunile de reglementare și tehnologia necesară pentru a le face să funcționeze corect. Din această cauză, proiectele timpurii au întâmpinat probleme de reglementare și probleme cu tehnologii incompatibile. Unele proiecte inițiale s-au concentrat în primul rând pe digitalizarea activelor fizice, cum ar fi imobilele și aurul, iar acestea au înregistrat un minim de succes.

Trecând la industria blockchain actuală, putem observa o tendință spre tokenizarea unor active mai abstracte, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Revoluția DeFi în curs de desfășurare a creat un tsunami de produse noi, în principal în două categorii: jetoane susținute de active și active sintetice.

Oricine este familiarizat cu DeFi va cunoaște cele mai populare jetoane susținute de active, care sunt susținute de activul fizic sau de alt tip pe care îl reprezintă. De exemplu, multe protocoale DeFi utilizează acum o formă abstractizată de Bitcoin cunoscută sub numele de Wrapped Bitcoin (WBTC). Acesta nu este Bitcoin real, ci este o reprezentare unu-la-unu a Bitcoin-ului deținut de BitGo. Este un design simplu și intuitiv, ușor de înțeles și care funcționează atât de bine pentru scopurile sale.

Cu toate acestea, aceste jetoane susținute de active nu sunt ideale. Aceștia încă suferă de riscuri de custodie centralizate, obstacole de reglementare pentru emitenți și, uneori, taxe excesive. Cu toate acestea, există o altă cale. Acestea sunt active sintetice, iar unul dintre proiectele care conduc în acest domeniu este Protocolul Mirror.

Mirror Protocol promite capacitatea de a tranzacționa acțiuni (acțiuni SUA în prezent) 24/7 oriunde în lume de către orice persoană. Proiectul face acest lucru prin băncirea activelor sintetice sau a ceea ce au numit Mirror Assets (mAssets). A fost creat și rulează pe rețeaua Terra și este alimentat de contracte inteligente. Modul în care sunt proiectate, orice mAsset creat este menit să reflecte comportamentul de preț al activului subiacent reprezentat din lumea reală.

În acest fel, oricine din lume ar putea, de exemplu, să tranzacționeze acțiuni sintetice oglindite ale Tesla 24/7 de oriunde în lume, iar prețul ar fi exact același cu prețul acțiunii reale Tesla. Toată tranzacționarea este asigurată de blockchain într-un sistem fără permisiuni. Aceasta este o creație extrem de puternică, mai ales având în vedere evenimentele văzute la bursa Robinhood la începutul anului 2021.

Prezentare generală a protocolului oglindă

MAsset-urile create de protocolul Mirror sunt versiuni sintetice ale omologilor lor din viața reală. Acestea imită prețul activelor subiacente și pot fi tranzacționate pe piețele secundare la fel ca activele subiacente.

Acestea includ Terraswap AMM de la Terra și Uniswap al Ethereum. În starea sa actuală, mAsset-urile create reflectă acțiuni și ETF-uri majore din SUA, dar există mai multe active planificate pentru viitor. Puteți vedea platforma și o listă completă a activelor disponibile în prezent aici.

Întregul sistem este guvernat folosind simbolul MIR și este, de asemenea, utilizat pentru a stimula miza pentru a securiza sistemul. Există cinci utilizatori principali în ecosistemul Mirror:

1. Comercianti
2. Monetari
3. Furnizori de lichiditate
4. Stakers
5. Oracle Feeders

Comercianti

Acesta este cel mai mare grup de utilizatori Mirror. Aceștia sunt cei care cumpără și vând mAsset-uri folosind stablecoin-ul Terra UST ca pivot. Acest lucru se face la Terra's Terraswap AMM sau la Uniswap AMM rulat pe Ethereum. Întregul sistem are implicații semnificative pentru deschiderea accesului la piețele de tranzacționare externe și la alte clase de active care nu sunt accesibile în mod normal de marea majoritate a umanității.

De exemplu, un comerciant din Hong Kong poate tranzacționa acum un instrument derivat care le oferă expunere la orice acțiune din SUA fără a plăti impozite excesive pe câștigurile de capital, fără a utiliza brokeri internaționali scumpi și fără a trece printr-un proces oneros KYC. Mirror Finanace le permite oamenilor să ocolească controalele stricte de capital care au evoluat de-a lungul anilor ca mijloc de a controla bogăția lumii.

Monetari

Acesta este grupul responsabil de crearea și emiterea mAsset-urilor. Aceste mAssets sunt create prin blocarea garanției la un raport de supracolateralizare stabilit de parametrii de guvernanță ai Mirror. Funcționează într-un mod similar cu eliberarea DAI de către Maker.

Monetarii își blochează garanția într-o poziție de creanță garantată (CDP) care poate fi susținută de UST sau de un alt activ. Monetarii trebuie să-și monitorizeze pozițiile și să adauge mai multe garanții în cazul în care raportul scade sub un minim stabilit, altfel ar putea face față lichidării poziției lor. Monetarii sunt, de asemenea, capabili să își retragă poziția în orice moment, ceea ce duce la arderea mAsset și la returnarea garanției CDP.

Furnizori de lichiditate

Acest grup furnizează lichiditatea necesară grupurilor AMM. În mod similar cu Uniswap, furnizorii de lichidități pun o valoare echivalentă de UST și mAsset la AMM și ca recompensă primesc jetoane LP care sunt finanțate din comisioanele de tranzacționare ale pool-ului.

Stakers

Există două tipuri de staker găsite pe Mirror. Primii sunt furnizorii de lichidități care pot miza jetoanele LP pe care le primesc și primesc recompense de miză sub formă de jetoane MIR native pe baza programului de emisii. Al doilea tip de miză este realizat de deținătorii de jetoane MIR care mizează acel MIR și câștigă taxele de retragere de la CDP.

Oracle Feeder

Oracle Feeder este crucial pentru ecosistemul Mirror, deoarece este mecanismul utilizat pentru a se asigura că mAsset-urile păstrează o potrivire cu activele lor subiacente. Oracle Feeder este o funcție aleasă și din februarie 2021 funcția este operată de Protocolul de bandă. Prețul Oracle și prețul de schimb creează o structură de stimulare a tranzacționării prin crearea de oportunități de arbitraj. Aceasta menține, de asemenea, prețul mAsset într-un interval strâns, aproape de prețul real al suportului.

De exemplu, atunci când prețul unui activ este mai mare la schimb decât este de la prețul Oracle, participanții la piață au un stimulent să crească și să vândă acel activ pe Terraswap pentru a genera un profit. Drept urmare, ei înăspresc și diferența de preț dintre bursă și oracol. Același lucru este valabil și atunci când prețul de schimb este sub prețul oracle. În acest caz, există un stimulent pentru achiziționarea și arderea mAsset-ului, ceea ce aduce cele două prețuri din nou mai aproape.

Participanții în oglindă au stimulentele echilibrate astfel încât să se promoveze crearea de valoare și să fie încurajată adoptarea. Jetonul MIR acționează ca un inventiv atunci când este mizat și este, de asemenea, utilizat ca jeton de guvernanță pentru modificarea potențială a parametrilor utilizați de Mirror, cum ar fi raporturile minime de garanție. Poate fi, de asemenea, mizat în sondaje pentru mAsset-uri pe lista albă.

Cine sunt Terraform Labs

Deoarece Mirror Finance a fost creat de Terraform Labs și rulează pe rețeaua Terra, este important să cunoaștem fundalul și cine este Terraform Labs.

Terraform Labs este o companie cu sediul în Coreea de Sud, care a fost fondată în ianuarie 2018 de Do Kwon și Daniel Shin. Cu sprijin de 32 de milioane de dolari de la mari firme de capital de risc, cum ar fi Polychain Capital, Pantera Capital și Coinbase Ventures, au lansat în curând stablecoinul LUNA.

De asemenea, au creat rețeaua Terra, care a fost concepută pentru a fi un sistem global de plăți descentralizat. Dispune de comisioane minime de tranzacție și poate deconta o tranzacție în doar 6 secunde. Deși încă nu a câștigat tracțiune în Europa și America, are peste 2 milioane de utilizatori unici lunari, generând peste 2 miliarde de dolari în volume lunare de tranzacții.

Cea mai mare parte a acestora se datorează platformei de plăți sud-coreene CHAI și MemePay, cu sediul în Mongolia. Jetonul LUNA este oarecum unic printre stablecoins, deoarece distribuie randamentul înapoi deținătorilor săi. Acest randament provine din taxele de tranzacție, care sunt returnate 100% deținătorilor LUNA. Puteți afla mai multe în Carte albă Terra Money.

Ce sunt mAssets?

Protocolul Mirror este pe deplin descentralizat și condus de comunitate. Terraform Labs și fondatorii și angajații săi nu au funcții administrative speciale pe platformă și nu exista nicio premină a jetoanelor MIR.

Primul pod creat de Protocolul Mirror a fost către Ethereum Network, care a permis tranzacționarea pe Uniswap. Mai recent, Mirror Protocol a fost conectat la Binance Smart Chain (BSC), permițând comunității BSC accesul la activele sintetice tokenizate create pe Mirror.

În prezent, activele care au fost tokenizate sunt acțiuni din SUA, cu toate acestea Protocolul Mirror permite crearea oricărui activ fizic sau abstract ca un mAsset. Asta înseamnă că cazuri de utilizare viitoare ar putea vedea lucrări de artă, proprietăți imobiliare, metale prețioase, mărfuri, monede fiat și cripto și alte tipuri de active adăugate ca mAssets. Există deja un interes în crearea de obligațiuni, contracte futures și alte instrumente derivate ca mAssets.

Au existat 14 active care au fost adăugate la Mirror Protocol când a fost lansat inițial. Acestea sunt MIR (Mirror), AMZN (Amazon), TSLA (Tesla), MSFT (Microsoft), GOOGL (Alfabet), BABA (Alibaba), AAPL (Apple), NFLX (Netflix), TWTR (Twitter), IAU (iShares) Gold Trust), SLV (iShares Silver Trust), QQQ (Invesco QQQ Trust), VIXY (ProShares VIX) și USO (United States Oil Fund LP). În ianuarie 2021, un vot de guvernanță a aprobat adăugarea BTC, ETH, ABNB (Airbnb), GS (Goldman Sachs Group) și FB (Facebook) la cele 14 originale.

În teorie, aproape orice cu valoare ar putea fi simbolizat pe Mirror și aduce toate avantajele următoare:

• Tranzacție fără permisiune 24/7 oriunde în lume
• Nu este nevoie de intermediari; toate tranzacțiile vor fi cu permisiunea mai puțin contabilitate blockchain.
• Tokenizarea permite utilizatorilor să tranzacționeze fracțiuni dintr-un activ.
• Pentru unele active, tokenizarea va permite o lichiditate mai bună.
• Utilizarea contractelor inteligente pe blockchain va reduce semnificativ costurile juridice și operaționale.
• Prin tokenizare, activele vor fi mai accesibile; proprietatea fracțională va permite utilizatorilor mai puțin lichizi să participe.

Activele sintetice încorporate în Protocolul Mirror sunt toate numite mAssets, deoarece utilizează prefixul „m” în bifatorul activului sintetic. Deci Tesla (TSLA) devine mTSLA și Apple (AAPL) devine mAAPL. Toate mAsset-urile împărtășesc următoarele mecanici de bază:

• Pentru a crea un mAsset, utilizatorii trebuie să blocheze 150% din valoarea activului curent UST sau 200% dacă utilizează alte mAsset ca garanție.
• În cazul în care pozițiile intră sub raportul minim de garanții trebuie adăugate mai multe garanții, în caz contrar acestea vor fi lichidate; această măsură reglementează și asigură procesul de batere.
• La valorificarea oricărui mAsset, utilizatorii trebuie să inscripționeze o cantitate egală de mAssets emise la deschiderea CDP pentru a primi înapoi garanția furnizată.
• Activele sunt listate și pot fi tranzacționate pe diferite DEX-uri AMM, cum ar fi PancakeSwap (BSC), TerraSwap (Terra) și Uniswap (Ethereum). Unele dintre comisioanele de tranzacționare revin ca stimulent pentru furnizorii de lichidități.
• Un preț Oracle care se actualizează la fiecare 30 de secunde asigură faptul că mAsset este legat de activul real. Când prețurile oracolului și ale schimbului diferă, acesta îi stimulează pe comercianți să arbitreze și să readucă prețurile în echilibru.

mAssets pot fi tranzacționate în speculații, pot fi deținute sau pot fi utilizate în alte scopuri, cum ar fi adăugarea de garanții în crearea de noi mAssets, crearea de pool-uri sintetice stabile, crearea de pool-uri de lichidități pentru schimburi descentralizate și multe alte utilizări.

Contractele inteligente utilizate pentru crearea activelor sintetice și deținerea garanțiilor pentru acestea au fost auditate în totalitate de firma de securitate cibernetică Cyber ​​Unit și s-au dovedit a fi sigure.

Lanț inteligent și oglindă Binance

După cum sa menționat mai sus, Binance Smart Chain este cea mai recentă rețea care adaugă Mirror. Pe 22 ianuarie 2021, protocolul Mirror a fost adăugat la BSC, începând cu un parteneriat cu PancakeSwap.

Aceasta este o mișcare câștigătoare pentru ambele părți, deoarece Mirror beneficiază de baza de utilizatori adăugată și adoptare, în timp ce Pancake Swap devine un inovator, deoarece adaugă patru dintre mAsset-urile tokenizate la AMM, permițându-le utilizatorilor să furnizeze lichiditate și să câștige randament în acest proces. .

Binance Smart Chain a început cu doar câteva dintre contractele Mirror tranzacționabile pe platforma PancakeSwap. Aceste patru au fost mAMZN, mGOOGL, mNFLX și mTSLA. Sunt planificate mai multe pentru viitor.

Jetonul MIR

Jetonul MIR este jetonul nativ al Protocolului Mirror și este utilizat pentru guvernare, pentru mize și pentru a recompensa furnizorii de lichidități. Recompensele plătite provin din comisioanele plătite pentru închiderea pozițiilor pe mAssets, pentru crearea sondajelor și comisioanele de tranzacționare.

Mir a fost creat cu o sursă fixă ​​de 370,575,000 de jetoane, toate acestea fiind eliberate pe o perioadă de patru ani.

În februarie 2021 există 33,425,682 MIR în circulație. Capitalizarea de piață a jetonului este de aproape 165 de milioane de dolari, iar jetonul este # 241 în ceea ce privește capitalizarea de piață pe Coinmarketcap.com. Jetonul nu trebuie confundat cu moneda Mir, care folosește același ticker, dar este o monedă tranzacțională cu propriul blockchain și ecosistem.

Cei care doresc să câștige jetoane MIR pot face acest lucru în trei moduri diferite:

1. Mizând $ LUNA, acest lucru necesită utilizarea aplicației pentru desktop Station Wallet.
2. Prin furnizarea de lichiditate perechii MIR / UST.
3. Prin furnizarea de lichiditate oricărui grup de perechi mAsset / UST (non-BNB)

Nu a existat nicio pre-mină sau ICO implicate cu jetonul MIR, iar primele 18.3 milioane de jetoane MIR au fost trimise în aer către deținătorii LUNA și UNI. Pe 23 noiembrie 2020, fiecare utilizator cu miza LUNA a primit MIR proporțional și fiecare titular UNI cu cel puțin 100 UNI a primit 220 MIR.

După cum puteți vedea din graficul de mai sus, prețul MIR s-a închis în prima zi de tranzacționare pe 4 decembrie 2020 la 1.41 dolari și a scăzut inițial, probabil pe măsură ce câțiva dintre acei primi beneficiari de aerodrom au încasat, dar până la sfârșitul lunii decembrie 2020 moneda a lovit un fund și a început să-și revină.

De atunci, a crescut mai mult alături de piețele criptografice mai largi și de la mijlocul lunii februarie 2021 tranzacționează în jur de 5.00 USD. Este o întoarcere destul de bună pentru un token aerodinamic, iar cei care s-au menținut sunt probabil destul de mulțumiți.

Mirror Protocol Viitorul

Protocolul Mirror a intrat în vigoare pe 3 decembrie 2021 și a fost adoptat excelent în scurtul timp în care a existat. În plus față de aplicația web care permite tranzacționarea, inventarea, mizarea și guvernarea, există și o aplicație mobilă pentru tranzacționare. În plus, Mirror a creat poduri către Ethereum și către Binance Smart Chain, care permite portarea fără probleme a mAssets între lanțuri. Podul Ethereum a fost primul pod cu lanțuri încrucișate pentru active sintetice.

Mirror a fost foarte activ în crearea de parteneriate în primele două luni de existență și ne-am aștepta ca acestea să continue să răspândească disponibilitatea mAssets pe cât mai multe platforme posibil, sporind lichiditatea și baza de utilizatori pe măsură ce merg.

Pe măsură ce Mirror se îndreaptă spre a treia lună de existență, TVL-ul său s-a triplat, în prezent, la $ 330 de milioane de în termen de două luni de la lansare. In medie, Tranzacții 30,000 sunt conduse și $ 36 de milioane de în active sunt tranzacționate pe un 24 de ore. Lichiditatea (valoarea totală a tuturor mAssets și UST în fondurile de lichidități) se ridică la $ 160 de milioane de.

Cei interesați doar de caracteristica de tranzacționare a Mirror au mai multe opțiuni. Pe lângă aplicația web, există și o aplicație mobilă lansată de ATQ Capital și disponibilă pentru Android dispozitive (există un link pentru o versiune iOS pe site-ul web Mirror, dar este un link mort și nu am putut găsi o versiune iOS a aplicației).

Există, de asemenea, un parteneriat cu Rețea de mască care permite utilizatorilor să cumpere mAssets chiar de pe Twitter.

De asemenea, a fost bine să vezi că funcția de guvernare funcționează destul de bine în primele zile ale proiectului. Primul vot a adăugat cinci noi active la Mirror și peste 60 de propuneri în lanț pe care comunitatea să le ia în considerare. Este un început excelent și, în cele din urmă, obiectivul este de a crea o listă care se întinde pe sute, dacă nu chiar mii de active și să o combinați cu o interfață elegantă de utilizator care rivalizează chiar și cu cei mai buni brokeri online.

Una dintre completările foarte așteptate la Mirror este produsul Anchor Protocol, un protocol de economisire pe blockchain-ul Terra, care oferă randament alimentat de recompensele de blocuri ale blockchain-urilor majore Proof-of-Stake. Anchor oferă un produs de economii stablecoin protejat de principal, care plătește deponenților o rată a dobânzii stabilă.

Acesta realizează acest lucru stabilizând rata dobânzii la depozit cu recompense în bloc care se acumulează la activele care sunt utilizate pentru a împrumuta monede stabile. Anchor va oferi astfel rata dobânzii de referință a DeFi, determinată de randamentul blockchain-urilor PoS cu cea mai mare cerere. În cele din urmă, echipa Terra prevede ca Anchor să devină standardul de aur pentru venitul pasiv pe blockchain.

În timp ce funcționarea sub capotă este, fără îndoială, complexă, nu se poate nega că merită creată. Activele sintetice oferite de Mirror sunt extrem de puternice. Cazurile de utilizare viitoare ar putea echilibra dramatic condițiile de joc atunci când vine vorba de crearea bogăției pe tot globul, mai ales atunci când o interfață ușor de utilizat, precum Mirror, face parte din proces. Poate că Mirror este începutul unei noi generații de comercianți care nu va ști altceva decât mAssets și altele asemenea.

Guvernarea protocolului în oglindă

Guvernarea în Protocolul Mirror este controlată de simbolul MIR. Oricine aruncă jetoane MIR poate participa la guvernarea sistemului. Puterea de vot a utilizatorului este determinată de cantitatea de MIR care este mizată și, cu cât este mai mult MIR mizat, cu atât este mai mare puterea de vot.

Este posibil ca oricine să creeze o nouă propunere de guvernanță, cunoscută sub numele de sondaj, iar în prima lună de funcționare Mirror a văzut 50 de propuneri de forum și 60 de propuneri în lanț. Rețineți că, pentru a face o propunere, este necesar să mizați un depozit de jetoane MIR și dacă propunerea nu este adoptată, acest depozit este pierdut.

În cazul în care o propunere îndeplinește toți parametrii de prag și cvorum necesari și este apoi votată „da” de către comunitate, Contractul de guvernare în oglindă execută automat parametrii specificați în propunere. Acest contract de guvernanță poate invoca oricare dintre funcțiile definite pentru a fi utilizate în contractele inteligente Mirror. Deci, nu este nevoie să actualizați protocolul de bază pentru a implementa propunerile.

Nu există nicio influență externă în niciunul dintre acestea și niciun terț, nici măcar fondatorii Terra Labs, nu are privilegii administrative speciale asupra protocolului. Este complet lipsit de permisiuni și descentralizat, funcționând exclusiv pe un principiu guvernat de comunitate.

Concluzie

Posibilitatea de a tokeniza orice activ și de a-l tranzacționa liber de oriunde în lume, în orice moment al zilei sau al nopții, este un avantaj uimitor pentru finanțe. Permite oamenilor să intre pe piețe la care altfel nu ar avea acces niciodată și egalizează condițiile de concurență în ceea ce privește libertatea financiară. Pe măsură ce utilizarea mAssets crește, vom fi eliberați de constrângerile impuse tranzacționării, investițiilor și economisirii. Aceasta este puterea finanțelor descentralizate.

Platforma Mirror este, de asemenea, destul de generoasă în ceea ce privește stimulentele plătite celor care mizează sau oferă lichiditate platformei. Pe măsură ce acoperirea mAssets crește, aceste stimulente nu pot decât să crească în valoare.

Dedicația echipei Terraform Labs pentru proiect și altruismul lor în lansarea acestuia fără o pre-mină și fără o anumită reținere a proiectului este admirabilă. Și cu comunitatea puternică care se dezvoltă în jurul proiectului, este destul de sigur că se confruntă cu un viitor interesant.

Tinerii comercianți au puțină încredere sau credință în Wall Street și în instituțiile care formează sistemele noastre financiare moderne. Mirror Finance le oferă o alternativă excelentă și, pe măsură ce platforma crește, la fel vor crește și numărul, lărgimea și gama de active disponibile ca mAssets.

În general, Mirror Protocol este un serviciu inovator și necesar, care a apărut exact la momentul potrivit. Puteți rămâne la curent cu progresul Mirror Protocol urmărindu-le Twitter și în lor Telegramă grup.

Imagine prezentată prin Shutterstock

Disclaimer: Acestea sunt opiniile scriitorului și nu ar trebui să fie considerate sfaturi de investiții. Cititorii ar trebui să își facă propriile cercetări.

Sursă: https://www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/