Revizuirea Polymath: Blockchain-ul pentru valorile mobiliare financiare

Jetoanele de securitate par să fie la modă acum. De la schimburi la reglementări și platforme de emitere. Un astfel de proiect care caută să valorifice acest lucru este Polymath.

Acesta este un proiect care urmărește să stimuleze emisiunea de titluri digitale. De asemenea, ei caută să facă acest lucru într-un mod care se încadrează complet în cadrele de reglementare globale - oferind emitenților o întreagă suită de instrumente compatibile.

Cu toate acestea, poate fi cu adevărat il platformă de token de securitate?

În această recenzie Polymath, voi încerca să răspund și să vă ofer ceea ce trebuie să știți. Voi analiza, de asemenea, cazurile de utilizare pe termen lung și potențialul de adoptare al jetoanelor POLY.

De ce Polymath?

ICO-urile au devenit atât incredibil de atractive, cât și incredibil de riscante.

În timp ce investitorii timpurii în noile proiecte blockchain au oportunitatea de a-și vedea investițiile crescând cu 100% sau chiar 10,000%, ei au șanse egale de a-și vedea investițiile ajungând la 0 USD atunci când proiectul moare, sau chiar mai rău, dezvoltatorii pur și simplu dispar cu ICO. fonduri.

Să fim sinceri, cu aproximativ jumătate din toate ICO-urile din 2017 au eșuat deja, acesta este un spațiu destul de riscant.

Există și ramificații legale de luat în considerare. Multe dintre actualele ICO-uri încalcă Legile SUA privind valorile mobiliare într-un fel sau altul și, deși s-ar putea să nu fie reglementate acum, dacă devin reglementate, acest lucru ar putea reprezenta un risc clar pe termen lung.

Posibil cel mai rău dintre toate, ei amenință că vor aduce mai mult control criptomonedelor din partea agențiilor guvernamentale și a autorităților de reglementare.

Polymath caută să fie leacul pentru boala ICO. A fost dezvoltat pentru a ajuta la emiterea de jetoane de valori mobiliare într-un mod sigur și reglementat de blockchain. Și vor face acest lucru, oferind și stimulente pentru a aduce noi produse financiare pe piață blockchain, menținând totodată autoritățile de reglementare fericite și la distanță.

Ca măsură suplimentară de securitate, numai cumpărătorii verificați vor putea cumpăra sau tranzacționa monede POLY.

Pare un scenariu ideal. Companiile au acces ușor la capital, există o transparență sporită, nu este nevoie de reglementări și documente oneroase, lichiditate crescută, vizibilitate mai mare și un stimulent pentru a crea produse financiare.

Să aruncăm o privire mai profundă și să vedem dacă Polymath va fi într-adevăr bun pentru criptomonede sau dacă există un defect fatal în planul de a crea un blockchain de valori mobiliare.

Ce este Polymath?

Bitcoin, Ethereum și majoritatea criptomonedelor sunt jetoane de aplicație sau utilitate pe rețele nereglementate, descentralizate. Jetoanele de securitate, care alcătuiesc o mică parte din capitalizarea pieței criptomonedelor, sunt similare cu activele tradiționale, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile, care sunt de obicei reglementate.

În timp ce piața de jetoane de valori mobiliare este în prezent foarte mică, Polymath își propune să răstoarne această statistică, făcând jetoanele de valori mobiliare de peste 10 ori dimensiunea pieței de jetoane pentru aplicații. Există mai multe motive pentru care cred că acest lucru se poate întâmpla, inclusiv:

• Jetoanele de securitate sunt mai sigure
• Jetoanele de securitate vor crește lichiditatea
• Standardul lor ST20 oferă tranzacții aproape instantanee
• Și va exista un mediu de tranzacționare 24/7 cu taxe reduse.

Echipa Polymath încearcă să obțină acceptarea jetoanelor de securitate prin utilizarea contractelor inteligente pentru a aplica restricții de la pamant in sus, mai degrabă decât să le impună după fapt cu un model de aplicare a reglementărilor de sus în jos.

Polymath caută un nou model

În mod tradițional, piețele financiare sunt supravegheate de o agenție centrală care asigură reglementări și punerea în aplicare a neconformității. Acesta este modul în care funcționează astăzi piețele de acțiuni, obligațiuni și mărfuri.

Agențiile de reglementare creează legi și reglementări care sunt impuse tuturor investitorilor și companiilor implicate în listare sau tranzacționare și toți trebuie să respecte aceste reglementări sau să fie interzise de pe piețe sau, mai rău, se confruntă cu acțiuni legale.

Acesta este exact tipul de reglementare pe care îl vor primi piețele de criptomonede dacă nu se găsește o alternativă.

Polymath încearcă să răstoarne acest proces prin implicarea oficialilor guvernamentali și a avocaților la începutul procesului de creare a simbolurilor.

Dacă acest lucru este configurat corespunzător, ar putea elimina necesitatea ca un organism de reglementare să se implice mai târziu în proces. S-ar putea chiar să creeze o piață bazată pe blockchain mai legitimă, care va ajunge la mainstream mai repede decât urmând traseul tradițional.

În conformitate cu această configurație, orice nou token de securitate emis ar fi conform cu reglementările chiar de la emiterea lor.

Control și echilibru

Acest proces presupune, de asemenea, că unele controale și solduri vor fi acumulate în proces. Unul dintre acestea ar fi utilizarea unui „șablon” pentru crearea de jetoane, iar toate jetoanele de securitate noi ar trebui să adere la acest șablon.

Acest lucru ar permite fiecărui token să aibă propria transparență și istoric, permițând investitorilor să obțină informații complete despre token înainte de a investi. Și, deoarece totul se întâmplă pe blockchain, va fi transparent și va elimina nevoia de mai multe canale nesigure pentru a disemina informații.

Ar fi două rezultate foarte pozitive din asta.

1. Ar ajuta la polițiști orice actor rău.
2. Ar permite adăugarea unor reguli de investiții pentru jetoanele de securitate individuale.

În prezent, există ceva cunoscut sub numele de clasificare pentru investitori acreditați, pe care SEC o folosește pentru a restricționa achiziționarea anumitor active și clase de active. Ideea din spatele acestui lucru este că cei care primesc clasificarea Investor Acreditat sunt investitori mai sofisticați și mai puțin susceptibili de a cădea în escrocherii. Ei sunt, de asemenea, mai capabili să evalueze riscul și să asume o investiție cu risc ridicat și rentabilitate ridicată.

Prin utilizarea acestui model pe piața token-ului de securitate se poate obține același rezultat, dar fără a fi nevoie de SEC și reglementări.

Cum funcționează Polymath?

Polymath va folosi simbolul POLY pentru a rula întreaga rețea și va stimula dezvoltatorii și avocații să participe, acordându-le POLY. Cei care emit active pe blockchain și cei care investesc în active vor plăti taxe în POLY pentru a menține rețeaua să funcționeze fără probleme.

Cu șabloanele existente, un emitent își poate crea propriul token de securitate rapid și ușor prin utilizarea contractelor inteligente și a unui expert Creare un simbol de securitate. Acesta este deja testat și îl puteți încerca singur la Site-ul web Polymath.

Există 29 de câmpuri care solicită informații de bază despre companie, tipul de investitori pe care îi căutați, locația investitorilor și dacă investitorii trebuie să fie acreditați, printre altele.

Odată ce formularul este completat complet, îl puteți trimite și este revizuit de către delegații juridici Polymath. Delegații juridici vor căuta conformitatea cu reglementările și pot face sugestii pentru care șablon de simbol de securitate s-ar potrivi cel mai bine.

Sistemul reunește straturile de protocol, juridic, aplicație și schimb, sporind astfel conformitatea, transparența și, în cele din urmă, lichiditatea.

Polymath văzând viitorul

Toate acestea devin importante acum, deoarece este doar o chestiune de timp până când valorile noastre mobiliare tradiționale ajung în blockchain. Și, deși există unele dezavantaje, securitatea, eficiența și transparența le depășesc cu mult.

Există și alte blockchain-uri care caută o soluție pentru aceasta, dar niciunul nu adoptă abordarea de ansamblu pe care a adoptat-o ​​Polymath. Ei caută să implice nu doar publicul, ci și fondurile de capital de risc, capitalul privat și chiar instrumentele derivate într-o singură platformă care rezolvă problemele de conformitate cu legislația, securitate, descentralizare și lichiditate.

Și, în mod surprinzător, lichiditatea ar putea fi doar cheia.

Schimburile actuale rămân îngrozite să ofere prea multe informații despre noile jetoane care ar putea duce la creșterea investigațiilor de reglementare. Acest lucru menține ICO-urile în categoria potențial nelegitimă și limitează lichiditatea, deoarece investitorii rămân ezitați să investească.

Soluția Polymath creează o piață prietenoasă cu reglementările și elimină obstacolul principal în calea lichidității. Acest lucru ar trebui să ajute o comunitate activă de investitori din toate domeniile finanțelor să crească într-un mod organic. Dacă acest lucru se dovedește adevărat, Polymath va deveni rapid nu numai primul schimb de jetoane de securitate, ci și cel mai mare și cel mai dezvoltat de departe. Ei ar avea un avantaj imens pentru prima mutare.

Deși toate acestea sună minunat, rămân unele probleme, deși Polymath pare să-și facă drum prin ele.

Potențialul lui Polymath

SEC este corectă în cel puțin un risc uriaș cu ICO. Multe probleme sunt complicate de comerțul internațional, iar o piață fără granițe, anonimă și opacă nu face decât să amplifice aceste probleme.

Luați în considerare comentariile pe care le vedeți la postările de pe Facebook. Ele pot fi amuzante și chiar inflamatorii, dar nu au ramificații pentru ele. Și dacă banii tăi ar fi legați de ei, s-ar putea să nu mai fie atât de amuzanți.

SEC încă nu vrea să se lase prea prins de criptomonede și acesta este motivul pentru care au adoptat în mare parte o abordare „ești pe cont propriu, așa că fii atent” a piețelor. Acest lucru nu poate dura pentru totdeauna și deja se schimbă în unele colțuri ale lumii.

De exemplu, Gibraltar a anunțat recent cea mondială primele reglementări ICO menite să-și protejeze cetățenii de ICO-uri frauduloase. Ei caută să solicite proiectelor ICO să ofere „informații adecvate, precise și echilibrate oricui cumpără jetoane”. Și catalizatorul a fost explozia finanțării ICO în 2017.

Versiunea Polymath a jetoanelor de securitate ar oferi deja o mare parte din informațiile pe care Gibraltar le caută cu reglementările sale, ceea ce înseamnă că, cu jetoane de securitate, reglementările nu ar fi necesare în primul rând.

Jetoane POLY

Jetonul POLY este un jeton utilitar ERC20 pe platforma Polymath. Știu la ce te gândești – Polymath nu este o platformă de simboluri de securitate?

Ei bine, da, este, dar tokenurile native POLY nu sunt titlurile de valoare. Ele sunt combustibilul care va alimenta platforma. Acestea vor fi utilizate de acei emitenți de pe platformă care ar dori să-și creeze propriile valori digitale.

Jetoanele POLY au fost lansate sub formă de airdrop în 2018. Există o aprovizionare totală de 1 miliard de jetoane POLY, cu o rezervă circulantă de puțin peste 400 m POLY. Puteți vizualiza contractul inteligent Polymath ERC20 aici.

Performanță Poly Price

Când a fost lansat la începutul anului 2018, sub forma unui airdrop de 240 de milioane de monede, Polymath avea un preț de 0.79 USD pe jeton, dar a ajuns rapid la 1.64 USD pe jeton.

Din păcate, timpul nu a fost amabil cu POLY, iar jetonul a pierdut mai mult de 95% din valoarea sa, tranzacționându-se la aproximativ 0.02 USD pe măsură ce decembrie 2019 începe.

Desigur, acesta nu este ceva izolat de Polymath. Întregul spațiu Altcoin s-a confruntat cu o prăbușire a prețului, deoarece pesimismul a cuprins sectorul. Cu toate acestea, hodler-ii POLY ar trebui să se simtă mai puțin dificil, deoarece jetoanele POLY nu făceau, la urma urmei, parte dintr-un ICO.

POLY a fost distribuit prin intermediul unui airdrop de criptomonedă. Aceasta înseamnă că a fost dat gratuit și nu a fost vândut în nicio vânzare în masă. De asemenea, înseamnă că este puțin probabil ca Polymath să se confrunte cu întrebări din partea SEC cu privire la jetoanele lor constituie o garanție.

Cumpărarea și stocarea POLY

POLY este listat pe un număr destul de mare de burse. Acestea includ articole precum Binance, Upbit și Huobi. Cu toate acestea, cea mai mare parte a volumului pare să aibă loc pe schimbul Bittrue cu peste 50% din volumul zilnic.

Acest lucru nu este cel mai bun din perspectiva lichidității jetoanelor, deoarece înseamnă că acest schimb poate avea un impact enorm asupra pieței jetoanelor POLY. De asemenea, înseamnă că descoperirea prețului simbolului este puțin distorsionată. Într-adevăr, puteți vedea că există o diferență destul de mare de valoare între aceste schimburi.

Aruncând o privire mai atentă în carnetele de comenzi Binance, putem vedea că acestea sunt relativ subțiri și nu există atât de multă cifră de afaceri zilnică. Aceasta înseamnă că este posibil ca comenzile dvs. să se confrunte cu o mică derapaj dacă ar fi să plasați comenzi blocuri mari.

Când vine vorba de stocare, acestea sunt jetoane ERC-20, ceea ce înseamnă că aveți o selecție destul de mare. Puteți folosi portofele precum MyEtherWallet sau MyCrypto sau poți folosi Metamask. Desigur, cel mai prudent ar fi să îl stocați într-un portofel hardware precum un Ledger sau Trezor.

Polymath în 2020

De la începuturile sale în urmă cu puțin peste 2 ani, au existat cu siguranță o serie de schimbări care au avut loc la Polymath.

Una dintre cele mai vizibile modificări este numărul de jetoane care au fost emise. În decembrie 2019, au fost implementate 153 de jetoane, iar 305 dintre acestea au cinci sau mai mulți deținători de jetoane. Au fost, de asemenea, XNUMX simboluri ticker care au fost rezervate.

Evident, mai este un drum de parcurs, dar creșterea din ultimele 18 luni a fost remarcabilă, mai ales când o combini cu toate schimbările de fundal care au avut loc, cum ar fi lansarea V.3 a Polymath, care face este compatibil ERC-1400 sau lansarea iminentă a unui blockchain nativ Polymath.

Din punct de vedere social, am văzut că Polymath își crește următorii Twitter cu 10,000 și urmărirea pe Reddit cu 1,500. Mai dezamăgitoare este pierderea a aproape 30,000 Abonați Telegram.

De asemenea, este dezamăgitoare și performanța jetonului POLY, care a scăzut la puțin peste 0.02 USD și este acum 297.^th cea mai mare criptomonedă după capitalizarea bursieră. Aceasta este o scădere uriașă față de prețul său de lansare și este puțin peste minimul istoric de 0.018557 USD care a fost atins pe 25 noiembrie 2019.

Evident, există mult loc în sus pentru token, dar are nevoie de un catalizator. Acest catalizator ar putea veni odată cu lansarea unui blockchain nativ pentru Polymath, dar va trebui să așteptăm, deoarece rețeaua de testare nu va fi lansată timp de cel puțin 6 luni, iar rețeaua principală ar putea fi la mai mult de un an de distanță.

Standardul de jeton de securitate ERC-1400

Standardul ERC-1400 Security Token este o bibliotecă de standarde care au evoluat de-a lungul timpului și au cunoscut o adoptare crescândă în rândul dezvoltatorilor de protocol Ethereum și al furnizorilor de servicii.

Polymath s-a actualizat pentru a-și face jetoanele ST-20 pe deplin compatibile cu standardul ERC-1400 cu lansarea v3.0 „Poho” în iulie 2019. Actualizarea a fost necesară, deoarece furnizorii de servicii și proiectele din spațiul token-ului de securitate au adoptat din ce în ce mai mult standardul. .

ERC-1400 a evoluat de la un singur standard monolitic într-o bibliotecă de standarde interoperabile cu intenția de a facilita adaptabilitatea și creșterea acestuia într-un peisaj juridic și de reglementare în schimbare rapidă, permițând adăugarea de noi funcționalități fără a compromite serviciile și infrastructura compatibile existente.

Blockchain-ul Polymesh

În mai 2019, în timpul Consensus New York, Polymath și-a anunțat intenția de a dezvolta și lansa un nou blockchain public de nivel de bază care stă la baza Polymath. Ei au numit acest nou blockchain public Polymesh. De atunci, o echipă de 6 dezvoltatori a lucrat la proiectul open-source, iar în octombrie 2019 au reușit să livreze o dovadă de concept.

Blockchain-ul Polymesh va fi construit deasupra Substrat de paritate, o fundație blockchain care se bazează pe realizările din principalele protocoale blockchain și folosește lecțiile învățate pentru a oferi dezvoltatorilor cea mai recentă tehnologie pentru a construi blockchain-uri flexibile.

Echipa Polymath a luat în considerare o serie de abordări pentru a-și construi blockchain-ul de bază și a optat pentru Parity Substrate din mai multe motive care implică tehnologia, foile de parcurs, potrivirea produsului și aspectele comunitare. În cele din urmă, decizia de a utiliza Parity Substrate sa rezumat la modularitatea sa, ceea ce Polymath consideră că este esențial pentru arhitectura sa.

Polymath intenționează să extindă capacitățile de bază ale substratului prin construirea unei suită de module care oferă primitive financiare la nivelul blockchain de bază. Acestea acoperă funcționalități critice, cum ar fi identitatea, activele reglementate în sine, decontarea și alte categorii cheie ale funcționalității pieței de capital.

Polymath intenționează să lanseze rețeaua de testare pentru blockchain-ul de bază cândva în al doilea trimestru al anului 2020, iar rețeaua principală este programată să fie lansată în al patrulea trimestru al anului 2020. Fără alte upgrade majore pe foaia de parcurs a proiectului, va trebui să așteptăm aproximativ 6 luni pentru ca testnetul să ne arate noua direcție pentru Polymath.

Dezvoltarea Polymath

Toate acestea arată grozav, dar toată munca pe care Polymath pretinde că a făcut-o în ultimul an s-a tradus în rezultate de dezvoltare?

Una dintre cele mai bune modalități de a determina acest lucru este să se uite în depozitele lor de cod sursă deschis. Prin observarea totală a comisiilor de cod se poate obține o idee aproximativă a cât de multă muncă are loc.

Prin urmare, am decis să mă scufund în Polymath GitHub și aruncați o privire la depozitele lor publice. Mai jos sunt angajamentele totale pentru repo-urile fixate în ultimele 12 luni.

După cum puteți vedea, au existat destul de multe comitări de cod în aceste depozite. De asemenea, este de remarcat faptul că există alte 45 de repo cu diferite grade de comitere.

Acest lucru este mai mult decât am văzut în alte proiecte care se află într-un stadiu similar în ciclul lor de viață și arată că lucrurile sunt destul de ocupate la sediul Polymath. De asemenea, poate doriți să aruncați o privire în repo-ul lor Polymesh pentru a vedea exact de ce sunt atât de încântați de asta.

Dacă ai vrut să fii la curent cu proiectul, le poți urmări blog-ul oficial. Echipa este destul de activă când vine vorba de actualizarea comunității.

Concluzie

Blockchain-ul este aici și aici pentru a rămâne și, având în vedere caracteristicile pe care le are, este aproape imposibil să ne imaginăm că titlurile și activele noastre nu vor fi în curând pe un blockchain. Este doar cea mai eficientă și transparentă metodă. După cum am văzut deja cu Polymath, emiterea de valori mobiliare pe un blockchain este atât posibilă, cât și eficientă.

Adăugați la asta trecerea masivă la STO versus ICO ca metodă preferată pentru strângerea de capital în spațiul blockchain, iar Polymath ar putea urmări o creștere substanțială.

Din păcate, guvernele vor interveni și ele pentru a reglementa aceste piețe, de fapt, unele au început deja. Cu atât de mult capital în pericol și legile de securitate încălcate deja de unele ICO-uri, este aproape surprinzător că nu am văzut deja reglementări care apar ca ciupercile după o ploaie de primăvară.

Până acum, autoritățile de reglementare au întârziat să acționeze. Dacă o soluție precum Polymath poate standardiza eliberarea de jetoane de securitate, am putea găsi autoritățile de reglementare care stau deoparte pentru a permite spațiului în curs de dezvoltare să crească organic.

Soluția este în fața noastră sub forma Polymask Network Security Token. Evident, Polymath este încă foarte nou și pare să fi avut un început neregulat, dar există și o echipă solidă în spate și are un produs funcțional. Odată ce un blockchain nativ este activ, lucrurile ar putea deveni într-adevăr foarte interesante.

Imagine prezentată prin Shutterstock

Disclaimer: Acestea sunt opiniile scriitorului și nu ar trebui să fie considerate sfaturi de investiții. Cititorii ar trebui să își facă propriile cercetări.

Sursa: https://www.coinbureau.com/review/polymath-poly/