Intrebari cu cheie
- Andreessen Horowitz este unul dintre cei mai realizați investitori în domeniul tehnologiei și criptomonedei.
- În ciuda istoricului său impresionant, firma a făcut câteva gafe de-a lungul anilor.
- Unele dintre cele mai proaste pariuri ale sale includ OpenBazaar, Diem, Basis și BitClout.
Distribuiți acest articol
Andreessen Horowitz s-a impus ca o greutate grea cripto, plasând pariuri câștigătoare pe pilonii din industrie precum Uniswap, Solana și Sky Mavis de la început. Firma a lansat, de asemenea, un fond de criptare record de 4.5 miliarde de dolari în mai 2022, subliniind angajamentul său față de tehnologia blockchain. Dar chiar și jucătorii de top din Silicon Valley fac gafe de investiții din când în când. Iată câteva dintre cele mai importante proiecte cripto eșuate pe care Andreessen Horowitz a făcut pariuri proaste în ultimii ani.
Andreessen Horowitz și OpenBazaar
OpenBazaar a fost un proiect cripto timpuriu cu legături cu era întunecată a pieței Bitcoin. Proiectul a încercat să creeze o piață descentralizată peer-to-peer pentru bunuri și servicii, asemănătoare cu o versiune open-source a eBay cu plăți în criptomonede.
OpenBazaar a fost cifrat de către dezvoltatorul Bitcoin Amir Taaki și un grup de programatori de la startup-ul Airbitz, ca parte a unui hackathon Bitcoin din Toronto, în aprilie 2014. Cu toate acestea, creatorii proiectului l-au abandonat ulterior, iar codul a fost adoptat și rebrandat în OpenBazaar de către o nouă echipă de dezvoltatori. Prima versiune a fost lansată pe 4 aprilie 2016.
În calitate de OpenBazaar, proiectul a atras interesul mai multor firme de capital de risc din cripto. Andreessen Horowitz, Union Square Ventures și Digital Currency Group au susținut OpenBazaar prin rundele sale de finanțare. Andreessen Horowitz a contribuit la rundele de start de 1 milion de dolari și 3 milioane de dolari ale OpenBazaar, precum și la o mărire ulterioară de 5 milioane de dolari din Seria A. Conform date de la Crunchbase, OB1, compania care dezvoltă OpenBazaar, a primit peste 9 milioane de dolari în finanțare cu capital de risc de-a lungul vieții sale.
Cu toate acestea, în ciuda succesului său timpuriu și a finanțării ample, OpenBazaar nu a reușit să-și facă un loc în industria cripto în expansiune rapidă. Pe 4 ianuarie 2021, OB1 a anunțat că va înceta să susțină portofelele pieței OpenBazaar, API-urile, motorul de căutare și site-ul web, încheind efectiv proiectul.
Fostul CEO al OB1 și lider al proiectului OpenBazaar, Brian Hoffman, a aruncat puțină lumină asupra căderii proiectului în iulie 2021. CoinDesk interviu. El a spus asta Narațiunile contradictorii despre Bitcoin ca fiind atât o investiție, cât și un sistem de plăți au fost cel mai mare vânt în contra pentru OpenBazaar. „Crypto, în special Bitcoin, a evoluat dintr-o alternativă de numerar ieftină într-un depozit de valoare – un aur digital – care nu a făcut-o favorabilă pentru achizițiile zilnice de comerț electronic de tip Amazon”, a spus el.
În retrospectivă, Hoffman a teoretizat și că, dacă OpenBazaar ar fi prioritizat suportul stablecoin devreme și a monetizat platforma prin perceperea unei taxe mici pentru toate tranzacțiile, ar fi avut șanse mai mari de succes. Deși OpenBazaar avea o bază solidă și o listă de susținători de stele, eșecul său va servi ca o amintire a naturii riscante a investițiilor de risc.
Căderea lui Diem
Diem a fost răspunsul Facebook la interesul tot mai mare pentru plățile cu criptomonede și a primit un sprijin uriaș din partea Andreessen Horowitz și a altor persoane grele de la început. Facebook a anunțat Diem sub numele Libra în iunie 2019, promovând-o ca pe o modalitate de a trimite bani prin suita sa de platforme de socializare fără a se baza pe intermediari terți sau pe conversii valutare complexe.
Planificat ca o monedă stabilă legată de dolar, proiectul a fost setat să ruleze pe un sistem bazat pe blockchain, creat de dezvoltatorii companiei. A schimbat numele de la Libra la Diem în decembrie 2020, premergând renovarea Meta a Facebook din octombrie 2021, când a anunțat un pivot către Metaverse.
Deși Diem a căzut sub dezvoltarea centralizată a companiei, aceasta a delegat managementul unei terțe părți cunoscută sub numele de Asociația Diem, a cărei Meta a fost unul dintre mulți membri cu egală pondere de vot. Această cohortă de companii a acționat ca administratori pentru moneda Diem, în timp ce a supravegheat dezvoltarea acesteia.
Andreessen Horowitz a fost un investitor timpuriu în proiectul Diem și un membru al Asociației Diem alături de firme de risc precum Breakthrough Initiatives, Union Square Ventures și Temasek Holdings. Nu este clar cât de mult capital a strâns Diem sau suma cu care a contribuit Andreessen Horowitz. Potrivit unui articol de 1 iulie din CNET, cei mai mulți dintre membrii Asociației Diem erau de așteptat să contribuie cu până la 10 milioane de dolari fiecare la dezvoltarea proiectului.
La fel ca multe dintre investițiile lui Andreessen Horowitz, Diem a început cu un sprijin amplu din partea greilor din industrie. Primii susținători, cum ar fi eBay, Mastercard, PayPal, Stripe și Visa au sugerat că Diem era bine poziționat pentru a reduce decalajul dintre finanțele tradiționale și cripto. Cu toate acestea, pe măsură ce proiectul a crescut, a atras o atenție din ce în ce mai mare din partea parlamentarilor americani.
În 2019, mai multe conflicte cu autoritățile de reglementare și politicieni au afectat viabilitatea pe termen lung a lui Diem. O audiere a Comitetului Bancar al Senatului din iulie s-a încheiat cu factorii de decizie care au comparat Diem și creatorii săi cu incendiari și răufăcători de film, cu unul dintre cei mai vocali critici, senatorul Kennedy (R-LA), exprimându-și scepticismul față de proiect spunând: „Facebook vrea să controleze oferta monetară. Ce ar putea merge prost?”
Câțiva democrați proeminenți din Comisia pentru servicii financiare a Camerei SUA au intervenit, trimiterea unei scrisori cerându-i lui Meta să înceteze dezvoltarea Diem, invocând probleme legate de confidențialitate, securitate națională, comerț și politică monetară. Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell a remarcat de asemenea că Fed avea „îngrijorări serioase” cu privire la modul în care Diem va trata probleme precum spălarea banilor și protecția consumatorilor.
Grupul de lucru al președintelui pentru piețele financiare și-a dublat aceste preocupări, afirmând că combinarea unui emitent de monede stabile cu o mare corporație „ar putea duce la o concentrare excesivă a puterii economice”. Chiar și fostul președinte Donald Trump s-a alăturat pentru a-și exprima scepticismul spre proiect. „Dacă Facebook și alte companii vor să devină o bancă, trebuie să caute o nouă Cartă bancară și să se supună tuturor reglementărilor bancare”, a spus el într-un tweet.
După o respingere răsunătoare împotriva lui Diem în SUA, eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. și alți susținători cheie și-au retras sprijinul. După încă doi ani de dezvoltare lentă și presiune continuă de reglementare, Asociația Diem a încheiat o înțelegere cu vinde tehnologia din spatele proiectului către Silvergate Capital Corp pentru 200 de milioane de dolari în ianuarie 2022. Vânzarea a marcat sfârșitul proiectului Diem în forma sa actuală.
Susținând baza lui Nader Al-Naji și BitClout
Ultima gafă de investiții Andreessen Horowitz de pe lista noastră vine sub forma unei caracteristici duble: Basis și BitClout.
Primul este Basis, un proiect de monede stabile algoritmice, descentralizat, co-fondat și condus de unul dintre cei mai infami antreprenori ai cripto-ului — Nader Al-Naji. Proiectul și-a propus să mențină monedele stabile de bază legate de dolar prin licitații în lanț, care au emis jetoane „obligațiuni” și „acțiuni” pentru a ajusta oferta de bază. Basis a fost ambițios în misiunea sa, spunând că vrea să creeze un „sistem monetar mai bun” care ar fi rezistent la hiperinflație, lipsit de control centralizat și mai robust decât metodele existente de transfer al bogăției. Proiectul a fost o încercare timpurie de a crea un token stabil, fără suport, fixat la dolar, servind drept inspirație pentru alte proiecte stablecoin eșuate precum Basis Cash și Terra.
Lăsând la o parte chestiunile legate de viabilitate, Basis s-a asigurat că arată bine cu branding fintech și o echipă de foști angajați Google și Goldman Sachs. Sub îndrumarea lui Al-Naji, Basis a ridicat milioane de $ 133 în aprilie 2018, atrăgând nume mari precum Bain Capital Ventures, fostul guvernator al Rezervei Federale Kevin Warsh, Lightspeed Venture Partners și Andreessen Horowitz.
Cu toate acestea, nici echipa Basis, nici susținătorii proiectului nu și-au făcut temele cu privire la reglementările privind valorile mobiliare din SUA. Curând a devenit clar că obligațiunile și acțiunile folosite pentru ancorarea lui Basis la dolarul său ar constitui titluri de valoare neînregistrate, ceea ce înseamnă că vor fi supuse restricțiilor de transfer. Întrucât reglementările SUA privind valorile mobiliare sunt notoriu dificil de navigat, Basis și-a dat seama că crearea unui „sistem monetar mai bun” nu va fi atât de simplă pe cât se anticipase inițial.
În decembrie 2018, la opt luni după strângerea de 133 de milioane de dolari, Al-Naji a postat un anunț pe site-ul Basis dezvăluind că va închide și va returna capitalul rămas susținătorilor săi. „Din păcate, nevoia de a aplica în sistem reglementările SUA privind valorile mobiliare a avut un impact negativ grav asupra capacității noastre de a lansa Basis”, se arată în postare, adăugând că respectarea legilor privind valorile mobiliare ar afecta rezistența la cenzură a proiectului și ar reduce lichiditatea pentru licitațiile sale în lanț. .
În ciuda faptului că a fost ars de Basis, Andreessen Horowitz a decis să mai parieze pe Al Naji când și-a lansat următorul său startup blockchain: BitClout.
Anunțată ca fiind prima platformă de socializare bazată pe blockchain, BitClout le permite utilizatorilor să posteze actualizări și fotografii, să acorde bani pentru postările altor utilizatori și să cumpere și să vândă ceea ce numește „monede de creație” – jetoane personalizate a căror valoare depinde de reputația oamenilor. BitClout rulează pe propriul blockchain Proof-of-Work numit DeSo, prescurtare de la „Decentralized Social”.
Spre deosebire de investițiile anterioare greșite ale lui Andreessen Horowitz, firma a contribuit prin cumpărarea de jetoane în oferta inițială de monede (ICO) a DeSo. Conform Date despre crunchbase, BitClout a strâns 200 de milioane de dolari de la 14 investitori prin ICO-ul său, punând contribuția medie a fiecăruia la aproximativ 14.2 milioane de dolari. În timp ce detaliile despre câte jetoane au primit investitorii și perioada de acordare sunt necunoscute, DESO este în prezent cu 97% mai scăzut față de cel mai mare record din iunie 2021 de 198.68 USD, per CoinGecko.
Interesul pentru BitClout nu a fost ajutat de percepția negativă pe care și-a câștigat-o platforma de la lansare. Inițial, pentru a cumpăra monede de creatori pe BitClout, utilizatorii trebuiau să trimită Bitcoin la blockchain-ul DeSo, care apoi a fost convertit în BTCLT într-un raport unu-la-unu. Cu toate acestea, odată accesat DeSo, nu a existat nicio modalitate de a converti BTCLT înapoi în Bitcoin real, captând efectiv fondurile utilizatorilor. Problema de retragere a fost de atunci parțial rezolvată după ce DeSo și-a făcut codul open-source. Cu toate acestea, mulți utilizatori timpurii au pierdut sume considerabile de bani din cauza diferenței de cerere dintre Bitcoin și BTCLT.
Deși BitClout și blockchain-ul DeSo sunt încă active, viitorul lor nu pare luminos. Numărul de portofele și creatori care interacționează cu platforma BitClout pare a fi atins, iar volumele de tranzacționare pentru monedele creatorilor BitClout sunt la un nivel de-a lungul timpului scăzut. Mulți s-au plâns că BitClout monetizează profilurile Twitter fără permisiunea proprietarilor lor. Stephen Palley, partener la firma de avocatură Anderson Kill., a făcut-o de asemenea a susținut că ICO-ul DeSo ar fi trebuit clasificat drept o ofertă ilegală de valori mobiliare.
Având în vedere că încă un alt proiect cripto al lui Nader Al-Naji nu ține cont de legile SUA privind valorile mobiliare, poate că Andreessen Horowitz ar trebui să țină seama de un anumit veche zical atunci când își ia în considerare investițiile viitoare. „Păcălește-mă o dată, să-ți fie rușine; păcălește-mă de două ori, să-mi fie rușine.”
Dezvăluire: la momentul scrierii acestei funcții, autorul deținea ETH, BTC și alte câteva criptomonede.
Distribuiți acest articol
- a16z
- analiză
- Andreessen Horowitz
- Bitcoin
- blockchain
- respectarea blockchain-ului
- conferință blockchain
- coinbase
- coingenius
- Consens
- Briefing Crypto
- conferință cripto
- cripto miniere
- cryptocurrency
- descentralizată
- DEFI
- Active digitale
- ethereum
- masina de învățare
- jeton non-fungibil
- Plato
- platoul ai
- Informații despre date Platon
- Platoblockchain
- PlatoData
- platogaming
- Poligon
- dovada mizei
- W3
- zephyrnet
