Put-uri pe acțiuni: Cum le folosiți pentru tranzacționarea cu opțiuni?

Ca orice strategie de investiții, tranzacționarea cu opțiuni înseamnă găsirea unui echilibru între riscuri și recompense.

În cel mai simplu mod, o opțiune este un contract legat de anumite valori mobiliare (de exemplu, acțiuni sau obligațiuni), care vă oferă dreptul de a cumpăra sau de a vinde acele titluri la o anumită dată pentru un anumit preț. 

Cele două contracte de bază utilizate în tranzacționarea cu opțiuni sunt cunoscute sub denumirea de „put” și „calls”. Astăzi, ne vom concentra pe acțiunile de vânzare, arătându-vă cum funcționează acestea și cum puteți cumpăra și vinde opțiuni de vânzare.

Opțiunile Put explicate

Ce este o punere în stoc? Opțiunile, am observat, sunt contracte care acordă opțiunea de a cumpăra sau de a vinde a stoc anume la o anumită dată pentru un preț stabilit. 

Prețul predeterminat se numește „preț de exercițiu”, în timp ce timpul în care opțiunea este valabilă este cunoscut ca „perioada de expirare”. 

Opțiunile put și call garantează două părți diferite ale aceluiași tip de tranzacție limitată în timp:

• Opțiunile de vânzare permit proprietarilor să VINDE un titlu la un preț fix
• Opțiunile de apelare permit proprietarilor să CUMPĂRĂ un titlu la un preț fix

Cum funcţionează asta? Imaginați-vă că dețineți o opțiune de vânzare pe Stock X, care se tranzacționează în prezent la 250 USD per acțiune. 

Opțiunea dvs. are un preț de exercițiu de 200 USD, care expiră într-o lună. Să presupunem, de asemenea, că ați plătit o primă de 0.50 USD sau 50 USD în total (0.50 USD x 100 de acțiuni).

Dacă acțiunile acțiunilor X scad la 175 USD per acțiune, puteți cumpăra 100 de acțiuni ale Acțiunii X de pe piață (100 x 175 USD = 17,500 USD), apoi vinde aceste actiuni către autorul opțiunilor dvs. pentru 200 USD fiecare (100 x 200 USD = 20,000 USD), ceea ce ar genera un profit de 2,500 USD. 

Pentru a calcula profitul net final, ați scădea pur și simplu prețul primelor (50 USD) din subtotalul dvs. pentru a obține 2,450 USD (2,500 USD – 50 USD), deși este posibil să aveți unele costuri cu comisioane în funcție de brokerul dvs. de opțiuni.

Deci, acum că ți-au explicat opțiunile de vânzare, ar trebui să te gândești să le folosești în locul vânzării în lipsă? 

Puts de acțiuni vs. vânzare în scurtă

După cum puteți vedea din exemplul nostru de mai sus, opțiunile de vânzare favorizează investitorii care cred că prețul acțiunilor este pe cale să scadă. Ele oferă o modalitate de a paria împotriva succesului unei companii.

Dar opțiunile nu sunt singura modalitate de a profita din pierderea valorii acțiunilor comune. Unii investitori pot fi familiarizați cu „vânzarea în lipsă”, mai ales că practica a făcut titluri recent Fiasco GameStop.

În vânzarea în scurt, investitorii împrumută acțiunile care se depreciază de la broker și le vând pe piața liberă. 

Apoi, odată ce prețul acțiunilor scade suficient de mult, investitorii răscumpără acțiunile. Stocul este apoi returnat împrumutătorului, iar profiturile din vânzare (adică diferența dintre prețul de cumpărare și de vânzare) sunt buzunate de către investitori.

niste expertii critică această practică, și chiar și fostul șef al Bursei de Valori din New York îl numește „neplăcut” și „neamerican”. Opțiunile de vânzare sunt considerate mai legitime și au devenit atractive pentru investitori, deoarece plătesc mai mult decât scurtarea unei acțiuni.  

Avantajele unei opțiuni de vânzare explicate

Pentru ce se folosește o punere în stoc? Unii investitori folosesc stocuri ca tip de poliță de asigurare pentru acțiunile pe care le dețin. Cumpărarea unei opțiuni de vânzare protejează cumpărătorul în cazul în care prețul acțiunilor scade, deoarece opțiunea de vânzare câștigă valoare atunci când prețul acțiunilor scade.

Acest proces este cunoscut sub denumirea de „acoperire”, ca în „acoperirea pariurilor”.

Asta nu înseamnă că alți investitori nu folosesc pur și simplu opțiunile de vânzare pentru a paria împotriva succesului companiilor, deoarece aceasta poate fi o strategie mai de succes (cu un potențial de profit mai mare) decât simpla scurtare a acțiunilor.

Când cumpărați contracte de opțiune put, obțineți și avantajul de a avea mai multe opțiuni în investiții și generare de bani. 

Atunci când sunt utilizate ca strategie de acoperire împotriva riscurilor, acțiunile pot ajuta investitorii să-și asume riscuri mai mari (cu promisiunea unor recompense mai mari), creând noi oportunități de a investi în startup-uri mai mici și mai riscante.

Cum să cumpărați contracte de opțiune Put

Acum că ați înțeles pe deplin opțiunile de vânzare, să vorbim despre cum puteți cumpăra o opțiune de vânzare. Pentru a face acest lucru, veți avea nevoie de un broker de opțiuni, deși mulți brokeri standard vă vor permite, de asemenea, să cumpărați opțiuni direct.

Prețul de exercițiu depinde de tine. În mod normal, ați seta prețul de exercitare sub prețul actual al acțiunilor. De asemenea, puteți alege data de expirare, iar majoritatea investitorilor aleg perioade de expirare oriunde de la o lună la un an. 

Cu cât perioada este mai lungă, cu atât riscul este mai mic.

Fiecare contract de opțiuni este pentru 100 de acțiuni. Tu decideți câte contracte de opțiuni doriți să cumpărați. Fiecare contract de opțiuni va avea o primă pe care trebuie să o plătiți, în plus față de orice comisioane de intermediere.

Partea dificilă este monitorizarea prețurilor acțiunilor pentru a determina cel mai bun moment pentru a vă exercita opțiunea. Dacă prețurile acțiunilor scad sub prețul de exercitare, se consideră că este „în bani”. 

Ca și în exemplul nostru de mai sus, acum puteți solicita emitentului opțiunii dvs. să vă achiziționeze acțiunile la prețul de exercitare mai mare.

Ce se întâmplă dacă prețul acțiunilor nu scade niciodată? Pur și simplu puteți lăsa opțiunea să expire. Desigur, nu veți obține niciun profit, dar pierderile dvs. vor fi doar costul contractului plus orice taxe suplimentare.

Faceți din Gorilla Trades prima opțiune de investiție

Ai visat mereu să devii un investitor mai înțelept și mai bun? 

Nu se întâmplă peste noapte, dar vă puteți dezvolta abilitățile de investiții, vă puteți ascuți instinctele și, sperăm, să generați niște venituri suplimentare cu instrumentele și resursele potrivite. 

Indiferent de experiența ta sau de obiectivele viitoare, Gorilla Trades are resurse care te pot ajuta. Membrii noștri beneficiază de acces exclusiv la conținut educațional suplimentar, precum și la alegeri de stoc, buletine informative și actualizări trimise direct pe telefonul tău.

Cand tu înscrie-te astăzi, veți primi o încercare gratuită, fără obligații. 

Beneficiază de următoarele 30 de zile și vezi ce poate face un abonament Gorilla Trades pentru tine și portofoliul tău. Am ajutat nenumărați membri să-și atingă obiectivele de investiții. Ne-ar plăcea să fii unul dintre ei.

Sursa: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/