Tuju Setia Berhad

Copyright@http://lchipo.blogspot.com/
Urmărește-ne pe facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Deschis pentru aplicare: 26
Aproape de aplicare: 05
Data afisarii: 19/05/2021

Capitalul social
Capitalizare de piață: 221.780 milioane RM
Total acțiuni: 316.828 mil acțiuni (aplicație publică: 15.842 mil, Company Insider/Miti/Private Placement/altele: 91.683 mil)

Industrie (profit net %)
Constructii cladiri pentru cladiri rezidentiale si nerezidentiale. 
Tuju Setia: 6.4% (media 4 ani 3.81%)
WCT: -10.8%
Suncon: 4.7%
Kerjaya: 11.2%
Viziune: -2.2%
GDB: 6.8%
Inta bina: 2.9%
TCS: 6.7%
Gagasan Nadi Cergas: 5.4%

Rimbaco: 3.4%

Afaceri
M'sia: 100%

Fundamental
1.Piata: piata principala
2.Preț: 0.70 RM (EPS: 0.0513 RM)
3.P/E: PE13.65
4.ROE(Pro Forma III): 16.5%
5.ROE: 30%(2020), 35%(2019), 31%(2018), 33%(2017)
6.Numerar și depozit fix după IPO: 0.2458 RM per acțiune
7.NA după IPO: 0.31 RM
8. Datoria totală față de activul curent după IPO: 0.66 (Datoria: 135.120 milioane, Activ necurrent: 31.077 milioane, Activ curent: 202.352 milioane)
9.Politica de dividende: Politica de dividende PAT 25%.

Performanța financiară trecută (venit, câștig pe acțiune)
2020: 255.768 mil RM (Eps: 0.0636)
2019: 421.635 mil RM (Eps: 0.0369)
2018: 327.794 mil RM (Eps: 0.0281)
2017: 292.385 mil RM (Eps: 0.0230)

Marja de profit net
2020: 6.36%
2019: 3.69%
2018: 2.71%
2017: 2.5%

Carnet de comenzi
2021: 21.914 mil. RM
2022: 174.353 mil. RM
2023: 388.437 mil. RM
2024: 365.53 mil. RM

După IPO Participarea
Wee Eng Kong: 44.37%
Dato' Wee Beng Aun: 21.86%
Wee Beng Chuan: 0.16%
Datin Seri Raihanah: 0.08%
Loo Ming Chee: 0.08%
Nici Adha bin Yahya: 0.08%

Remunerarea directorilor și managementului cheie pentru exercițiul financiar 2021 (din profitul brut 2020)
Remunerația totală a directorului: 2.084 milioane RM sau 8.96%
remunerația managementului cheie: 1.45 milioane RM – 1.7 milioane sau 6.23%-7.30%
total (max): 3.784 mil RM sau 16.27%  

Utilizarea fondului
Cheltuieli de capital (Mașini/echipamente/Software): 42.86%
Cheltuieli de capital (teren/facilități de depozitare): 14.28%
Capital de rulment: 33.93%
Cheltuieli de listare: 8.93%

Lucrul bun este:
1. PE13.65 nu este prea mare și are un ROE bun.  
2. Mai aveți un carnet de comenzi pentru a susține veniturile până în 2024. 
3. Aveți o politică clară privind dividendele. 
4. Majoritatea IPO fondează pentru extinderea activităților de afaceri. 

Lucrurile rele:
1. Companie cu datorii mari de plătit. Grearing inclusiv de plătit este de 2.49 în 2020. 
2. Venitul total pe 4 ani aproape nicio creștere. 
3. Acţionar majoritar 60 şi 63 de ani (este nevoie de mai multe studii despre planul de succesiune şi abilităţile de a obţine un nou proiect). 
4. 13.3 milioane RM (70%) din capitalul de lucru din fondul IPO pentru plata serviciilor subcontractanților (plătibil în datorii 104 milioane RM). 
5. Marja de profit net nu a depășit 10%.
6. Onorariile directorului și managementului cheie au depășit 10% din profitul brut al companiei. 

Concluzii (Blogger nu a scris nicio recomandare și sugestie. Totul este o opinie personală și cititorul ar trebui să-și asume propriul risc în decizia de investiție)
Luați în considerare o IPO normală. Construcția activităților de construcție ar putea dura încă câțiva ani în Malaezia pentru a vedea o creștere mai bună. Vă rugăm să consultați mai jos estimarea veniturilor și a riscului pe 3 ani. 
 

*Evaluarea este doar opinie și viziune personală. Percepția și prognoza se vor schimba în cazul apariției unui nou rezultat trimestrial. Cititorul își asumă propriul risc și ar trebui să își facă temele pentru a urmări fiecare rezultat trimestrial pentru a ajusta prognoza valorii fundamentale a companiei.