By Pam Martens: 3 august 2021 ~
Pariurile riscante pe instrumente derivate făcute de mega-băncile de pe Wall Street, descărcate în contrapartidele capitalizate inadecvat, au fost în centrul colapsului sistemului financiar american în 2008. Acest colaps a lăsat milioane de americani fără locuri de muncă, ceea ce a dus la milioane de familii și a traumatizat. copii care își pierd casele din cauza executării silite. Sefii bancii le-au luat bonusuri de milioane de dolari de la salvarea contribuabililor și a Rezervei Federale pompat în secret 29 de trilioane de dolari peste 31 de luni pentru a susține casele de tranzacționare care au eșuat de pe Wall Street și contrapărțile lor derivate străine.
Băncile de pe Wall Street au reconstruit astăzi acea mașină a apocalipsei derivatelor – un monstru de 168 de trilioane de dolari concentrat la patru mega bănci de pe Wall Street. Dar, pe măsură ce citim zeci de pagini de mărturii scrise depuse de martori pentru audierea de astăzi la Senat, cuvântul „derivat” nu a apărut o dată.
La ora 10:00, Comitetul bancar al Senatului SUA va organiza o audiere intitulată „Supravegherea autorităților de reglementare: Sistemul nostru financiar funcționează pentru toată lumea?” Aceasta este în mod clar o întrebare fără sens la care fiecare american care nu a trăit în afara rețelei din 2008, știe deja, dureros, răspunsul.
Lista martorilor audiați programați să depună mărturie astăzi nu îl include în special pe Gary Gensler, președintele Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC), care are co-autoritate pentru a supraveghea piața instrumentelor derivate. Nu include pe nimeni din Commodity Futures Trading Commission (CFTC), care are cealaltă co-autoritate de a supraveghea piața instrumentelor derivate. De asemenea, lista martorilor nu îl include pe Randal Quarles, vicepreședintele Rezervei Federale, care este mandatat să supravegheze aceste mega bănci de pe Wall Street și să le împiedice să se arunce în aer din nou și să solicite un alt ajutor secret al Fed.
Martorii care au fost chemați să depună mărturie la audierea de astăzi sunt: Todd Harper, Președintele Administrației Naționale a Casei de Credit; Jelena McWilliams, președintele Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC); și Michael Hsu, Controlor interimar al Oficiului Controlorului Monedei.
Președintele SEC Gensler a ținut un discurs pe 21 iulie în care a explicat că la 11 ani după ce legislația de reformă financiară Dodd-Frank a fost adoptată în 2010 în timpul administrației Obama, regulile finale de reglementare a piețelor de instrumente financiare derivate (swap-uri) nu au fost încă pe deplin implementate. El a explicat, de asemenea, modul în care supravegherea derivatelor a fost bifurcată, declarând:
„Când Congresul a decis să aducă reforme pe piața globală de swap-uri, a atribuit SEC autoritatea asupra swap-urilor bazate pe securitate. Ei au atribuit cea mai mare parte a pieței de swap - inclusiv swap-uri pe rate ale dobânzii, energie, agricultură și alte produse pe bază de mărfuri - agenției noastre soră, Commodity Futures Trading Commission...”.
Acesta este ceea ce Gensler nu explică în discursul său. Legislația Dodd-Frank nu prevedea ca instrumentele derivate să rămână la băncile comerciale ale Americii, asigurate la nivel federal, care iau depozite. Dodd-Frank conținea ceea ce s-a numit „regula push out” în care instrumentele derivate se mutau din banca asigurată federal și într-o altă unitate a holdingului bancar care putea fi lichidată fără salvarea contribuabililor în caz de insolvență.
Dar Citigroup, beneficiarul celui mai mare contribuabil și salvarea Fed în criza din 2008, și-a folosit lobbyiștii pentru a forța abrogarea acelei părți a Dodd-Frank în decembrie 2014.
Drept urmare, dacă deschideți cel mai recent raport trimestrial de tranzacționare și instrumente derivate de la Oficiul Controlorului Monedei, veți citi următoarea stare de fapt la 31 martie 2021:
„Cele patru bănci cu cea mai mare activitate de instrumente derivate dețin 89.0% din toate instrumentele financiare derivate…”
Aceste patru bănci sunt nu unitățile de investiții bancare ale mega-băncilor de pe Wall Street. Sunt unitățile bancare comerciale asigurate la nivel federal, susținute de contribuabili, ale acestor giganți de pe Wall Street. Conform graficului de mai sus, JPMorgan Chase Bank, Goldman Sachs Bank USA, Citibank NA (unitatea asigurată la nivel federal a Citigroup) și Bank of America au o valoare nominală totală (valoare nominală) de 168 de trilioane de dolari în instrumente derivate sau 89% din 189 de trilioane de dolari la toate băncile.
Acesta este un risc sistemic concentrat pentru steroizi și merită o audiere separată imediată de către Comitetul bancar al Senatului.
Dacă doriți o înțelegere mai aprofundată a motivului pentru care Congresul nu a intervenit de când Citigroup și lobbyiștii săi au răsturnat „regula de respingere” în 2014, vă recomandăm să urmăriți discursul Senatului rostit de senatorul Elizabeth Warren la momentul în care Citigroup a reușit acest lucru în 2014. (Vezi videoclipul de mai jos.)
- 11
- 2021
- TOATE
- America
- american
- August
- Bancă
- Bank of America
- Bancar
- Băncile
- CFTC
- președinte
- vânătoare
- Copii
- comercial
- comision
- produs
- companie
- Controlorul
- Controlorul monedei
- Congres
- conţinut
- credit
- criză
- Monedă
- Instrumentele financiare derivate
- FĂCUT
- energie
- schimb
- Față
- familii
- fed-
- federal
- Federal Reserve
- financiar
- Futures
- goldman
- Goldman Sachs
- Grilă
- deţine
- case
- Cum
- HTTPS
- asigurare
- investiţie
- IT
- Locuri de munca
- JPMorgan
- goana jpmorgan
- iulie
- Led
- Legislație
- Listă
- Martie
- Piață
- pieţe
- luni
- muta
- Obama
- OCC
- Oficiul controlorului monedei
- deschide
- Altele
- Autoritățile de reglementare
- Risc
- norme
- SEC
- Titluri de valoare
- Securities and Exchange Commission
- Senat
- Senator
- Stat
- stradă
- prezentat
- sistem
- timp
- Trading
- ne
- uniune
- Statele Unite ale Americii
- Video
- Wall Street
- crescătorie de iepuri de casă
- OMS
- Apartamente
- ani
- youtube