Ce este Staking?

Unul dintre avantajele cheie ale tehnologiei blockchain este că poate oferi servicii bancare fără bănci. 

În loc de funcționari bancari, există contracte inteligente. În loc de birouri și paznici, există o rețea descentralizată securizată prin mecanismul său de consens. Aceasta este baza pentru Finance 2.0, sau Finanțe descentralizate (DEFI).

Una dintre cele mai căutate funcții DeFi este miza. Așa cum băncile plătesc dobândă pentru depozite, contractele inteligente plătesc venituri deținătorilor de token-uri care își pun în miză activele.

Fă ca banii tăi să funcționeze pentru tine

Din timpuri imemoriale, împrumutul și împrumutul au reprezentat sângele vital al oricărei economii. Împrumutații au nevoie de bani pentru a-și dezvolta afacerile sau pot avea nevoie de numerar pentru a scăpa de probleme financiare temporare. 

La rândul lor, creditorii furnizează fonduri pentru a satisface cererea de împrumut. Pentru a face să merite timp și pentru a acoperi riscul dacă nu sunt plătiți înapoi, ei percep o rată a dobânzii, astfel încât debitorii trebuie să returneze mai mult decât au împrumutat. Altfel, de ce s-ar deranja creditorii?

Acest proces este acum complet automatizat. Datorită bazei de date distribuite și imuabile a blockchain-ului care alimentează contracte inteligente, cererea de împrumut este mai ușor de îndeplinit ca niciodată. În lumea cripto, este folosit în mod interschimbabil cu diferiți termeni.

Cum se Staking Muncă?

Staking-ul înseamnă blocarea activelor digitale într-o platformă de contract inteligent, cum ar fi Ethereum, Cardano sau Solana. Toate acestea sunt dovada...miză rețele blockchain. Adică, în loc să folosească mașini ASIC specializate pentru a rula funcții hash criptografice, așa cum este cazul în blockchain-ul de dovadă a lucrului Bitcoin, ei folosesc o metodă diferită pentru a securiza și verifica tranzacțiile.

După cum sugerează și numele, blockchainurile cu dovadă a mizei folosesc validatori economici în loc de mineri. În acest mecanism de consens, validatorii își folosesc fondurile cripto blocate ca un înlocuitor pentru minerii ASIC avizi de energie. Aceasta este miza lor în rețea. 

Unii consideră consensul PoS ca pe o slăbiciune, deoarece ar trebui să dețină 51% din rețea pentru a o compromite. În schimb, un PoW ar trebui să fie depășit cu putere brută a CPU, ceea ce este practic imposibil în acest moment.

Indiferent de sistem care se dovedește în viitor, validatorii primesc mici recompense atunci când oamenii folosesc rețeaua, la fel cum fac minerii Bitcoin. De fapt, atunci când toate cele 21 de milioane de bitcoini sunt extrase, minerii vor începe, de asemenea, să primească taxe de tranzacție în loc de recompense de bloc.

După aceeași miză, dacă validatorii se comportă greșit, ei sunt tăiați. Aceasta înseamnă că fondurile lor cripto blocate sunt reduse. 

În cazul celei mai mari platforme de contracte inteligente, Ethereum, care urmează să treacă în curând într-un blockchain complet PoS, tăierea se face din două motive - infracțiuni de atestare și propunere.

Prin automatizarea stimulentelor și descurajarea necinstei, rețelele proof-of-stake (PoS) sunt securizate fără instituții centralizate. Miza validatorilor este fundamentul pentru încrederea rețelei. Totuși, miza poate însemna și altceva.

Staking As Liquidity Mining

Când oamenii folosesc cuvântul „miză” cu referire la criptomonedă, poate însemna fie miza de validator, fie extragerea lichidității. De exemplu, un comerciant cripto poate spune „Am mizat X jetoane în platforma Y pentru un randament Z'. Aceasta înseamnă că au devenit un miner de lichiditate prin blocarea jetoanelor pentru ca alți comercianți să le folosească în schimbul unei mici reduceri.

Deși schimburile centralizate precum Coinbase sau Binance oferă schimburi de jetoane în același mod în care băncile oferă schimburi valutare, același lucru se poate face cu schimburile descentralizate. Pentru ca acest lucru să fie posibil, trebuie furnizată lichiditate, astfel încât swapurile să poată rula fără întârziere.

Măsura oricărei lichidități pe piață este viteza cu care comercianții pot vinde/cumpăra active fără o schimbare majoră a prețului. Un caz concret, jetoanele nefungibile (NFT) sunt active în mod inerent nelichide, deoarece prețul lor este speculativ și oferta scăzută, la fel ca în piața imobiliară.

Pentru jetoanele obișnuite, un schimb precum Coinbase este creatorul de piață care oferă lichiditate pentru schimburile de jetoane. Fără ele, cum se poate obține lichiditate? Prin utilizarea lui Creatori de piață automatizati (AMM). De exemplu, un schimb descentralizat Uniswap folosește protocolul AMM pentru a face pe toată lumea un furnizor de lichidități.

Oricine are un portofel cripto poate deveni un furnizor de lichiditate prin mizul token-urilor într-un pool de lichiditate, care este doar un alt contract inteligent. Apoi, atunci când un comerciant dorește să schimbe jetonul A cu jetonul B, el accesează acel pool, oferind furnizorului de lichiditate o reducere.

De asemenea, procesul identic are loc cu protocoale de creditare precum Compus, Aave și alții. La sfârșitul liniei, miza este o formă de venit pasiv care utilizează fonduri cripto. Această utilizare ia de obicei trei forme:

1. Mizați cripto active pentru a securiza rețeaua blockchain în sine
2. Mizați cripto active pentru a oferi lichiditate pe bursele descentralizate
3. Mizați cripto active pentru a oferi lichiditate pe platformele de creditare

Marea întrebare este, care formă de utilizare a mizei este cea mai profitabilă? Răspunsul la această întrebare este principalul obiectiv al fermierilor cu randament, care caută întotdeauna următorul cel mai mare APY (randament procentual anual).

Dimensiunea mizei și rentabilitatea

În conformitate cu Agregator Staking Rewards, totalul activelor cripto mizate pe diferite platforme blockchain se ridică la aproximativ 280 miliarde USD.

Top șase criptomonede prin capitalizarea pieței de mizare: Recompense

După cum puteți vedea, recompensele de miză depășesc cu totul rata medie națională a dobânzii la contul de economii a sectorului bancar de 0.06%. Mai mult, atunci când examinăm protocoalele de creditare în sine, recompensele de miză sunt și mai mari.

Acest lucru anulează efectiv efectul eroziv al inflației asupra economiilor. De obicei, stablecoins oferă cele mai mari și mai fiabile randamente de miză pentru simplul motiv pentru care cererea lor depășește oferta. La urma urmei, monedele stabile anulează volatilitatea cripto inerentă, fiind și o criptomonedă. Ca atare, monedele stabile sunt potrivite pentru un sistem global de plată ieftin și instantaneu.

Cum poți începe să pariezi?

Una dintre cele mai populare și mai ușoare modalități de a începe să câștigați venit din miza pasivă este prin MyContainer. Acest dApp vă scutește de munca manuală de a găsi moneda potrivită și blockchain-ul potrivit pentru a miza.

În schimb, toate într-un singur loc, oferă peste o sută de monede pentru miza. Odată ales, MyContainer folosește acele depozite în fundal, oferindu-ți randamentele de miză înapoi. Prin urmare, modelul lor de afaceri este tăiat la început - tăiat dintr-o tăietură.

Merită mizatul?

Staking-ul devine din ce în ce mai popular atât în ​​lumea cripto, cât și în finanțele tradiționale. La urma urmei, nu este un secret pentru nimeni că acțiunile de tranzacționare zilnică generează pierderi pentru marea majoritate a investitorilor. Un caz concret, un studiu eToro a concluzionat că 80% dintre comercianții zilnici pierd bani pe parcursul unui an, cu o pierdere medie de 36.3%.

Cu toate acestea, riscurile în miza nu trebuie ignorate, de asemenea:

• Volatilitatea cripto, dacă decideți să mizați jetoane non-stablecoin.
• Perioade de blocare – în timp ce vă păstrați dreptul de proprietate, jetoanele nu sunt disponibile în timpul. 
• Hack-uri – puține platforme au asigurare. Cu toate acestea, chiar și cei care nu au tendința de a rambursa activele dacă nu suferă un impact asupra reputației. De exemplu, într-un hack recent de 600 de milioane de dolari Axie Infinity, echipa a promis rambursări.

Având în vedere aceste avertismente, miza este o afacere profitabilă în comparație cu finanțarea tradițională printr-o marjă semnificativă, care depășește inflația. Mai mult, pentru că nu se bazează pe angajamentul activ, miza este o formă de investiție pe termen lung, cu anxietate scăzută, stabilită și uită.