Ce este Crypto Fear and Greed Index?

Emoțiile umane pot fi un lucru grozav, fără îndoială. Ele ne permit să simțim lucruri precum fericire, iubire, empatie, râs și așa mai departe. Sentimentele precum dragostea și bucuria ne permit să ne bucurăm de aspecte ale călătoriei noastre nebune prin acest lucru numit viață, în timp ce emoții precum frica ne spun că, deși arată drăguț și drăgălaș, nu este bine să ne târăm în bârlogul unui urs pentru unii. îmbrățișări calde. Dar pentru oricine nu este sociopat, sau suferă de apatie necruțătoare sau alexitimie, fiind lipsit de orice emoție, știm cu toții că, uneori, și emoțiile pot sta în cale și pot face mai mult rău decât bine. Cu toții avem acele momente de reflecție; ne amintim de acele momente în care lăsăm emoțiile să ne învingă și ne întunecăm judecata în situații pe care le regretăm. Fie că este vorba de acea furnicătură irațională de gelozie sau de îndoială de sine care ne provoacă necazuri sau poate că ne-am pierdut calmul la locul de muncă și am avut o criză completă și am renunțat la furie, este adevărat că, deși emoțiile sunt necesare pentru supraviețuire și au multe. utilizări, ei pot fi atât cel mai bun prieten al nostru, cât și cel mai mare dușman al nostru.

Emoțiile joacă un rol în toate activitățile noastre zilnice, inclusiv deciziile noastre de investiții. Fie că este vorba de părtinire și convingere, fie de frică și lăcomie, acestea sunt adesea cele mai dificile obstacole de depășit atunci când luați decizii de investiții inteligente și bine informate. Frica și lăcomia sunt cei mai mari dușmani emoționali care îi afectează pe toți investitorii, indiferent de experiența lor, sunt sentimente foarte dificil de stăpânit și de ținut sub control, deoarece stau la baza instinctului nostru foarte uman. Mulți investitori profesioniști vor suna ca un record blocat la repetare, atunci când spun mantra „emoțiile nu au locul în investiție”, și sunt de acord. Deși nu trebuie să mă credeți pe cuvânt, aruncați o privire la sutele de articole scrise de publicații respectate precum Investopedia și CNBC care discută cum și de ce evita investițiile emoționale, și nenumăratele cărți scrise despre cum să nu lași emoțiile să-ți distrugă strategiile de investiții bine așezate și definite. În această notă, toată lumea ar trebui să aibă o strategie de investiții, cum ar fi cea propusă de Guy aici întrucât a avea un plan ne poate ajuta să ne menținem emoțiile la distanță.

De ce emoțiile sunt cel mai mare dușman al investitorilor

Este un adevăr trist că majoritatea investitorilor de retail pierd bani, sau performanțe slabe pe piață, indiferent dacă este vorba despre Forex, Crypto, Stocuri etc. Unul dintre motivele principale este faptul că comportamentul de investiții cu amănuntul este adesea alimentat emoțional, ceea ce s-a dovedit în repetate rânduri a fi o strategie pe termen lung pe termen lung. S-ar putea argumenta cu exactitate că există o serie de alte motive, cum ar fi investitorii de retail nu au acces la resurse, cum ar fi echipele de cercetare, instrumente și date analitice, ca firmele de investiții, motiv pentru care au performanțe slabe și aș fi de acord cu asta, deoarece bine, dar în scopul acestui articol, vom explora doar partea emoțională a investiției. Dacă investitorul mediu de retail ar putea depăși în mod constant firmele de investiții și administratorii de fonduri, atunci nu ar fi de folos administratorii de fonduri, bancherii de investiții, Wall Street și mulți dintre ei.

Toată lumea a auzit conceptul de investiții foarte simplu, „cumpără mic și vinde mare”, care sună destul de ușor, nu? Acesta este literalmente tot ce trebuie să faceți pentru a câștiga bani pe piețe, așa că de ce majoritatea oamenilor performanță sau pierd bani atunci când investesc? Totul se rezumă la frică și lăcomie, mă tem. Pe măsură ce investițiile noastre încep să crească, lăcomia apare și nu vrem să vindem pe măsură ce ne gândim: „Dacă merge mai sus?” Oricine a vândut Bitcoin la 20 este probabil să se bată pe ei înșiși în timp ce l-au văzut cum trage până la 60, dar în cele din urmă, lăcomia ne face să păstrăm activele prea mult timp și, în loc să vindem pentru profit, majoritatea investitorilor devin prea lacomi pentru a încasa și ajung să dețină. active pe măsură ce prețul lor scade înapoi pe Pământ. Deși luarea de profituri prea devreme poate fi o dezamăgire, oricine a experimentat vânzarea devreme vă va spune probabil că este mulțumit că a vândut prea devreme față de dacă ar fi ținut prea mult timp și ar fi „înmânat diamant”, o investiție până la urmă. zero sau negativ. După cum se spune, „nimeni nu a fost vreodată în stare de frâu luând profit”.

Achiziționarea și ținerea dincolo de etapa de investiție Euphoria este locul în care majoritatea investitorilor sunt distruși, deoarece investiția lor a decurs bine, se simt genii deoarece sunt bogați! (pe hârtie) și sunt atât de încrezători că investiția lor va ajunge pe lună, încât continuă să dețină și poate chiar să înceapă să strângă mai mulți bani aici în această etapă... Nu mai cumpără puțin, nici nu mai vând mare, nu-i așa? Și ca toate piețele, recesiunea este chiar după colț și erau prea lacomi pentru a fi vândute. Chiar și la primul semn de scădere a pieței, lăcomia îi face pe mulți investitori să spere că scăderea este temporară și prețul se poate relua, așa că în loc să vândă după ce piețele au scăzut cu 10%, ei vor menține pe măsură ce prețurile își continuă spirala descendentă. Iată un alt grafic grozav care arată această mentalitate.

Frica este cealaltă parte a urâtului monstru emoțional cu două fețe care distruge investitorii, iar aceasta vine în două feluri. Primul scenariu în care investitorii lasă fricii să le afecteze portofoliul este că mulți investitori se vor speria la fiecare mică scădere a pieței și vor vinde mai devreme, chiar dacă prețul este într-un trend general ascendent, nepermițând întregul ciclu sau tendința pieței să se desfășoare. Ca exemplu foarte brut și simplu, să presupunem că o piață crește cu 5% scade cu 2% cu 5% scade cu 2% în creștere cu 5%, mulți investitori ar fi vândut în panică la prima scădere de 2% și ar fi vândut, pierzând suplimentar 10% miting care a urmat. Următorul mod în care frica poate fi o bestie teribilă este că mulți investitori vor intra în panică să vândă în pierdere dacă prețul scade sub poziția lor de intrare și se află într-o pierdere totală netă. Evident, aceasta nu este întotdeauna o idee proastă, deoarece prețurile pot continua deseori să scadă pentru perioade lungi de timp, dar adesea, atunci când investitorii vând în pierdere, dacă tocmai ar fi rezistat, au ignorat teama de a pierde bani și și-au amintit logica lor. și convingerea de ce au investit în primul rând și și-au păstrat perspectiva macro pe care probabil ar fi păstrat-o, deoarece prețul ar putea crește din nou și a mers în favoarea lor.

În calitate de fost consilier financiar și investitor pe piețele tradiționale, am mult respect și admirație pentru Warren Buffet, care este adesea considerat cel mai mare investitor din toate timpurile... În calitate de investitor cripto, este un adevărat deprimant, dar asta este pentru un alt articol, așa cum l-am subliniat în articolul meu despre Crypto vs investițiile tradiționale aici. Deși nu sunt avid de acord cu sentimentul său cripto, omul merită credit acolo unde i se cuvine și vreau să citez una dintre expresiile sale celebre, deoarece nu ar putea fi mai adevărată, indiferent de piețe.

„Fii frică când alții sunt lacomi și fii lacom când alții sunt fricoși.”

-Warren Buffet a scris într-o scrisoare a acționarilor Berkshire Hathaway din 1986.

Un citat și mai întunecat care evidențiază o narațiune similară despre a face opusul oricăror emoții care alimentează piețele, în esență, cumpărând scăzut și vânzând ridicat, vine de la Baron Rothschild, un 18.^th-nobil britanic din secolul și membru al familiei bancare Rothschild, una dintre cele mai bogate familii din istorie care a făcut o avere cumpărând în panică și piețele prăbușite care au urmat bătăliei de la Waterloo:

„Timpul să cumperi este când există sânge pe străzi.”

-Baronul Rothschild în urma bătăliei de la Waterloo

Deși acest citat nu este menit să fie luat atât de literal în societatea de astăzi, deoarece oamenii îl folosesc pentru a descrie că timpul pentru a cumpăra este atunci când piețele sunt în jos (roșu sânge) pe străzi, (Wall Street). Acest lucru este adesea cunoscut ca investiție contrariantă și este foarte dificil de făcut, deoarece este împotriva naturii și instinctului uman. Pe măsură ce piețele se prăbușesc, toată lumea este îngrozită și vrea să vândă, dar acesta este cel mai bun moment pentru a cumpăra, ceea ce se simte ca și cum ai încerca să prinzi un cuțit care cade. Deși cel mai bun moment pentru a vinde este atunci când piețele cresc vertiginos și toată lumea se gândește că un activ va ajunge pe Lună, este greu să vinzi atunci când crezi că poți câștiga o grămadă de bani dacă doar ții puțin. mai lung. Dar de unde știi dacă piețele sunt în lăcomie euforică sau frică de panică? Ei bine, aici intervine indicele foarte util de frică și lăcomie.

Ce este indicele fricii și lăcomiei?

Există diferiți indici de frică și lăcomie pentru diferite piețe. CNNMoney a fost primul care a creat The Fear and Greed Index pentru bursa pentru a măsura două dintre emoțiile primare care influențează cât de mult sunt dispuși să plătească investitorii pentru acțiuni. Indicele este măsurat zilnic, săptămânal, lunar și anual. În teorie, indicele este folosit pentru a evalua dacă piața de valori are un preț corect și examinează șapte factori diferiți pentru a stabili cât de multă frică și lăcomie există pe piață. Cei șapte factori sunt măsurați pe o scară de la 0 la 100 și includ impulsul pieței, puterea pieței, volumul de tranzacționare, opțiunile put și call, cererea de obligațiuni nedorite, volatilitatea pieței și cererea de refugiu. Puteți găsi o explicație completă a modului în care acestea sunt măsurate aici.

Acesta a devenit un instrument de măsură atât de popular și util încât același concept a fost aplicat și altor piețe, cum ar fi iubita noastră piață cripto. Indexul Crypto Fear and Greed a fost publicat de site-ul web Alternativ.me și măsoară emoțiile și sentimentele care conduc piețele cripto. Potrivit site-ului web, indexul a fost creat pentru a încerca să salveze oamenii de la exagerarea emoțională la FOMO, deoarece piețele cresc și se vând irațional atunci când văd numere roșii. Indexul Crypto Fear and Greed măsoară datele din cinci surse legate de Bitcoin, fiecare punct de date fiind evaluat la fel ca în ziua precedentă pentru a vizualiza progresul schimbării sentimentului. Indicele actual este pentru Bitcoin și alte criptomonede mari, dar echipa a declarat că lucrează la indici separați pentru diferiți altcoins în curând.

Diferiții factori măsurați în indicele Crypto Fear and Greed sunt următorii:

• Volatilitate (25%) - Indicele măsoară volatilitatea actuală și tragerile maxime ale Bitcoin și le compară cu valorile medii corespunzătoare din ultimele 30 și 90 de zile.
• Momentul pieței/Volum (25%) - Indicele măsoară volumul actual și impulsul pieței și le compară cu ultimele valori medii de 30/90 de zile și pune aceste două valori împreună.
• Social Media (15%) - Indexul este capabil să analizeze cuvintele cheie legate de piață în Reddit și Twitter pentru a verifica cât de rapid și câte interacțiuni sunt legate de Bitcoin. Echipa observă că această caracteristică este încă experimentală și optimizează modul în care funcționează funcția.
• Sondaje (15%)- Utilizarea strawpoll.com, care este o platformă mare de sondaje publice, există sondaje cripto săptămânale care îi întreabă pe oameni cum văd și ce simt ei despre piață. Această măsurătoare este momentan întreruptă, deoarece echipa nu consideră că merită să acorde prea multă atenție acestor rezultate.
• Predominanța (10%) - Dominanța unei monede seamănă cu cota de capitalizare a întregii piețe cripto. O creștere a dominației Bitcoin este adesea cauzată de frică, deoarece este „paradisul sigur” pentru investitorii cripto, iar când dominația Bitcoin se micșorează, oamenii sunt mai încrezători și, prin urmare, lacomi și dispuși să speculeze în altcoins mai mici, deoarece investitorii caută potențialul. de câștiguri mai mari, deoarece multe alte monede pot depăși Bitcoin pe termen scurt.
• Tendinţe (10%) - Indicele extrage date din Google Trends pentru diferite interogări de căutare legate de Bitcoin, concentrându-se mai mult pe schimbarea volumelor de căutare, precum și pe alte căutări populare legate de Bitcoin.

Cu toate aceste date, indexul micșorează numerele într-un metru simplu de la 0 la 100, zero fiind frică extremă, în timp ce 100 înseamnă lăcomie extremă.

Beneficiile indicelui fricii și lăcomiei

O teorie comună a investițiilor contrarii se întoarce la faptul că majoritatea investitorilor de retail pierd bani, așa că investitorii inteligenți ar trebui să facă opusul. În timp ce toată lumea încearcă să cumpere scăzut și să vândă mare și cred că o poate face, statisticile arată că emoția umană depășește logica și majoritatea investitorilor ajung să cumpere sus și să vândă scăzut. Indicele de frică și lăcomie este un instrument foarte simplu, dar util, care ne poate oferi un memento să ne respingem emoțiile sau să ne confirmăm îngrijorările cu privire la faptul că suntem sau nu prea motivați emoțional și să ne uităm la cifre. Numerele nu mint, iar investiția este un joc cu cifre de probabilitate, șansă și încercarea de a face pariuri bine informate și calculate. Deciziile corecte de investiții nu pot fi luate fără statistici, cifre, cifre, instrumente, rapoarte și date care să susțină prejudecățile noastre direcționale pe piețe, iar Indicele Frica și Lăcomia este unul dintre acele instrumente utile care ne ajută să ne asigurăm că nu investim pe baza emoțiilor. .

Atunci când indicele arată o teamă extremă, acesta poate fi un semn că investitorii sunt îngrijorați și că prețurile sunt probabil în scădere, ceea ce ar putea fi o oportunitate grozavă de cumpărare (cumpărare scăzută). Dimpotrivă, atunci când investitorii sunt prea lacomi, acest lucru poate semnala că piața poate fi supraîncălzită și trebuie să fie corectată, semnalând că investitorii ar putea dori să ia în considerare obținerea de profit (vânzarea mare).

Desigur, acest indice este doar un instrument și ar trebui utilizat împreună cu alte metrici și instrumente de analiză și nu ar trebui să se bazeze singur pentru a lua decizii de investiții.

Critici ale indicelui fricii și lăcomiei

Unii sceptici consideră că investitorii se bazează prea mult pe acest indice și poate încuraja obiceiuri proaste de investiții, cum ar fi încercarea de a cronometra piețele, ceea ce s-a dovedit statistic a fi o strategie de pierdere pentru mulți investitori. Strategiile de cumpărare și deținere sunt adesea cea mai bună modalitate de a câștiga bani pe piețe și, bazându-se pe instrumente precum Indicele Frica și Lăcomia, investitorii pot vinde atunci când ar fi fost mai avantajos să dețină. Indicele Crypto Fear and Greed poate încuraja investitorii să tranzacționeze în mod activ cu și cu monede mai des decât ar trebui, pierzând aprecierea pe termen lung a capitalului și taxele de tranzacție mănâncă profiturile.

Gânduri de închidere

În timp ce Indicele Frica și Lăcomia ne oferă o perspectivă cu adevărat valoroasă asupra sentimentului general al pieței, acesta nu ar trebui să fie folosit ca evanghelie și să ne bazăm doar pe el pentru deciziile de investiții. Cred că este una dintre multele valori importante pe care trebuie să le urmăriți și este folosită împreună cu alte valori fantastice, cum ar fi cele care pot fi găsite pe site lookintobitcoin.com. În opinia mea, Indicele fricii și lăcomiei este grozav pentru cei dintre noi atât de adânciți în cripto, încât uităm să ne uităm în afara propriei noastre bule.

Aproape toți cei cu care socializez sunt pasionați de cripto și uneori putem fi prinși în propriile camere de ecou atunci când suntem înconjurați doar de alți entuziaști cripto. Uneori poate fi greu să-mi amintesc că suntem încă devreme și majoritatea oamenilor nu sunt încă aici, așa că, deși s-ar putea să mă simt euforic după o conferință cripto și toți prietenii mei se întâlnesc și vorbesc despre Bitcoin, s-ar putea să ne simțim cu toții foarte încrezători în asta și să credem că ne apropiem de vârf, dar indicele fricii și lăcomiei ar putea citi că oamenii sunt, în general, încă temeriți și că euforia noastră poate fi complet deplasată, astfel încât să poată acționa ca o mare „realitate Verifica."

În ceea ce privește criticile, depinde de fiecare investitor individual să-și dea seama ce este potrivit pentru el, deoarece nu există niciodată o soluție unică pentru investiții. Există o mulțime de experți în investiții cu o mulțime de date pentru a susține afirmațiile lor că încercarea de a cronometra piețele este imposibilă și un joc prostesc în timp, în timp ce există mulți alții care susțin că, chiar dacă poți cronometra vârfurile și cele de jos cu o eroare de 10-20% pentru marjă (deoarece nimeni nu va cronometra niciodată partea de sus și de jos) în cripto și poate cronometra vârfurile și minimele pieței de valori cu o marjă de eroare de 10-30 de zile de care vă veți bucura de câștiguri mult mai bune. Fiecare tabără are meritele ei și ambele sunt opinii valabile. Investiția este o călătorie de învățare pe tot parcursul vieții și depinde de prejudecățile fiecărei persoane, de cât timp și efort este dispus să depună, de ce piețe tranzacționează și de câte cunoștințe de specialitate au și dacă sunt sau nu încrezători că vor face. să poată cronometra cu exactitate piața, deoarece o greșeală de sincronizare poate duce la unele pierderi grave sau poate împiedica în mod semnificativ câștigurile potențiale pe termen lung.

Mesaj Ce este Crypto Fear and Greed Index? a apărut în primul rând pe Biroul de monede.

Sursa: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/