Нереализованный налог на прирост капитала ударит по крупным инвесторам в акции и биткойны

Биткойн-ходлеры живут словами хитовой песни Рика Эстли 1987 года «Never Gonna Give You Up». Многие годами удерживали свой стек, переживая резкое падение цен, только для того, чтобы увидеть, как цена каждый год поднимается до новых максимумов. В отличие от краткосрочной торговли, это инвестиционная стратегия «купи и держи», которая, похоже, работает.

Джанет Йеллен все равно.

Министр финансов Джанет Йеллен объявила 23 октября, что предлагаемый налог на нереализованный прирост капитала - да, прибыль от инвестиций, которые еще даже не были проданы, - может помочь профинансировать сокращенный президентом Байденом счет на социальные расходы на 1.75 триллиона долларов. Председатель Финансового комитета Сената Рон Виден высказал идею, что это будет знаменательное изменение в способах налогообложения граждан США.

Если Йеллен и Конгресс США добьются своего, богатые инвесторы могут облагаться налогом на эти нереализованные прибыли, рост цен на их активы. Налог будет применяться ко всему «имуществу», включая акции, недвижимость, золото и даже криптовалюты, такие как биткойн. Криптовалюта рассматривается IRS не как валюта, а скорее как собственность. Каждый раз, когда вы продаете или тратите криптовалюту, вы совершаете налогооблагаемую транзакцию, которая приводит либо к приросту капитала, либо к потере капитала.

Эта попытка будет попыткой выжать больше налогов из самых богатых семей Америки путем начисления налога на активы, которые выросли в цене, но еще не были проданы. План Видена

применяются к тем, у кого активы более 1 миллиарда долларов, или к тем, кто за три года подряд получает доход более 100 миллионов долларов. Доход легко проверить по налоговым декларациям, но с активами все становится немного сложнее. Некоторые активы устанавливаются публично, а многие - нет.

Некоторые члены Конгресса явно не в восторге от того, что некоторые богатые люди могут получать небольшой текущий доход или совсем не получать его, не платить налоги, и при этом их богатство со временем растет в геометрической прогрессии. В настоящее время сверхбогатые могут владеть активами, которые дорожат, не продавать их, а финансировать свой образ жизни, занимая средства под свои огромные активы. Это имеет смысл, поскольку мы находимся в длительном периоде почти нулевых процентных ставок. Неудивительно, что Конгресс недоволен этим.

Следует отметить, что план обложения налогом нереализованной прибыли - это не то же самое, что «налог на богатство», предложенный сенатором Элизабет Уоррен. Налог на богатство будет взиматься со стоимости всех активов, а не только тех, стоимость которых выросла в цене. Эти два налога похожи, но определенно разные. Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси, сама одна из самых богатых инвесторов Конгресса, заявила в прошлое воскресенье: «Вероятно, у нас будет налог на богатство», показывая, что она не понимает разницы.

Насколько сложным может быть этот налог?

Как сертифицированный бухгалтер по профессии, я думаю, что могу предвидеть множество осложнений, которые могут возникнуть в результате введения налога на нереализованный прирост капитала.

1. Приблизительные цены. Каждый актив, принадлежащий этим богатым людям, нужно будет оценивать каждый год. Оценка закрытого бизнеса - процесс дорогостоящий и трудоемкий. Невозможно, чтобы эти оценки могли проводиться своевременно каждый год для включения в подачу налоговой декларации. (Подумайте о ком-то вроде бывшего президента Дональда Трампа, который имеет интересы более чем в 500 закрытых предприятиях.)

2. Субъективность. Не все активы легко оценить. Конечно, все знают, насколько ежегодно дорожают акции Джеффа Безоса в Amazon, и то же самое с Илоном Маском. Биткойн-холдинги также легко оценить. Все эти активы публично торгуются. Это низко висящие фрукты для такого рода налога. Но, как и в случае с частными предприятиями, упомянутыми выше, также непросто оценить активы, такие как произведения искусства, коллекции вин, яхты и самолеты. Кто скажет, сколько стоит произведение Пикассо в этом году? Конечно, много субъективности. Недвижимость также трудно оценить и зависит от множества факторов.

3. Reporting. Как будет осуществляться отчетность о стоимости этих активов? Брокерские конторы должны будут выпускать формы с подробным описанием справедливой рыночной стоимости всех активов на конец каждого года, что, несомненно, вызовет некоторое сопротивление. Должны ли другие хранители также отчитываться? Криптовалютные биржи, например? Имейте в виду, что многие граждане США покупают свою криптовалюту на зарубежных биржах, которые не подпадают под действие каких-либо правил Министерства финансов США. Не говоря уже о миллионах держателей, которые самостоятельно хранят свои биткойны! IRS может не знать об этом.

4. Ликвидность. Налогоплательщики вроде Джеффа Безоса и Илона Маска практически полностью владеют акциями компаний, которыми они управляют. Чтобы платить ежегодный налог на стоимость этих акций каждый год, несомненно, потребовалась бы продажа части активов. Рынкам активов, возможно, придется пройти через ежегодный период распродажи, чтобы получить деньги для нового налога. IRS в настоящее время принимает только доллары США для налоговых платежей. Они также не будут принимать биткойны или другие криптовалюты. Таким образом, налог также подтолкнет к некоторой продаже цифровых активов.

Куда все это будет направлено? аудит: это приведет к длительным, затяжным и сложным налоговым проверкам с длительными судебными разбирательствами, апелляциями и урегулированиями. Богатые могут нанимать и нанимают лучших налоговых юристов, поэтому этот процесс будет продолжаться годами без разрешения. Конгресс может рассчитывать на то, что налоговые поступления будут беспрепятственно поступать в государственную казну, но это никак не повлияет на ситуацию.

Вот еще вопрос, связанный с таким налогом. Бы нереализованные убытки рассчитывать в пользу налогоплательщика? Будут ли те активы, которые падают в цене, зачитываться против тех, которые растут, облагая налогом совокупное чистое увеличение богатства? Пока не ясно.

Сможет ли снижение стоимости компенсироваться ростом, что приведет к огромным налоговым возмещениям в последующие годы? На ум приходит медвежий рынок биткойнов 2018 года, когда цена одного биткойна упала с более чем 19,000 3,300 долларов США до примерно 80 долларов США, что означает падение стоимости на XNUMX%. (Подумайте также о годах обвалов фондового рынка, как в 2008–2009 годах.) Без сомнения, Казначейство не захочет урезать чеки на возмещение для богатых. Это чрезвычайно сложные вопросы, которые, по-видимому, не были четко продуманы.

Еще одна серьезная проблема, связанная с предлагаемым налогом на нереализованный прирост капитала, - это принудительное исполнение. Налоговая служба сейчас не может даже отвечать на телефонные звонки налогоплательщиков или налоговых специалистов. Они не могут отвечать на переписку в течение года. Откуда взялись все эти судебные исполнители? Не говоря уже о том, что каждый бизнес в стране испытывает нехватку рабочих.

Тест на конституционность

16-я поправка к Конституции США разрешает налогообложение «дохода», и эта формулировка привела к долгой истории судебных дел, связанных с различными формами налогообложения. Судебная практика показала, что нечто, определяемое как доход, связано с тем, что лицо полностью контролирует источник денег и может использовать их по своему усмотрению. Это не совсем подходит для ситуации нереализованной прибыли. В самом деле, даже для того, чтобы уплатить этот налог, потребуются некоторые ликвидные деньги от инвестиций.

Текст поправки, если понимать его буквально, допускает только налоги на доход, но никак не на богатство. Был ли увеличение богатства, на бумаге, представляет собой доход, будет предметом рассмотрения в суде.

Останавливается ли это на миллиардерах? А как насчет государственных пошлин?

Закон о доходах 1913 года ввел подоходный налог с физических лиц с доходом более 3,000 долларов. С поправкой на инфляцию, это около 75,000 3 долларов в сегодняшних долларах. Налог коснулся примерно 50% граждан США. Очевидно, что подоходный налог рос и рос, пока он не затронул более XNUMX% граждан, и были добавлены налоги на социальное обеспечение и медицинскую помощь, так что примерно

каждый рабочий платит налоги. И это опасение, связанное с налогом на богатство или налогом на нереализованный прирост капитала. Как скоро этот налог снизится, чтобы затронуть все больше и больше налогоплательщиков?

Налогообложение нескольких сотен миллиардеров - это один шаг, но, как и подоходный налог, настоящие деньги достаются широкой публике. Повышение налогов на богатых может принести только определенную прибыль.

Вот страшная мысль: может ли этот налог когда-нибудь применяться к стоимости людей? пенсионные счета? В настоящее время это не обсуждается в Конгрессе, но некоторые члены выразили возмущение по поводу огромных сумм, которые некоторые богатые люди накопили на счетах IRA.

Страшная мысль номер два: Пойдут ли этому примеру штаты? О боже, неужели Нью-Йорк и Калифорния будут следующими в очереди, чтобы отхватить кусок этого пирога? Это могло случиться.

А как насчет корпораций?

До сих пор не было разговоров о применении этого налога к корпоративным активам. Скорее, есть предложение, которое облагает все корпорации минимальным налогом в размере 15%, поскольку прежний Альтернативный минимальный налог был отменен в 2017 году.

Нереализованный налог на прирост капитала для корпоративных активов может особенно сильно ударить по тем, у кого есть недвижимость, но компании с биткойнами также приходят на ум. Публичная компания Майкла Сэйлора MicroStrategy в настоящее время получает нереализованную прибыль в размере более 2 миллиардов долларов от своего биткойн-стека. То же самое для Tesla и Square и многих других.

Если бы этот налог на нереализованную прибыль был не применительно к корпорациям, то я вижу, как некоторые биткойн-киты вкладывают свой стек в корпорацию с помощью некоторых хитрых налоговых адвокатов.

Шансы прохождения?

На данный момент нет никаких указаний на то, каковы шансы того, что этот налог будет принят Конгрессом. Поскольку демократы имеют незначительное большинство в Палате представителей и Сенате, это кажется вполне возможным. А с учетом того, что счет на расходы уже урезан по сравнению с первоначальной ценой в 3.5 триллиона долларов, шансы выглядят лучше. До Дня благодарения ожидается голосование в Палате представителей и Сенате.

Одно можно сказать наверняка: когда вводится налог, пострадавшие сделают все, что в их силах, чтобы его обойти.

Сказал Леонард Берман, соучредитель Центра налоговой политики:

«Если у вас есть порог, вы даете людям действительно сильный стимул перестроить свои дела, чтобы сохранить свои доходы и богатство ниже порога».

Это гостевой пост Рика Малви. Выраженные мнения являются полностью их собственными и не обязательно отражают мнение BTC Inc или Биткойн-журнал.

Источник: https://bitcoinmagazine.com/business/unrealized-capital-gains-tax-stock-bitcoin