Драма в банковском секторе продолжается, акции сокращают потери, поскольку снижение ставок полностью учтено в ценах

Драма в банковском секторе продолжается, акции сокращают потери, поскольку снижение ставок полностью учтено в ценах

Отметка времени: 24 марта 2023 г., 3:32
Исходный узел: 2028765

Инвесторы пытаются отмахнуться от банковской драмы

Первоначально Уолл-Стрит рухнула, так как банковские опасения сохранялись после резкого роста расходов Deutsche Bank на случай дефолта. Пятилетние CDS Deutsche Bank подскочили со 5 б.п. в начале четверга до четырехлетнего максимума около 150 б.п., после чего приблизились к 210 б.п. Другие европейские банки, Societe Generale, Credit Agricole и BNP Paribas, отказались от акций из-за опасений банковских потрясений. Показатели достаточности капитала в Европе там лучше, но доверие к крупным банкам США намного выше. Крупные американские банки сегодня скромно упали.

Кредитно-дефолтные свопы Deutsche Bank

Вопрос, который задавали все, заключается в том, есть ли реальная проблема с Deutsche Bank. После того, как трейдеры присмотрелись к Deutsche Bank, они поняли, что после реструктуризации они были прибыльными в течение 10 кварталов подряд. 

Если доверие к банку исчезнет, ​​и он пострадает от набега на банки, мы можем увидеть, что власти будут вынуждены действовать. В зависимости от банка и риска заражения мы можем увидеть поспешное решение о том, какую защиту они могут обеспечить для банковского сектора в целом.

Акции США сократили предыдущие потери, так как давление на министра финансов Йеллен и финансовых регуляторов усиливается, чтобы они могли справиться с банковскими рисками заражения, а фьючерсы на ФРС растут с уверенностью в том, что следующим шагом будет снижение ставки ФРС. Ястребиные комментарии Булларда из ФРС напомнили инвесторам, что, если банковские потрясения быстро ослабнут, ФРС может еще несколько раз повысить ставки.  

Утром были опубликованы данные PMI, которые оказались лучше, чем ожидалось, что говорит о том, что экономика остается устойчивой, а ключевой индикатор инфляции упал до самого низкого уровня с 2021 года. Индекс инфляции ФРС Нью-Йорка за февраль упал с 5.10% до 4.75%.

Этот порыв к пессимизму по поводу всего в финансах может быть преувеличен, поскольку некоторые компании имеют хорошие возможности, чтобы пережить этот шторм. Генеральный директор Charles Schwab сказал WSJ, что они смогут выжить, если большая часть их депозитов исчезнет в этом году. Хорошие банки должны пережить эту волатильность, но ключевыми будут события следующей недели.  

ФРС Повсюду много стресса, включая баланс ФРС. Баланс ФРС вырос на 94 миллиарда долларов и за две недели достиг 400 миллиардов долларов. Банковские потрясения делают работу ФРС, и эта волна ужесточения условий начнет давить на малый бизнес. Экономика вот-вот начнет быстро слабеть, и именно поэтому фьючерсы на фонды ФРС имеют низкие шансы на повышение ФРС на заседании 3 мая, но имеют шансы на снижение ставки в качестве подбрасывания монеты на заседании 14 июня. 

Эта статья предназначена только для общих информационных целей. Это не инвестиционный совет или решение купить или продать ценные бумаги. Мнения авторов; не обязательно корпорации OANDA или ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все свои депонированные средства.

Эд Мойя

Эд Мойя

Старший аналитик рынка, Америка at OANDA

Обладая более чем 20-летним опытом торговли, Эд Мойя является старшим аналитиком рынка в OANDA, занимающимся оперативным межрыночным анализом, освещением геополитических событий, политикой центрального банка и реакцией рынка на корпоративные новости. Его особый опыт связан с широким спектром классов активов, включая FX, сырьевые товары, фиксированный доход, акции и криптовалюты. На протяжении своей карьеры Эд работал с ведущими брокерскими компаниями, исследовательскими группами и новостными отделами Уолл-стрит, включая Global Forex Trading, FX Solutions и Trading Advantage. Совсем недавно он работал с TradeTheNews.com, где проводил рыночный анализ экономических данных и корпоративных новостей. Эд живет в Нью-Йорке и является постоянным гостем нескольких крупных финансовых телеканалов, включая CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Финансы Live, Fox Business и Sky TV. Его взглядам доверяют самые известные мировые информационные агентства, включая Reuters, Bloomberg и Associated Press, и его регулярно цитируют в ведущих изданиях, таких как MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times и The Wall Street Journal. Эд имеет степень бакалавра экономики в Университете Рутгерса.
Эд Мойя

Отметка времени:

Больше от MarketPulse