Все внимание приковано к сегодняшнему совещанию ФРС, поскольку рынки ждут экономического прогноза банковского управления США.
Обложка Shutterstock от Paul Brady Photography
Основные выводы
- Федеральная резервная система США опубликует сегодня свой экономический прогноз, касающийся программы покупки облигаций и процентных ставок.
- Рынок ожидает, что центральный банк сохранит свою либеральную позицию для поддержки инфляции и экономического роста.
- Рынки биткойнов, золота и акций могут испытать отрицательные движения цен, если ФРС изменит свой прогноз.
Поделиться этой статьей
Федеральная резервная система США завершит сегодня заседание по вопросам политики и выпустит отчет об экономическом прогнозе, в котором будут указаны ожидаемые темпы роста и процентные ставки.
Рынки в ожидании
Рынки по всему миру с нетерпением ждут заявления ФРС о покупке облигаций и графике повышения процентных ставок.
ФРС скупала казначейские и корпоративные облигации по низким ценам, чтобы обеспечить ликвидность экономики США после COVID-19. Но при этом он увеличивал инфляцию и увеличивал задолженность в своем балансе. С тех пор, как началось восстановление после Covid-19, ФРС не проявляла никаких признаков замедления покупок до начала 2022 года.
На своем последнем заседании Федеральный комитет по открытому рынку предложил начать обсуждение вопроса о сокращении ежемесячных покупок облигаций на сумму 120 миллионов долларов «на предстоящих заседаниях». Любые планы по замедлению покупок к третьему кварталу этого года могут привести к снижению цен на акции и увеличению доходности казначейских облигаций, а также негативно повлиять на стоимость инфляционных хеджирования, таких как биткойн.
Более того, ФРС устанавливает базовую процентную ставку для ссуды другим банкам. Увеличение или уменьшение этой ставки вызывает огромные сдвиги в экономике, поскольку заемщики корректируют свои инвестиционные стратегии. Например, если ФРС повысит процентные ставки на этом этапе, доходность казначейских облигаций резко возрастет, и инвесторы, скорее всего, сбросят акции в пользу высокодоходных облигаций. Эффект аналогичен постепенному сокращению покупок облигаций.
Точечный график и обращение председателя ФРС
Две важные вещи, на которые следует обратить внимание, - это точечный график прогноза экономики ФРС и тон, который председатель ФРС Джером Пауэлл задает глобальным рынкам. Пауэлл обратится к СМИ после встречи.
Совет управляющих и президенты регионов ежеквартально заполняют прогнозы на этот год, следующие два года и долгосрочный прогноз на период после 2024 года. Сводные результаты публикуются в Таблица FOMC «Прогнозируемая адекватная денежно-кредитная политика» и представлен как «точечный график ФРС», который сыграл ключевую роль в формировании настроений на рынке.
Согласно оценкам прошлого квартала, ФРС не планирует повышать ставки до 2024 года. Однако на этот раз больше точек на более высоких значениях 2023 года может обеспокоить склонных к риску инвесторов.
Годовой индекс потребительских цен, показатель инфляции, прогнозы достиг 5% по всем товарам и около 4% без учета продуктов питания и энергии в прошлом месяце, что является самым высоким показателем за десятилетие.
Решающее значение имеет то, как Пауэлл справляется с инфляцией. До сих пор ФРС планировала продолжить закупки в течение большей части этого года. Более того, в своем обращении за прошлый квартал Пауэлл сказал, что ФРС «не будет стремиться к инфляции, которая существенно превышает 2%».
Реакция Биткойна на макросъемку
Недавняя активность свидетельствует о том, что рынок не ожидает изменения позиции ФРС перед августовским экономическим симпозиумом в Джексон-Хоул. Недавний рост акций и слабость доллара продемонстрировали эту тенденцию.
С другой стороны, Биткойн и остальной рынок криптографии в значительной степени остались некоррелированными с традиционными активами.
За последний год корреляция Биткойна с фондовым рынком была сильнее, чем у золота. Но величина корреляции с прошлого года была слабой на уровне вокруг 0.26 (корреляция выше 0.5 считается сильной положительной коррекцией). Однолетняя дневная корреляция с золотом составила 0.2.
В целом многие аналитики Прогнозные что движение цен на биткойны не зависит от фондового рынка и сырьевых товаров, но обусловлено принятием. Тем не менее, в прошлом криптовалюта демонстрировала импульсивную реакцию на макрообъявления, и COVID-19 существенно повлиял на ее инвестиционный тезис.
Некоторые хедж-фонды начали рассматривать Биткойн как соответствующая инфляционная защита. Тем не менее, волатильность цен помогла ему приблизиться к фондовым рынкам в качестве актива, подверженного риску.
Биткойн и золото движутся в противоположных направлениях с прошлого месяца. В tВ то же время индексы S&P 500 и NASDAQ 100 зафиксировали новые максимумы.
Реакция Биткойна наряду с золотом и фондовым рынком после заявления ФРС может быть сильным индикатором его краткосрочного нарратива как средства хеджирования от инфляции или актива с учетом риска. Сегодня BTC упал чуть ниже 40,000 39,183 долларов, последние торги составляли XNUMX XNUMX доллара.
Поделиться этой статьей
«Будь прав, не первым», - говорит председатель ФРС Пауэлл на цифре ...
«Мы не приняли решения о выпуске CBDC», - сказал председатель ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении на сегодняшнем мероприятии Международного валютного фонда (МВФ), посвященном трансграничным платежам….
Что такое кусама? Как игровая площадка Polkadot поддерживает блокчейн-де…
Кусама относительно молодой и был основан в 2019 году доктором Гэвином Вудом, который также основал Web3 Foundation и стал соучредителем Ethereum. Команда, стоящая за Кусамой, по сути та же ...
Биткойн-критик и экономист Джанет Йеллен возглавит казначейство США
Согласно Wall Street Journal, бывший председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен может стать следующим министром финансов. Избранный президент Джо Байден назначил Йеллен на эту должность. Йеллен…
Биткойн отделяется от акций, «безопасная гавань» возвращается в страну…
Биткойн двигался в ногу с S&P 500 в течение последних двух месяцев, шокируя как инвесторов, так и аналитиков. Несмотря на ужасное предупреждение ФРС, BTC ...
Источник: https://cryptobriefing.com/bitcoin-stock-markets-await-feds-policy-meeting/
- "
- 000
- 100
- 2019
- 7
- 9
- Принятие
- совет
- советник
- Все
- Объявление
- Объявления
- гайд
- активы
- Активы
- Банка
- Банковское дело
- Банки
- Биден
- Bitcoin
- Биткойн Цена
- блокчейн
- Bloomberg
- доска
- Облигации
- брифинг
- BTC
- покупка
- CBDC
- Центральный банк
- председатель
- изменение
- Комментарии
- Сырьевые товары
- Компенсация
- потребитель
- Container
- продолжать
- Covid-19.
- создатель
- трансграничный
- крипто-
- Криптографический рынок
- криптовалюта
- Новости Cryptocurrency
- Валюта
- Долг
- Доллар
- управляемый
- вождение
- Рано
- Экономические
- Экономический рост
- экономику
- энергетика
- Эфириума
- События
- надеется
- что его цель
- ФРС
- Федеральный
- Федеральная резервная система
- финансовый
- Во-первых,
- следовать
- питание
- форма
- фонд
- средства
- Глобальный
- Золото
- Рост
- Хедж-фонды
- Как
- HTTPS
- огромный
- ICO
- ICON
- НОО
- изображение
- МВФ
- Инк
- Увеличение
- индекс
- инфляция
- info
- информация
- интерес
- Процентные ставки
- Мультиязычность
- Международный Валютный Фонд
- инвестиций
- Инвесторы
- IT
- Джо Байден
- Основные
- большой
- вести
- Ликвидность
- логотип
- Макрос
- рынок
- Области применения:
- Медиа
- заседаниях
- миллиона
- деньги
- месяцев
- Nasdaq
- сеть
- Новости
- открытый
- Другое
- Outlook
- платежи
- политика
- цена
- FitPartner™
- полномочие
- публиковать
- покупки
- Покупка
- Стоимость
- реакция
- Reading
- выздоровление
- отчету
- Отчеты
- исследованиям
- ОТДЫХ
- Итоги
- S & P 500
- главная
- Ценные бумаги
- набор
- Замедление
- So
- Начало
- и политические лидеры
- акции
- фондовый рынок
- Фондовые рынки
- Акции
- улица
- поддержка
- время
- знак
- топ
- Торговля
- нам
- Экономика США
- Федеральный резерв США
- Обновление ПО
- ценностное
- Вид
- Изменчивость
- W
- Уолл-стрит
- Wall Street Journal
- Смотреть
- Вебсайт
- еженедельно
- КТО
- WordPress
- XML
- год