Как выглядит жизнь в условиях нездорового денежного режима? Просто посмотрите вокруг.
Вы открываете книгу, чтобы узнать о Биткойне, и в конечном итоге понимаете, как устроен весь мир. Такова магия «Стандарта биткойнов» Сайфедина Аммуса. На нашей последней встрече Книжного клуба мы узнали о обобщающие свойства «цены» и как инфляция и центральное планирование искажают его и делают бесполезным. На этот раз мы собираемся исследовать последствия жизни в условиях нездорового денежного режима. Фиатный режим. Тот, под которым большинство из нас прожило всю свою жизнь.
Но сначала…
О самом крутом книжном клубе на Земле
У Биткойнского книжного клуба есть два разных варианта использования:
1.- Для суперзвезд-исполнительных-инвесторов в бегах мы подытожим книги, которые необходимо прочитать энтузиастам криптовалюты. По одному. Глава за главой. Мы читаем их, чтобы вам не приходилось это делать, и даем вам только самое важное.
2.- Для медитативного книжного червя, пришедшего сюда для исследования, мы предоставим вкладыши, которые будут сопровождать ваше чтение. После того, как наш книжный клуб завершит работу над книгой, вы всегда можете вернуться, чтобы обновить концепции и найти важные цитаты.
Все выигрывают.
Пока что мы рассмотрели:
А теперь «Глава 6, Часть 2: Деловые циклы и финансовые кризисы»
Контроль над ценами посылает ложный сигнал, который искажает рынок. Это уже достаточно плохо, если мы говорим о товарах и услугах. «На рынках капитала происходит нечто подобное, но последствия оказываются гораздо более разрушительными, поскольку они затрагивают все сектора экономики, поскольку капитал участвует в производстве каждого экономического блага.Чтобы правильно это понять, нам необходимо установить несколько фундаментальных понятий:
«Дефицит является фундаментальной отправной точкой всей экономики, и его наиболее важным следствием является представление о том, что все имеет альтернативные издержки. На рынке капитала альтернативная стоимость капитала — это упущенное потребление, а альтернативная стоимость потребления — это упущенные капитальные вложения. Процентная ставка — это цена, которая регулирует эти отношения».
Наши нынешние правительства имеют привилегию печатать деньги всякий раз, когда им это необходимо. Для них капитал не имеет альтернативных издержек. И когда они выводят эти ненадежные деньги на рынок, они посылают ложный сигнал, который манипулирует процентной ставкой. И это, «уничтожает стимулы к накоплению капитала.
«В экономике с твердыми деньгами такое манипулирование ценой капитала было бы невозможно: как только процентная ставка устанавливается искусственно заниженной, нехватка сбережений в банках отражается на сокращении капитала, доступного для заемщиков, что приводит к росту процентная ставка, которая снижает спрос на кредиты и увеличивает предложение сбережений до тех пор, пока они не совпадут».
Короче говоря, манипулирование процентными ставками вызывает рецессию.
Ненадежные деньги позволяют центральным банкам манипулировать денежной массой
Как только начнется инфляция, тольконеизбежная рецессия» может остановить это:
«Если центральный банк остановит инфляцию, процентные ставки вырастут, и последует рецессия, поскольку многие из начатых проектов окажутся нерентабельными и их придется закрыть, что обнажит имевшее место неправильное распределение ресурсов и капитала».
Им бы этого не хотелось, поэтому они сохраняютинфляционный процесс бесконечен». Пока пузырь не лопнет и не наступит рецессия. Дело в том, что «планирование денежной массы центральным банком нежелательно и невозможно.Как мы узнали на предыдущем заседании нашего Книжного клуба, вмешательство и контроль со стороны правительства не «допускают появление точных ценовых сигналов." С другой стороны:
«Относительная стабильность надежных денег, ради которой они выбираются рынком, позволяет функционировать на свободном рынке посредством установления цен и принятия индивидуальных решений».
Инфляция является причиной рецессий, но наша нынешняя система рассматривает ее как «нормальная часть рыночной экономики». Это "цикл бума и спада», что описывают австрийские экономисты.
«Только когда центральный банк манипулирует денежной массой и процентной ставкой, становится возможным, что крупномасштабные сбои во всех секторах экономики произойдут одновременно, вызывая волны массовых увольнений во всех отраслях, оставляя большое количество рабочих в то же время безработный, обладающий навыками, которые нелегко перенести в другие области».
Да, массовая безработица характерна исключительно для нашей нынешней экономической системы.
Международная торговля в условиях ненадежных денег
Если бы людям разрешили выбирать собственные деньги, они инстинктивно выбрали бы «…наименее изменчивый товар на рынке
«Эта валюта будет меньше всего колебаться в зависимости от изменений спроса и предложения, и она станет всемирно востребованным средством обмена, позволяющим выполнять все экономические расчеты с ее помощью, став общей единицей измерения во времени и пространстве».
С другой стороны, при централизованном планировании ненадежных денег «вся экономическая деятельность измеряется и планируется» правительством, используя три инструмента. «Денежно-кредитная, фискальная и торговая политика – и, что наиболее непредсказуемо, через реакцию отдельных лиц на эти инструменты политики.Как вы могли догадаться, система пронизана неэффективностью. Среди стран эта неэффективность усиливается. Ежедневная международная торговля нуждается в валютном рынке. Насколько это большой бизнес?
«Возможно, одним из самых удивительных фактов о современной мировой экономике является размер валютного рынка по сравнению с производительной экономической деятельностью. Банк международных расчетов оценивает размер валютного рынка в 5.1 триллиона долларов в день в апреле 2016 года, что составит около 1,860 триллионов долларов в год. По оценкам Всемирного банка, ВВП всех стран мира в 75 году составит около 2016 триллионов долларов».
Эти невероятные суммы дают людям, стоящим во главе нынешней системы, явный стимул продолжать эту фарсу.
График цены BTC на 08 на Bistamp | Источник: BTC/USD на TradingView.com
Валютные войны и решение
Система также стимулирует каждую страну девальвировать свою валюту. Чтобы сделать свой экспорт более дешевым и привлекательным на международном рынке, они фактически доводят до нищеты своих граждан.
«Сочетание плавающих валютных курсов и кейнсианской идеологии дало нашему миру совершенно современный феномен валютных войн: поскольку кейнсианский анализ говорит, что увеличение экспорта приводит к увеличению ВВП, а ВВП является Святым Граалем экономического благосостояния, он, таким образом, Следовательно, по мнению кейнсианцев, все, что увеличивает экспорт, хорошо. Поскольку девальвация валюты делает экспорт дешевле, любая страна, столкнувшаяся с экономическим спадом, может повысить свой ВВП и занятость за счет девальвации своей валюты и увеличения экспорта».
Биткойн исправляет это. Решение такое: «устойчивая глобальная валютная система, которая служит глобальной расчетной единицей и мерой стоимости, позволяя производителям и потребителям во всем мире иметь точную оценку своих затрат и доходов, отделяя экономическую прибыльность от государственной политики." Простой.
Рекомендованное изображение: Логотип книжного клуба биткойнистов | Графики по TradingView
- 11
- 2016
- Учетная запись
- Все
- Позволяющий
- среди
- анализ
- апрель
- около
- Банка
- Банки
- Bitcoin
- Bitcoinist
- Книги
- BTC / USD
- BTCUSD
- пузырь
- бизнес
- столица
- Рынки капитала
- случаев
- Вызывать
- Центральный банк
- Центральные банки
- заряд
- Графики
- клуб
- Общий
- Потребители
- потребление
- Расходы
- страны
- криптовалюта
- Валюта
- Текущий
- день
- Принятие решений
- Спрос
- открытие
- Экономические
- Экономика
- экономику
- занятость
- Оценки
- обмена
- Эксклюзивные
- всего лишь пяти граммов героина
- Fiat
- Поля
- финансовый
- следовать
- иностранная валюта
- Бесплатно
- ВВП
- Глобальный
- хорошо
- товары
- Правительство
- Правительства
- здесь
- Как
- HTTPS
- изображение
- Увеличение
- промышленности
- инфляция
- интерес
- Процентные ставки
- Мультиязычность
- инвестиций
- вовлеченный
- IT
- большой
- увольнениям
- ведущий
- УЧИТЬСЯ
- узнали
- Кредиты
- логотип
- Создание
- рынок
- Области применения:
- Совпадение
- проводить измерение
- средний
- деньги
- понятие
- открытый
- Возможность
- Другие контрактные услуги
- Люди
- планирование
- политика
- цена
- Производители
- Производство
- прибыли
- проектов
- повышения
- Стоимость
- реакции
- Reading
- спад
- исследованиям
- Полезные ресурсы
- Run
- Сектора юридического права
- видит
- выбранный
- Услуги
- набор
- Короткое
- просто
- Размер
- навыки
- So
- Space
- Стабильность
- и политические лидеры
- поставка
- система
- говорить
- время
- торговать
- Торговля
- безработица
- us
- ценностное
- волны
- рабочие
- работает
- Мир
- Всемирный банк
- по всему миру
- год