Согласно отчету ShapeShift, децентрализованная страховка может спасти DeFi от заражения.

Децентрализованные финансы имеют многие отличительные черты предыдущих бычьих рынков криптовалют: невероятная прибыль, чрезвычайная волатильность и огромные риски. В новом отчете ведущая биржа криптовалют, не связанная с хранением, ShapeShift объясняет четыре крупнейших риска, с которыми сталкиваются инвесторы DeFi, и почему развивающаяся область децентрализованного страхования может предложить решение.

В докладе под названием «Распространение риска: децентрализованное страхование» классифицирует риск DeFi на следующие «мины»: кастодиальный риск, риск смарт-контрактов, риск протокола и риск оракула.

История криптовалют полна примеров, когда централизованные биржи «теряли или скрывали средства пользователей», утверждает автор отчета Кент Бартон. Для риска смарт-контракта нужно только учитывать «Инцидент с ДАО» в 2016 году, в котором 3.6 миллиона эфиров (ETH) был осушён.

Основные риски на уровне протокола пока не выявлены, но ситуация может быстро измениться по мере дальнейшего развития рынка. Риск Oracle относится к той же категории, но его гораздо сложнее измерить или предсказать. Тем не менее, Бартон напоминает читателям, что так называемое DeFi-лето 2020 года было изобилует случаями, когда «срочные кредиты использовались для искусственного манипулирования» ценовыми потоками оракулов.

В отчете говорится, что децентрализованные страховые протоколы, которые предлагают пользователям криптовалюты способ ограничить риски негативных последствий, все активнее решают эти проблемы. Бартон объясняет:

«Децентрализованный, общественный аспект DeFi означает, что ему не хватает многих функций снижения риска, присущих традиционным финансовым направлениям. Однако само сообщество DeFi приходит на помощь, создавая децентрализованное решение. Это развивающаяся область, за которой стоит продолжать следить».

Автор назвал два протокола, Nexus Mutual и Cover Protocol, ранними новаторами в области децентрализованного страхования. Ни одна из компаний не связана с ShapeShift.

Nexus Mutual стала крупнейшим игроком в сфере децентрализованного страхования: только за последний год ее общая стоимость выросла в девятнадцать раз и составила 200 миллионов долларов. Модель Nexus вращается вокруг создания пула средств, который можно использовать для обработки претензий по ошибкам и эксплойтам смарт-контрактов. Экосистема Nexus состоит из трех игроков: специалистов по оценке рисков, специалистов по оценке претензий и политиков, при этом собственный токен NXM является общей нитью между участниками.

Cover Protocol, одноранговый страховой рынок, появился на рынке совсем недавно, запустившись в ноябре 2020 года. Платформа позволяет пользователям покупать страховое покрытие практически по любому вопросу, но его токен управления — в данном случае COVER — не используется для страхования риска. В отличие от Nexus, Cover выпускает отдельные токены CLAIM ERC-20 для каждого приложения и даты истечения срока действия покрытия. Как отмечает Бартон, децентрализованная биржа может облегчить торговлю токенами ERC-20 с другими страховыми проектами.

Возможно, по иронии судьбы, оба протокола в недавнем прошлом стали целью хакеров. Cover Protocol подвергся атаке бесконечного майнинга в декабре 2020 года, что привело к падению цены токена на 97%. В том же месяце, Основатель Nexus Mutual Хью Карп потерял 8 миллионов долларов после того, как злоумышленник установил на свое мобильное устройство взломанную версию популярного кошелька MetaMask.

DeFi стал невероятным подспорьем для первых пользователей, вышедших на рынок за последние 12 месяцев. Сектор DeFi стал одной из самых успешных историй успеха криптовалют с точки зрения внедрения, окупаемости инвестиций и общей стоимости, привязанной к различным экосистемам. Общая стоимость крупнейших проектов составляет 100 миллиардов долларов, что примерно на 20% ниже пика прошлой недели. Общая стоимость заблокирована достигла своего пика согласно отраслевым данным, на 123 апреля этот показатель превысил $16 млрд.

Что касается ShapeShift, то в последние месяцы организация расширила сферу своих исследований, лишь недавно начав запустил отчет о стейкинге деривативов. Биржа также попала в заголовки новостей на прошлой неделе после интеграции межсетевых свопов через ThorCHAIN. Мобильные пользователи теперь могут напрямую торговать биткойнами (BTC) с Ether и Litecoin (LTC) без использования кастодиана, контрагента или посредника.

Источник: https://cointelegraph.com/news/decentralized-insurance-could-save-defi-from-contagion-according-to-shapeshift-report.