Сегодня компания Delta Air Lines сообщила о финансовых результатах за четвертый квартал и весь 2021 год, а также представила прогноз на мартовский квартал 2022 года. Основные результаты декабрьского квартала и всего 2021 года, включая как GAAP, так и скорректированные показатели, находятся на пятой странице и включены в список. здесь.
«2021 год был для Delta не похож ни на один другой: значительный прогресс в восстановлении экономики подкреплялся растущим предпочтением брендов, что позволило нам стать единственной крупной авиакомпанией США, обеспечившей прибыльность во второй половине года», — заявили в компании. Эд Бастиан, генеральный директор Delta. «Как всегда, этот успех обеспечили наши люди, поэтому мы были рады объявить сегодня утром о специальной выплате по участию в прибыли для всех соответствующих критериям сотрудников».
«Хотя быстро распространяющийся вариант омикрона существенно повлиял на численность персонала и нарушил поездки по отрасли, работа Delta стабилизировалась за последнюю неделю и вернулась к предпраздничным показателям», — сказал Бастиан. «Ожидается, что Omicron временно отложит восстановление спроса на 60 дней, но, глядя на пик, мы уверены в сильном весеннем и летнем туристическом сезоне со значительным сдерживаемым спросом на потребительские и деловые поездки».
Финансовые результаты четвертого квартала 2021 года
- Скорректированная прибыль до налогообложения в размере $ 170 миллионов исключает чистое влияние $ 564 миллионов в основном в виде убытков по методу долевого участия, корректировок инвестиций по рыночным ценам и специальных выплат по участию в прибылях
- Скорректированная операционная выручка 8.4 млрд долларов США , без учета продаж сторонних нефтеперерабатывающих заводов, было восстановлено на 74 процента по сравнению с декабрьским кварталом 2019 года при восстановлении мощности на 79 процентов.
- Общие операционные расходы уменьшились $ 833 миллионов по сравнению с декабрьским кварталом 2019 года. С учетом затрат от продаж сторонним НПЗ общие операционные расходы снизились 1.9 млрд долларов США или 19% процентов в декабрьском квартале 2021 года по сравнению с сопоставимым периодом 2019 года.
- Вознаграждение от American Express за квартал составило 1.2 млрд долларов США , что на 11 процентов выше по сравнению с декабрьским кварталом 2019 года.
- По итогам декабрьского квартала компания имела 14.2 млрд долларов США ликвидность, включая денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и неиспользованные возобновляемые кредитные линии
Финансовые результаты за полный 2021 год
- Скорректированный убыток до налогообложения 3.4 млрд долларов США исключает чистую выгоду от 3.8 млрд долларов США из статей, в первую очередь связанных с программами поддержки заработной платы (PSP), частично компенсируемых убытками по методу долевого участия, расходами на погашение долга и специальными выплатами по участию в прибылях
- Получена прибыль до налогообложения в размере 1.1 млрд долларов США во второй половине 2021 года. Без учета PSP, корректировок по рыночным ценам, убытков по методу долевого участия и расходов на погашение долга скорректированная прибыль до налогообложения составила $ 386 миллионов во второй половине 2021 года
- Скорректированная операционная выручка 26.7 млрд долларов США , который исключает продажи сторонних нефтеперерабатывающих заводов, был восстановлен на 57 процентов по сравнению с полным 2019 годом при восстановлении мощностей на 71 процент.
- Общие операционные расходы, в том числе 4.5 млрд долларов США льгот, связанных с PSP, уменьшилось 12.4 млрд долларов США по сравнению с 2019 годом. Скорректированные на выгоды, связанные с PSP, и затраты от продажи НПЗ третьим сторонам, общие операционные расходы, скорректированные, уменьшились 10.9 млрд долларов США или 27 процентов по сравнению с 2019 годом
- Вознаграждение от American Express за полный 2021 год составило 4.0 млрд долларов США , 98 процентов восстановлено по сравнению с полным 2019 годом.
- Инвестиций 2.9 млрд долларов США вернулся в бизнес и сократил финансовые обязательства на 7 млрд долларов США , включая полное финансирование пенсионных планов на основе Закона о пенсионной защите (PPA).
- Компания имела общую задолженность и обязательства по финансовой аренде в размере 26.9 млрд долларов США со скорректированным чистым долгом 20.6 млрд долларов США в конце Декабрь 2021
Прогноз на мартовский квартал 2022 года
Прогноз на 1К22 |
||
Пропускная способность 1 |
83% - 85% |
|
Общий доход 1, 2 |
72% - 76% |
|
Цена на топливо ($/галлон) 2, 3 |
2.35 $ - $ 2.50 |
|
CASM-Ex 1, 2, 4 |
До ~15% |
|
Валовые капитальные затраты 2 |
~ 1.6 млрд долларов |
|
Скорректированный чистый долг 2 |
~ 22 млрд долларов |
1 По сравнению с мартовским кварталом 2019 г. |
2 Показатель, не соответствующий GAAP |
3 Прогноз по топливу основан на ценах на 11 января (Brent — 81 доллар, трещина — 17 долларов, прибыль Monroe с RINS — 1.31 доллара). |
4 Включает ~3 балла влияния затрат, связанных с операционными сбоями. |
Доходная среда
«Коммерческие преимущества, о которых мы говорили в прошлом месяце на Дне рынков капитала, очевидны в наших результатах за декабрьский квартал. Мы завершили декабрь с выручкой почти на 80 процентов, восстановившейся до уровня 2019 года благодаря высокому спросу и ценам в период праздников, наши продукты премиум-класса продолжали работать хорошо, мы увидели обнадеживающие тенденции в деловых и международных поездках, а наши разнообразные потоки доходов оставались устойчивыми», — заявили в компании. Глен Хауэнштейн, президент Дельты.
«Ожидается, что недавний рост числа случаев COVID, связанный с вариантом омикрон, повлияет на темпы восстановления спроса в начале квартала, причем темпы восстановления возобновятся после выходных, посвященных Дню президента. Принимая это во внимание в нашем прогнозе, мы ожидаем, что общий доход за мартовский квартал восстановится до 72–76% от уровня 2019 года по сравнению с 74% в декабрьском квартале».
Операционная выручка, скорректированная 8.4 млрд долларов США за декабрьский квартал 2021 года улучшилось на 2 процента, или $ 149 миллионов с сентябрьского квартала 2021 года. По сравнению с тем же периодом 2019 года скорректированная операционная выручка была восстановлена на 74 процента, что соответствует обновленному прогнозу компании в середине декабря по мощности системы, которая была восстановлена на 79 процентов по сравнению с уровнями декабрьского квартала 2019 года.
По сравнению с сентябрьским кварталом 2021 года доходность системы выросла на 7 процентов при снижении коэффициента загрузки системы на 2 пункта до 78 процентов. В результате общий скорректированный доход от единицы продукции последовательно увеличился на 6 процентов.
Основные моменты, связанные с доходами:
- Восстановление внутренних доходов происходит благодаря сильному спросу в праздничные дни: Доходы от внутренних пассажирских перевозок восстановились на 78 процентов по сравнению с декабрьским кварталом 2019 года, что является последовательным улучшением темпов восстановления на 6 пунктов по сравнению с сентябрьским кварталом 2021 года, что обусловлено устойчивым спросом на отдых, улучшением корпоративных поездок и большим количеством заказов на отдых. Доходы от международных пассажирских перевозок восстановились до 50 процентов от уровня декабря 2019 года, что означает последовательное улучшение на 8 пунктов.
- Премиальные каюты продолжают превосходить основные каюты: Восстановление доходов от премиальных рейсов на внутренних и ближнемагистральных маршрутах в Латинской Америке опережало темпы роста основных салонов примерно на 10 пунктов, не меняясь последовательно, при этом доходы от премий на внутренних рейсах восстановились на 84 процента по сравнению с декабрьским кварталом 2019 года.
- Деловой спрос продолжает улучшаться: Деловые поездки продолжают развиваться: в декабрьском квартале 60 года объем внутренних пассажиров восстановился почти на 2021 процентов. Сюда входят как управляемые корпоративные предприятия, так и малые и средние предприятия.
- Вознаграждения American Express превысили уровень 2019 года: Вознаграждение American Express 1.2 млрд долларов США за квартал вырос на 11 процентов по сравнению с декабрьским кварталом 2019 года и увеличился на 8 пунктов последовательно. Расходы на совместные бренды составили 121 процент от декабрьского квартала 2019 года, что обусловлено высокими расходами на розничную торговлю в праздничные дни и расходами на T&E, которые превысили декабрьский квартал 2019 года. Приобретение совместных брендовых карт окупилось на 86 процентов по сравнению с декабрьским кварталом 2019 года.
- Доходы от грузовых перевозок демонстрируют положительный рост пять кварталов подряд: Доход от грузоперевозок увеличился до $ 304 миллионов, что на 63 процента выше по сравнению с декабрьским кварталом 2019 года и последовательно выросло на 24 пункта благодаря сильному спросу и доходности в праздничные дни.
Стоимость исполнения
«Команда Delta показала невероятно хорошие результаты в 2021 году, показав еще один прибыльный квартал в условиях, которые остаются динамичными», — сказал он. Дэн Янки, финансовый директор Delta. «Поскольку омикрон влияет на наши краткосрочные перспективы, мы ожидаем убытков в январе и феврале с возвращением к прибыльности в марте. Несмотря на ожидания убытков в мартовском квартале, мы по-прежнему готовы получить значительную прибыль в июне, сентябре и декабре, что приведет к значительной прибыли в 2022 году».
На 2021 год общие операционные расходы, скорректированные на 29.2 млрд долларов США сократилось на 27 процентов по сравнению с полным 2019 годом, что обусловлено снижением заработной платы и связанных с ней льгот, расходов на топливо и объемы продаж, а также расходов, связанных с продажами. Нетопливные мощности CASM в 2021 году выросли на 11.4 процента по сравнению с 2019 годом, что на 29 процентов ниже мощности за тот же период.
Общие операционные расходы, скорректированные на 8.1 млрд долларов США в декабрьском квартале 2021 года последовательно увеличился на 3 процента, что обусловлено ростом затрат на топливо и нетопливные расходы в результате продолжающегося восстановления авиакомпании.
Расход топлива, скорректированный 1.6 млрд долларов США в декабрьском квартале 2021 года выросла на 4 процента, или на 55 миллионов долларов США, по сравнению с сентябрьским кварталом 2021 года. $2.10 за галлон вырос на 8 процентов по сравнению с сентябрьским кварталом 2021 года, что обусловлено более высокими рыночными ценами и частично компенсировано продолжающимся вкладом нефтеперерабатывающих заводов и улучшением цен на RIN и обязательств по объемам. В декабрьском квартале 2021 года топливная эффективность, определяемая как галлоны на 1,000 ASM, улучшилась на 4.3 процента по сравнению с аналогичным периодом 2019 года в результате наших усилий по обновлению парка автомобилей. Кроме того, компенсация выбросов углекислого газа, произведенная в течение квартала, оказала влияние на цены на топливо на 3 цента, поскольку Delta поддерживает свою приверженность углеродной нейтральности, обеспечивая высококачественные и проверенные компенсации.
Нетопливные затраты, скорректированные на 6.5 млрд долларов США выросла на 3 процента последовательно при 4-процентном снижении мощности. Это было обусловлено, прежде всего, затратами, связанными с персоналом и сезонными затратами. По сравнению с декабрьским кварталом 2019 года удельные затраты, не связанные с топливом (CASM-Ex), выросли на 8.3 процента, включая влияние на 1.2 пункта, в основном из-за сбоев в работе Omicron в последние две недели декабрьского квартала.
Внеоперационные расходы за декабрьский квартал 2021 года составили $ 658 миллионов включая убытки по методу долевого участия, убытки по рыночным ценам по определенным инвестициям и убытки от погашения долга. Внеоперационные расходы, скорректированные, составили $ 175 миллионов.
Баланс, денежные средства и ликвидность
«В течение 2021 года мы добились значительного прогресса в восстановлении нашего баланса, сократив валовой долг на 6 млрд долларов США и полностью финансировать наши пенсионные планы на основе PPA», — сказал Янки. «Сокращение долга остается главным финансовым приоритетом, поскольку операционный денежный поток улучшается, чтобы поддержать возвращение нашего баланса к показателям инвестиционного уровня к 2024 году».
На конец декабрьского квартала 2021 года общая сумма долга и обязательств по финансовой аренде компании составила 26.9 млрд долларов США со скорректированным чистым долгом 20.6 млрд долларов США и средневзвешенная процентная ставка 4.2 процента.
Операционный денежный поток за декабрьский квартал 2021 года составил $ 555 миллионов. Свободный денежный поток был отрицательным $ 441 миллионов за квартал, при этом валовые капитальные затраты были реинвестированы в бизнес $ 948 миллионов.
Ответственность компании за воздушные перевозки составила 6.4 млрд долларов США в конце декабрьского квартала, что примерно на том же уровне по сравнению с концом сентябрьского квартала.
«Дельта» завершила декабрьский квартал с 14.2 млрд долларов США в ликвидности, в том числе 2.9 млрд долларов США в невытащенной емкости револьвера.
Другие важные события за декабрьский квартал 2021 г.
Культура и люди
- Увеличение уровня вакцинации более чем 95 процентов сотрудников, поскольку Delta продолжает уделять приоритетное внимание здоровью и безопасности сотрудников Delta.
- Предоставлены бесплатные и удобные варианты тестирования на COVID-19 жителям Дельты.
- Отпраздновал 75-летие Delta Cargo, который играл ключевую роль на протяжении всей пандемии, перевозя вакцины и средства индивидуальной защиты, а также жизненно важные органы для трансплантации.
- Привержена восьмилетнему партнерству с LA28, что делает компанию Delta первым партнером-учредителем Олимпийских и Паралимпийских игр в Лос-Анджелесе в 2028 году и спонсором олимпийской и паралимпийской сборных США до 2028 года. Как команда США официальная авиакомпания, Delta будет организовывать поездки американских олимпийцев и паралимпийцев в Beijing 2022, Paris 2024, Милан Кортина 2026 и Лос-Анджелес 2028
- Отпраздновал 200 призывников Председательского клуба в течение исторических 25th ежегодный гала-концерт; этот специальный разовый выпуск из 200 лауреатов был отмечен как воплощение духа Delta.
Клиентский опыт и лояльность
- Назван № 1 в ежегодном опросе авиакомпаний Business Travel News 11-й год подряд, охватывая все категории 8-й год подряд.
- Открытие первого в мире экспресс-холла Delta-TSA PreCheck и сдачи багажа в международном аэропорту Хартсфилд-Джексон Атланта с расширенными возможностями распознавания лиц для бесконтактного и беспрепятственного входа.
- В 300 году был установлен высокоскоростной Wi-Fi на базе Viasat на 2021 самолетах, что позволило клиентам на самых популярных маршрутах Delta транслировать и просматривать свои любимые сайты на высоких скоростях по простой фиксированной ставке $5 за рейс
- Запущено партнерство в области развлечений в полете с ведущей интерактивной фитнес-платформой Peloton, чтобы предлагать эксклюзивный контент, ориентированный на хорошее самочувствие, предоставляя клиентам больше возможностей размяться и расслабиться на своих местах.
- Улучшенное Delta FlyReady, цифровое решение, которое избавляет от догадок при международных поездках в эпоху пандемии и позволяет клиентам понимать и управлять требованиями к въезду в пункт назначения.
- Расширенный статус Medallion для текущих участников Medallion и продление всех квалификационных миль Medallion второй год подряд.
- Выпущены обновления глобальных сертификатов повышения класса обслуживания, предоставляющие клиентам больше доступа к местам премиум-класса в Delta Premium Select.
Экологическое, социальное и государственное управление
- Объявлено об усилении команды исполнительного руководства за счет найма Пэм Флетчер как единственный в отрасли директор по устойчивому развитию высшего руководства
- Признана транспортной компанией № 1 в рейтинге The Just 100: Companies Doing Right By America и занимает 38-е место в всеобъемлющем глобальном списке.
- Содействовал обеспечению справедливости в отношении здоровья и отреагировал на отзывы сотрудников новой опцией здравоохранения 2022 года, призванной повысить предсказуемость и снизить незапланированные расходы из собственных средств для участников плана.
- Привлек старших руководителей к участию в семинарах по лидерству в области расового равенства, проводимых Институтом подземных вод.
- Создано на основе приверженности Delta к разнообразию поставщиков путем запуска водки от Du Nord Social Spirits, первого в Америке винокуренного завода, принадлежащего чернокожим, на всех внутренних рейсах и 100-процентного женского вина Une Femme на некоторых рейсах.
- Завершили 2021 год с четким набором целей, связанных с климатом, включая обязательство установить среднесрочную научно обоснованную цель для нашей глобальной авиакомпании, а также цель по чистым нулевым выбросам на 2050 год, которые соответствуют рамочной программе SBTi и программе ООН «Гонка к нулю».
- В 27 году подписано 2021 соглашений SAF с корпоративными и агентскими клиентами. Начиная с 2025 года Delta рассчитывает получать 81 миллион галлонов SAF ежегодно от производителей Aemetis, Gevo, Neste и NWABF.
Результаты за декабрьский квартал и полный 2021 год
Результаты за декабрьский квартал и за весь год были скорректированы в первую очередь с учетом признания государственных грантов, обесценения и убытков по методу долевого участия, убытков от погашения долга, нереализованных убытков по инвестициям, специальных выплат по участию в прибыли и продаж НПЗ третьим сторонам, как описано в сверках в Примечание А.
ГААП |
Отрегулированный |
ГААП |
Отрегулированный |
|||||
(в миллионах долларов, за исключением стоимости акции и удельных затрат) |
4Q21 |
4Q19 |
4Q21 |
4Q19 |
FY21 |
FY19 |
FY21 |
FY19 |
До налогообложения (убыток) / прибыль |
(395) |
1,397 |
170 |
1,417 |
398 |
6,198 |
(3,415) |
6,214 |
Чистая (убыток) / прибыль |
(408) |
1,099 |
143 |
1,098 |
280 |
4,767 |
(2,598) |
4,776 |
(Убыток)/разводненная прибыль на акцию |
(0.64) |
1.71 |
0.22 |
1.70 |
0.44 |
7.30 |
(4.08) |
7.32 |
Маржа до налогообложения |
(4.2)% |
12.2% |
2.0% |
12.4% |
1.3% |
13.2% |
(12.8)% |
13.3% |
Доход от основной деятельности |
9,470 |
11,439 |
8,430 |
11,384 |
29,899 |
47,007 |
26,670 |
46,718 |
Общий доход за доступную милю места (TRASM) (центы) |
18.30 |
17.47 |
16.29 |
17.39 |
15.37 |
17.07 |
13.71 |
16.97 |
Операционные расходы |
9,207 |
10,040 |
8,086 |
9,961 |
28,013 |
40,389 |
29,197 |
40,082 |
Капитальные затраты |
1,217 |
1,072 |
948 |
954 |
3,247 |
4,936 |
2,876 |
5,306 |
Общая задолженность и обязательства по финансовой аренде |
26,920 |
11,160 |
26,920 |
11,160 |
||||
Скорректированный чистый долг |
20,581 |
10,489 |
20,581 |
10,489 |
||||
Стоимость за доступную милю места (CASM) (центы) |
17.79 |
15.34 |
12.56 |
11.59 |
14.40 |
14.67 |
12.12 |
10.88 |
Расход топлива |
1,577 |
2,012 |
1,588 |
1,983 |
5,633 |
8,519 |
5,625 |
8,477 |
Средняя цена топлива за галлон |
2.09 |
2.01 |
2.10 |
1.99 |
2.02 |
2.02 |
2.02 |
2.01 |
Внеоперационные расходы |
658 |
2 |
175 |
6 |
1,488 |
420 |
888 |
422 |
Операционный денежный поток/свободный денежный поток |
555 |
969 |
(441) |
141 |
3,264 |
8,425 |
1,255 |
4,164 |
- 000
- 100
- 11
- 2019
- 2021
- 2022
- 7
- 84
- 9
- 98
- О нас
- доступ
- приобретения
- через
- Действие (Act):
- дополнение
- корректировки
- соглашения
- самолет
- авиакомпания
- аэропорт
- Все
- Позволяющий
- Америка
- американские
- American Express
- анонсировать
- объявляет
- Ежегодно
- Атланта
- доступен
- в среднем
- начало
- бизнес
- Пропускная способность
- столица
- Рынки капитала
- углерод
- Транспортные
- случаев
- Наличный расчёт
- денежный поток
- сертификаты
- расходы
- главный
- Директор компании
- главный финансовый директор
- клуб
- коммерческая
- Компании
- Компания
- потребитель
- содержание
- продолжать
- продолжается
- Расходы
- Covid
- Covid-19.
- кредит
- Текущий
- Клиенты
- день
- Долг
- задерживать
- доставки
- Delta
- Спрос
- Интернет
- Нарушение
- Разнообразие
- управляемый
- Падение
- в течение
- Рано
- Заработок
- затрат
- Выбросы
- сотрудников
- поощрение
- Развлечения
- Окружающая среда
- Оборудование
- собственный капитал
- Эксклюзивные
- исполнительный
- надеется
- расходы
- опыт
- распознавания лиц
- БЫСТРО
- Обратная связь
- финансы
- финансовый
- First
- фитнес
- ФЛОТ
- Авиабилеты
- поток
- вперед
- Рамки
- Бесплатно
- топливо
- эффективность топлива
- полный
- финансирование
- Игры
- порождать
- Отдаете
- Глобальный
- Цели
- Правительство
- предоставлять
- Рост
- Рост
- Медицина
- здравоохранение
- здесь
- High
- Наем
- HTTPS
- Влияние
- улучшение
- В том числе
- доход
- Увеличение
- расширились
- промышленность
- интерактивный
- интерес
- Мультиязычность
- инвестиций
- Вложения
- Наша команда
- ведущий
- привело
- уровни
- ответственность
- линия
- Ликвидность
- загрузка
- Лос-Анджелес
- основной
- Создание
- Март
- рынок
- Области применения:
- средний
- Участники
- Метрика
- миллиона
- Импульс
- месяцев
- БОЛЕЕ
- Самые популярные
- сеть
- Новости
- предлагают
- сотрудник
- Официальный представитель в Грузии
- смещение
- Олимпийский
- операционный
- Опция
- Опции
- Другое
- Outlook
- пандемия
- партнер
- Партнерство
- оплата
- пелотон
- пенсия
- Люди
- производительность
- личного
- основной
- Платформа
- Популярное
- Премиум
- президент
- цена
- цены
- Производители
- Продукт
- Продукция
- Прибыль
- прибыли
- выгодную
- Программы
- защиту
- защитный
- Гонки
- Стоимость
- Recover
- выздоровление
- Требования
- Итоги
- розничный
- доходы
- Сохранность
- зарплаты
- главная
- бесшовные
- набор
- Поделиться
- просто
- Сайтов
- небольшой
- Соцсети
- тратить
- спонсор
- весна
- Области
- Статус:
- потоки
- успех
- лето
- поддержка
- Поддержанный
- Поддержка
- Опрос
- Стабильность
- система
- цель
- Тестирование
- сторонние
- Через
- сегодня
- топ
- трафик
- трансфер
- транспортирование
- путешествовать
- Тенденции
- нам
- UN
- Объединенный
- США
- Обновление ПО
- Updates
- us
- вакцины
- Против
- объем
- неделя
- уик-энд
- Wi-Fi
- ВИНО
- WordPress
- год
- лет
- нуль