Объяснение эпизодического разворота / разрыва в доходах / разрыва вверх по покупаемым товарам

Трейдеры знают эти события под разными названиями. Возможно, вы слышали о Стокби и Кулламэгги Эпизодический поворот? Или ты видел @traderstewie обратитесь к его пьесам Power Earnings Gap (PEG). Если нет, то Гил Моралес и доктор Крис Кэчер просто назовите их «покупаемые разрывы».

Некоторые другие названия, которые часто встречаются, — это «дрейф после прибылей» и «разрывы динамики». Независимо от того, в чьей команде вы находитесь и как вы предпочитаете ее называть, все они представляют собой мощную стратегию импульсной торговли. И в этом посте мы научим вас, как распознавать их все, с учетом взглядов каждого гуру на то, как входить в сделку, управлять ею и выходить из нее.

Во всех смыслах и целях мы будем использовать разные имена взаимозаменяемо на протяжении всего поста.

Эпизодический поворот

Какое классное имя, а? Прадип Бонд (он же Стокби) определенно получает корону за креативность, придумав лучшее название для этой стратегии. Бонд — плодовитый преподаватель, делящийся своей мудростью по этой стратегии и с несколькими другими на своем сайте. stockbee.biz.

Его 2010 блоге эта тема недавно возобновилась благодаря популярности одного из его первых учеников, Кристьяна Кулламяги. Кулламяги, также известный как Кулламаги, — шведский трейдер, который начал всего с нескольких тысяч долларов (после нескольких взрывов), которые он сэкономил, работая ночным охранником. С тех пор он превратил эту сумму примерно в 100 миллионов долларов примерно за десять лет.

Недавняя слава Кулламэгги пришла после случайной потери $1.5 миллиона долларов за один день на $KODK в прошлом году. прямой трансляции на Twitch и появление на Чат с трейдерами подкаст. Оба заслуживают внимания.

Вместе эти двое мужчин преподают следующие критерии эпизодической опоры.

Критерии эпизодического разворота

Как следует из названия, для формирования поворота должен произойти какой-то эпизод или событие. А стержень является важным переломным моментом в истории акций. Многие используют точки разворота на своих графиках, начиная от максимумов предыдущего дня, закрытия, минимумов и даже маркеров объема.

Значение эпизодического разворота состоит в том, что он генерирует огромный спрос, основанный на каком-то катализаторе, тем самым увеличивая шансы на то, что он продолжит восходящий импульс в течение некоторого времени.

Типичные катализаторы эпизодического поворота:

Вот несколько потенциальных катализаторов, которые следует учитывать при эпизодических разворотах:

• Прибыль превзошла
• Новости FDA
• Упоминание в СМИ
• Обновление аналитика
• Смена генерального директора
• Новый продукт
• PR-релиз
• Твиттер-насос
• Трамп твиты
• Торговые номера
• Стимулирование сектора/индустрии

Хотя это не исчерпывающий список, вы можете видеть, что любое количество катализаторов может спровоцировать эпизодический разворот. Хитрость заключается в том, чтобы найти тип разворотов, которые потенциально могут «дрейфовать» выше в ближайшие дни, недели или месяцы. Новость или событие должны быть очень ценными для компании.

Основы и технические характеристики, на которые стоит обратить внимание:

По мнению Кулламэгги и Бонда, разрыв должен быть значительным: 8-10% и более. Мало того, объем должен быть кратен среднему дневному объему, например, в 2, 3, 4 или более раза. Аналогично, этот объем должен поступить как можно раньше (например, на премаркете или в первые 30 минут). Другими словами, вы должны увидеть спрос в ленте, ощутимо.

В связи с этим входы часто могут быть сделаны на пост- или премаркете в зависимости от спроса и способности управлять рисками. Чуть позже мы рассмотрим стратегии входа.

Другие факторы, которые следует учитывать, — это то, насколько хорошо отчет о прибыли по сравнению с предыдущими результатами. Это был неожиданный взрыв?? Кроме того, что происходило с акциями перед появлением гэпа? Была ли она консолидирована в конструктивный ряд, или это было более-расширенная начать с? Социальные настроения также могут быть фактором. Есть отличные услуги, такие как Ежедневная газета инвесторов, который может предложить более глубокий взгляд на основные принципы и перспективы.

По мнению Стокби, акции с меньшим количеством находящихся в обращении акций могут иметь более значительные изменения (IPO и т. д.). Итак, примите во внимание размер флоата и короткую долю акций в момент гэпа.

Учитывайте все это при бэктестировании, чтобы понять, почему учреждения захотят накапливать акции в акциях.

Как вводить эпизодические развороты

Когда акция имеет резкий импульс, может быть сложно успеть на поезд до того, как он покинет станцию. Если вы не хотите бросаться в акции в нерабочее время или на премаркете, вы можете попробовать войти на открытии. Давайте посмотрим, как вы можете это сделать.

Если вы следите за акциями с целью получения прибыли, вы можете следить за их динамикой после того, как будет сделано объявление в конце дня или на премаркете.

Увеличив масштаб игры о прибылях, мы можем увидеть, как это может выглядеть, чтобы найти логическую точку входа.

В 2019 году акции APPS были более дешевыми, и они действительно хорошо завоевывали долю рынка. После краха Covid наступил довольно длительный период консолидации. Однако в июне компания сообщила о звездных доходах, которые выросли более чем на 9%.

Обратите внимание, как акция закрылась в верхнем диапазоне дня. Это то, что вы действительно хотите видеть, поскольку сила продолжает наращиваться. Также обратите внимание, что объем торгов был выше, чем в любой предыдущий день в истории акций, что является еще одним хорошим знаком.

Внутри дня мы теперь можем применить стратегию диапазона открытия.

Вход в диапазон открытия

Мы пронумеровали 1-минутные свечи, чтобы вы могли видеть максимум первой 5-минутной свечи. Здесь акции консолидируются при открытии, а затем прорываются. Теперь у вас есть вход с низким риском на минимуме дня.

Примечательно, что на следующий день акция откатилась, но так и не сработала бы стоп-лосс. В качестве свинга это был бы звездный ход:

У APPS начался массовый дрейф после получения прибыли. Фактически, это привело к еще одному разрыву в доходах от электроэнергии в следующем квартале. По мере роста доходов компании росла и ее оценка, которая превысила 100 долларов.

Безумный шаг: APPS превысил 1000% в 2020 и 2021 годах, менее чем за год. Очевидно, что в этих эпизодических разворотах, разрывах в доходах и разрывах в покупательной способности что-то есть.

Ввод разницы в доходах (PEG) при консолидации

Не все готовы к быстрым требованиям входа, связанным с покупкой гэпа вверх в день прибыли. Если это ты, то @traderstewieСтратегия ожидания первой конструктивной базы может оказаться более подходящей.

ТрейдерСтьюи любит искать Флаги, клиньяили модели сокращения волатильности после формирования PEG. Используя APPS, давайте посмотрим, как это могло бы выглядеть.

Первая возможность для флага появилась на второй день после разрыва в доходах от мощности. Обратите внимание, что акция движется к минимумам предыдущего периода. внутри свечи. Если мы увеличим 30-минутный график, мы увидим формирование красивого флага.

Надеюсь, вы видите, что APPS повторно тестирует середину самой большой 30-минутной свечи на графике. Это очень распространенный случай повторного тестирования предложения на значимой свече. Эта свеча соответствовала Прорыв диапазона открытия в день ПЭГ.

Если вы пропустили этот вход, вход можно сделать здесь при прорыве клина с риском, определенным на минимумах клина.

Также следует отметить, что минимумы клина соответствовали Бульвар VWAP для начального дня гэпа — очень надежный разворот, который стоит изучить.

Консолидированные записи в более крупных временных рамках для разрыва в мощных доходах

Более крупные консолидации могут также произойти после того, как акция взлетела из разрыва мощности. Всего через несколько недель после PEG компания APPS представила два прекрасных Модели сокращения волатильности.

Для этих записей можно использовать вашу типичную стратегию консолидации, например флаги, вымпелы, чашки с ручками. Опять же, идея состоит в том, что акции сейчас вступают в фазу роста, за которым стоит первоначальный разрыв в прибыли / эпизодический разворот.

Использование внутридневного минимума покупаемого разрыва вверх в качестве риска

Что произойдет, если покупаемый гэп исчезнет в течение дня или никогда не даст нам прорыва диапазона открытия или модели флага для входа? К счастью, и для этого есть стратегия.

Часто акции повторно тестируют уровни предложения от внутридневного минимума дня гэпа. Гил Моралес учит, что если акция повторно тестирует разрыв, дайте ей хорошие 3-4% на нисходящей стороне, чтобы управлять риском, покупая откат к минимуму.

Пример БГУ

Хорошим примером является компания Restoration Hardware (RH), которая имеет привычку делать это ради заработка. 13 июня 2019 года мы видим, что RH имеет тенденцию к снижению, но стартовал с неожиданной прибыли на 27%. Однако, как вы можете видеть на внутридневном графике, он так и не преодолел диапазон открытия. Фактически, оно исчезло до конца дня. Несмотря на это, появились новости о том, что Баффет активно инвестировал в акции, а RH так и не заполнил пробел на дневном графике.

Обратите внимание: если бы вы использовали стратегию прорыва диапазона открытия Куламаджи, вы, вероятно, избежали бы любых стоп-аутов. Эта акция никогда не преодолевала диапазон открытия. Однако акции с более высокой капитализацией часто имеют обыкновение снижаться таким образом. С этой целью их стоит держать в своем списке наблюдения на предмет формирования дна вблизи внутридневного минимума.

Теперь давайте посмотрим, что произошло в ближайшие дни:

Как только дно будет установлено на гэпе вверх, у вас появится область, в которой можно рисковать. Правило Моралеса о 3-4% «пористости» на нисходящей стороне было бы достаточно, чтобы удержать вас в акциях, если вы войдете в рынок при восстановлении внутридневного минимума. Вот еще один пример Facebook после заработка:

Когда акции вернулись к низкому внутридневному гэпу для покупки, они удерживали этот уровень в качестве поддержки. Обратите также внимание на то, что в предыдущие месяцы акции приобретали прочную базовую структуру.

Управление торговлей и выход из нее

Большинство преподавателей, обучающих этим стратегиям, рекомендуют использовать трейлинг-стоп с использованием скользящих средних. Это действительно зависит от того, хотите ли вы держать акции в течение более длительного периода времени. Вообще говоря, скользящие средние 10, 20 и 50 являются наиболее популярными средними для управления позицией.

Точно так же легендарный трейдер Билл О'Нил был известен тем, что использовал недельные графики акций, которые, по его мнению, могли совершить значительные движения. В этом случае вы можете использовать 10-недельную скользящую среднюю, чтобы дольше удерживать акции.

Кроме того, такие преподаватели, как О'Нил и Куламаджи, рекомендуют брать некоторую прибыль, например, от 1/3 до 1/2 при 20% или 3-5 днях восходящего тренда. Существует множество правил управления, которые вы можете использовать, и лучше всего проверить, какие из них работают.

Давайте пройдемся по приведенным выше примерам в обратном порядке и посмотрим, как это могло бы проявиться для каждой стратегии управления после эпизодического разворота / разрыва в доходах / увеличения покупательной способности.

Управление сделкой с использованием скользящей средней 10

Кулламаджи рекомендует использовать 10 или 20 мА в качестве трейлинг-стопа. Однако это может быть сложно, если 10 мА находится поблизости. Закрываетесь ли вы, когда он касается 10 мА, или закрывается ниже него? Моралес любит использовать «нарушение» скользящей средней, которое он определяет как второе закрытие ниже скользящей средней, а также ниже первой свечи, нарушившей скользящую среднюю. Таким образом, если акция опустится ниже, а затем восстановит скользящую среднюю, вы все равно останетесь в позиции.

Как бы вы ни хотели использовать эту стратегию, ее стоит протестировать на симуляторе..

Обратите внимание, как Facebook преодолевает МА при первом откате, но никогда не закрывается ниже. Затем мы получаем еще один пробег, который резко откатывается назад и преодолевает 10 мА.

Здесь можно было бы также использовать правило века Ливермора, поскольку FB достиг сопротивления на уровне 300 долларов. Моралес проповедует это как популярный уровень психологической поддержки и сопротивления. Если бы вы взяли половину на отметке столетия и отстали половину на отметке 10 мА, вы могли бы увеличить свой выигрыш.

Управление сделкой с использованием 20-й скользящей средней

Давайте посмотрим на управление нашим примером RH, приведенным выше, с использованием скользящей средней 20. Обратите внимание: если бы у вас был просто трейлинг-стоп, вы могли бы спровоцировать продажу при тестировании 20-дневной скользящей средней. Однако, используя «правило нарушения» Моралеса, вы получите больший выигрыш — около 63%.

Конечно, не все эпизодические повороты будут так хорошо «дрейфовать». Катализатор доходов и прогнозов должен быть исключительно хорошим. Но, как вы можете видеть, сильный тренд должен хорошо следить за 20-й скользящей средней, и в некоторых случаях это может увеличить вашу прибыль на акции вместо того, чтобы фиксировать прибыль при первом прорыве в 10 мА.

Долгосрочное управление с использованием 10-недельной скользящей средней

Как мы упоминали выше, Билл О'Нил любил торговать на недельных графиках, чтобы снизить шум дневных графиков. В своей стратегии управления Билл любил использовать 10-недельную скользящую среднюю, чтобы увеличивать свои позиции при долгосрочных колебаниях.

Давайте используем APPS в качестве примера и посмотрим, что это могло бы нам дать.

Билл имел обыкновение увеличивать свою позицию при первых нескольких откатах к 50-недельному среднему значению. Часто учреждения используют это как точку для покупки. Если у вас есть долгосрочное видение компании, вы можете использовать это для отслеживания, как предлагает Кулламэгги, или дождаться «нарушения», которое фактически закроется ниже первой свечи, нарушающей скользящую среднюю.

Если вы будете ждать нарушения, акция не остановит вас до уровня в 78 долларов, что является гораздо большей прибылью.

Вы также можете заметить, что акции Ливермора также приближались к отметке в 100 долларов, что является логичной областью для роста.

Как практиковать эту стратегию

Как и все стратегии, требуется время, чтобы изучить тонкие нюансы их работы. Кулламэгги предлагает как минимум 2 года. С этой целью мы предлагаем начать с симулятора или механизма бэктестинга, чтобы найти самые большие выигрышные разрывы за широкий временной интервал.

Как только вы найдете сотни или тысячи таких примеров, определите, что заставило их работать. Как их доходы или новости изменили характер акций? Какого размера был поплавок? Насколько велик был объем?

Кроме того, изучите внутридневные данные с помощью нашего симулятора/воспроизведения и выясните лучший способ визуального входа в акции.

Когда у вас будет достаточно этих примеров, вы значительно повысите свою уверенность в торговле на них.

За хорошие заливки!

Источник: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/