Фьючерсы на ESG - S&P 500 и STOXX 600

В моей недавней статье, ESG Investments - первый взгляд на детали, Я заметил, что два основных фьючерсных контракта на индекс акций, СМЕ S&P 500 и Eurex STOXX 600 имеет варианты, прошедшие экранирование ESG. В сегодняшней статье я смотрю на объем и открытый интерес этих договоров.

CME S&P 500 ESG

Начиная с CME E-mini S&P 500 ESG Futures, которые сейчас у нас CCPView.

• Ежемесячный объем колеблется от максимума в 3.3 миллиарда долларов в декабре-20 до минимума в 1.5 миллиарда долларов в январе-21 января за выбранный четырехмесячный период.
• ADV составляет от 70 до 140 миллионов долларов или от 450 до 900 контрактов.

Открытый интерес по состоянию на 12 марта 2021 года составлял 7,198 1.2 контрактов или XNUMX миллиарда долларов.

Eurex STOXX 600 ESG-X

Затем давайте посмотрим на Eurex STOXX 600 ESG-X в CCPView.

• Ежемесячный объем колеблется от максимума в 3.3 миллиарда евро в декабре-20 до минимума в 475 миллионов евро в январе-21.
• ADV составляет от 23 до 145 миллионов евро или от 1,500 до 9,900 контрактов.

Открытый интерес по состоянию на 12 марта 2021 года составлял 85,045 1.3 контрактов или XNUMX миллиарда евро.

Сравнения

Оба контракта имеют одинаковый объем, и просто для проверки мы можем составить график вместе.

• S&P 500 ESG с совокупной стоимостью 8.9 млрд долларов за четыре месяца.
• STOXX 600 ESG-X с совокупной стоимостью 6.5 миллиардов долларов
• S&P 500 с более высоким объемом каждый месяц, кроме 20 декабря

Если бы мы переключились на просмотр ежедневного объема, мы бы увидели объем в каждый день в течение нашего периода, что еще раз продемонстрировало бы принятие рынком, которого сейчас достигли эти два контракта.

Сравнение с эталоном

Настоящим испытанием для ESG Futures является сравнение их объема и открытого интереса с основным контрактом для CME, которым является S&P 500 Future с его тремя вариантами: E-Mini, Micro E-Mini и S&P 500.

С точки зрения объема, это не соревнование с ежемесячным объемом более 6 триллионов долларов по фьючерсам CME S&P 500 по сравнению с 1.5–3.3 миллиарда долларов в ESG, то есть менее 0.05%. В то время как в условиях открытого интереса контракт ESG немного выше - 0.2%.

CME S&P 500 Futures - один из крупнейших контрактов в мире с огромным объемом и ликвидностью, поэтому неудивительно, что контракт ESG, запущенный в 4 квартале 2019 года, представляет собой такой низкий процент по сравнению с этим.

Однако объемы STOXX 600 ESG-X заслуживают внимания.

• STOXX 600 в диапазоне от 22 до 42 млрд евро
• STOXX 600 ESG-X в диапазоне от 0.5 до 3.3 млрд евро
• Объемы STOXX 600 ESG-X варьируются от 1.95% до 7% от STOXX 600

В то время как открытый интерес на 12 марта 2021 года составлял STOXX 600 ESG-X 1.3 миллиарда евро против STOXX 600 10.5 миллиарда евро, или 13%.

Приятно видеть такую ​​высокую долю, даже с учетом того факта, что Eurex STOXX 600 не является крупнейшим фьючерсом на индекс акций на Eurex, а именно STOXX 50, за которым следует DAX 50, и, хотя у каждого из них есть варианты ESG, эти варианты еще не получили материала объем или открытый интерес.

Для получения дополнительной информации о фьючерсах на S&P 500 и STOXX 600 ESG см. эта статья optiver.

Это оно

Это все, что у меня есть время на сегодня.

Мы продолжим изучать фьючерсы и опционы ESG.

Опционы CBOE S&P 500 ESG и Eurex STOXX 600 ESG-X.

Фьючерсы на Euronext, ICE, Насдак ОМХ, SGX.

И проверьте, как развиваются объемы.

ESG Investments и производные финансовые инструменты будут расти.

Стандартизация раскрытия информации ESG, безусловно, поможет.

Источник: https://www.clarusft.com/esg-futures-sp-500-and-stoxx-600/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=esg-futures-sp-500-and-stoxx-600