Финальная ставка накаляется, так как вопросы по неизвестному суслику остаются

В преддверии общего собрания Playtech 15 июля знаменательная сделка по приобретению Finalto столкнулась с серьезным препятствием. Gopher Investments, дочерняя компания TT ​​Bond Partners (TTB), провела предложение 250 миллионов долларовОднако в открытом доступе не так много подробностей о фонде, и многое остается неизвестным.

Считается, что фонд был создан всего несколько дней назад и не имеет публичного присутствия. У него даже нет веб-сайта, а домен gopher-investments.com был зарегистрирован 25 июня 2021 года. 

Интересно, что Gopher приобрел некоторые Playtech акций, но она владеет только 4.97% акций компании, что чуть меньше важнейшего 5-процентного пакета, необходимого для раскрытия обширной информации об акционерах регулирующим органам.

финансы Магнаты разослал несколько анкет в PR-компанию, представляющую Gopher, чтобы узнать об источниках финансирования или намерениях заключить сделку в столь поздний час. 

Однако ответы, которые мы получили, не относится ни к одному из наших вопросов. Компания не ответила на второй набор вопросов, отправленных нами, чтобы прояснить пробелы в наших знаниях на момент публикации.

«TTB имеет значительный опыт инвестирования в активы в технологическом секторе финансовых услуг», - ответила PR-компания, но не предоставила никаких подробностей о Gopher.

Маленькая прозрачность

Согласно веб-сайту TTB, тремя партнерами TTB являются Джонатан Бонд, Тереза ​​Тиг и Крис Скулар. Тиг — бывший партнер Goldman Sachs, а Скулар несколько лет работал в CLSA и RBS, как видно из их Linkedin. Никто из них не ответил на финансы Магнатыанкеты, по состоянию на время печати.

Хотя сделка Gopher на 250 миллионов долларов кажется более прибыльной, чем то, что Playtech согласовала с консорциумом во главе с Barinboim Group, фирмой частного и венчурного капитала, основанной в 1961 году, сроки предложения, мягко говоря, интересны. Процесс продажи Finalto готовился почти два года, так почему же предложение сейчас сделано менее чем за 2 недели до окончательной даты?

Playtech некоторое время искала покупателя Finalto, и компания также публично подтвержденный в августе прошлого года. После нескольких месяцев переговоров лондонская компания заключили соглашение с так называемым консорциумом в конце мая.

Playtech не может быстро заключить еще одну сделку

Несмотря на потенциально лучшее предложение Gopher, руководство Playtech не может просто разорвать контракт с консорциумом. 

Gopher выпустила несколько пресс-релизов, в которых публично призывала акционеров Playtech проголосовать против предложения консорциума на предстоящем общем собрании. Тем не менее, консорциум высказал ряд серьезных оговорок относительно заявки суслика.

Как указал консорциум, в случае, если сделка развалится из-за несогласия акционеров, Playtech должна выплатить ему «вознаграждение в размере 8.8 млн долларов в случае заключения сделки купли-продажи с третьей стороной в течение 12 месяцев после расторжения. договора купли-продажи на сумму более 200 млн долларов ».

Кроме того, Playtech потребуется несколько месяцев, чтобы заключить еще одну сделку с Finalto, даже несмотря на то, что Gopher хочет закрыть ее на тех же условиях, которые были предложены консорциуму.

«Кажется вполне определенным, что еще один длительный процесс продажи, вероятно, окажет очень дестабилизирующее и разрушительное воздействие на бизнес Finalto и его персонал, который уже стал предметом очень агрессивных рыночных спекуляций и эффективность которого уже находится под значительным давлением из-за факторов, помимо Finalto. контроль », - добавили в консорциуме.

«Придерживаться относительной уверенности, обеспечиваемой консорциумом»

Неизвестный количественный фактор Гофера не для всех. Британский специалист по инвестиционному банкингу Пил Хант также рекомендует акционерам Playtech заключить сделку с консорциумом. «Учитывая время, которое потребовалось Playtech, чтобы найти покупателя для Finalto, мы считаем, что правление имеет право придерживаться относительной уверенности, предоставленной консорциумом», - заявил Пил Хант.

По мере того, как начинается голосование и свет на заявку Gopher становится ярче, битва за Finalto еще далека от завершения.