Фракционированные NFT - обеспечение доступности нефинансовых токенов

NFTs реформируют криптопространство поистине беспрецедентным образом и прочно утвердились в экосистеме. Это связано с тем, что невзаимозаменяемые токены могут передавать сложные инфраструктуры сохранения стоимости и эффективно меняют концепцию уникальности и дефицита в структуре цифровых активов.

Поэтому неудивительно, что NFT пользовались такой параболической динамикой на рынках и вызвали такой высокий уровень интереса у многих инвесторов, организаций и криптовалютных венчурных капиталистов.

Кроме того, недавнее увлечение, которое мы наблюдали, NFTs действительно мог быть вызван тем фактом, что NFT расширяют возможности инвесторов, держателей активов и цифровых художников с новым форматом владения с помощью блокчейна. Фактически, эти уникальные цифровые активы предоставляют владельцам доказательства подлинности практически всего, о чем можно подумать.

Будь то цифровое искусство, музыка, недвижимость или даже драгоценные металлы, NFT позволяют любому увековечить актив в блокчейне через свою систему распределенной бухгалтерской книги. Кроме того, возможность хранить ценные вещи в сети в качестве не взаимозаменяемых токенов оказывается особенно полезной для художников и коллекционеров, поскольку она создает новую, не имеющую разрешения, среду без посредников, в которой они могут торговать и обмениваться своими произведениями искусства.

Хотя это правда, что NFT порождают новый рынок, захватывая воображение многих и позволяя большему количеству художников и создателей реализовать свой потенциал, невзаимозаменяемые токены по-прежнему остаются довольно эксклюзивной, нишевой и в некоторой степени замкнутой средой.

Их уникальность и редкость были их основным направлением и аргументом в пользу продажи, но, несмотря на их невероятный успех, на рынке незаменимых токенов в целом наблюдается нехватка ликвидности. Это связано с тем, что рынок NFT ограничивает доступ более широкой аудитории, в которую входят розничные инвесторы и небольшие коллекционеры, поскольку большинство высококачественных произведений искусства NFT слишком дороги и, откровенно говоря, недоступны для большинства инвесторов в этой сфере.

Таким образом, чтобы обеспечить большую ликвидность и дать инвесторам возможность получить больше доступа к NFT, многие художники, создатели и эмитенты NFT начинают экспериментировать с новой моделью невзаимозаменяемости - Fractionalized NFT. До этого момента большинство приложений и вариантов использования NFT были в значительной степени связаны с царством цифрового искусства, коллекционирования и игр. Но что, если фракционированные NFT могли бы стать окончательным решением для демократизации инвестиций не только в пространство цифровых активов, но и в финансовую систему в целом?

Введение в NFT

NFT - это тип криптографического токена, который представляет собой уникальный, невзаимозаменяемый актив и представляет собой токенизированную версию цифрового или реального актива. NFT функционируют как проверяемые доказательства подлинности и владения в сети блокчейнов. Кроме того, они не взаимозаменяемы друг с другом и представляют собой новое предложение дефицита в мире цифровых активов.

Термин «взаимозаменяемость» относится к свойству актива, отдельные единицы которого в основном идентичны и взаимозаменяемы друг с другом. Например, чтобы действовать как средство обмена, все фиатные валюты взаимозаменяемы, а это означает, что каждая отдельная единица должна быть взаимозаменяемой с любой другой эквивалентной отдельной единицей. Купюру в 1 доллар можно заменить любой другой подлинной купюрой в 1 доллар.

NFT могут использоваться децентрализованными приложениями (dApps) для создания уникальных цифровых предметов коллекционирования и владения ими. Хотя NFT можно открыто торговать на таких торговых площадках, как OpenSea or Бинанс НФТ, важно отметить, что значение, содержащееся в нем, всегда будет уникальным для самого актива.

Были созданы различные структуры для облегчения выдача NFT, наиболее известным из которых является стандарт токенов ERC-721 для выпуска невзаимозаменяемых токенов на богатых ликвидностью Эфириум блокчейн. Более поздним и улучшенным стандартом является ERC-1155, который позволяет одному контракту содержать как взаимозаменяемые, так и невзаимозаменяемые токены.

Большинство NFT связаны с токенами ERC-721, и они отслеживаются в цепочке блоков для подтверждения права собственности. Умные контракты хранить эксклюзивные структуры данных, которые отличают NFT от всех других токенов, что существенно делает его уникальным.

Когда владельцы обмениваются NFT, его можно отследить до исходного адреса смарт-контракта, на котором он был отчеканен, что позволяет покупателям и продавцам проверять подлинность NFT и предотвращать мошенничество и подделку. Внедрение этих стандартов токенов NFT обеспечивает более высокий уровень взаимодействия между сетями, художниками и инвесторами, а также позволяет беспрепятственно передавать эти уникальные цифровые активы из одного децентрализованного приложения в другое.

Однако у повсеместного внедрения NFT есть некоторые недостатки. Это связано с тем, что эти токены ERC-721 не взаимозаменяемы с другими токенами ERC-721, что делает процесс торговли более сложным, а рынки менее ликвидными. Более того, из-за высокого барьера входа у большинства инвесторов нет средств для участия на рынке редких NFT.

Эти ограничения определенно мешали NFT получить доступ и ликвидность, необходимые для развития в эффективную и устойчивую экосистему цифровых активов, и сдерживали потенциальный рост рынка в целом. Новая модель NFT, Fractionalized NFT, действительно может быть решением некоторых из этих ограничений.

О фракционированных NFT

Фракционализация NFT представляет собой новую концепцию в пространстве цифровых активов и, благодаря своему новаторскому предложению, скорее всего, произведет революцию в базовой архитектуре невзаимозаменяемых токенов, а также потенциально откроет новые горизонты в мире инвестирования.

Когда NFT подвергается процессу дробления, он сначала блокируется в смарт-контракте. Затем смарт-контракт разделяет NFT ERC-721 на несколько частей в форме токенов ERC-20, каждая из которых представляет собой частичное владение NFT.

Акционеры будут владеть частью NFT, по сути, процентной долей от исходного актива ERC-721, равной стоимости их токенов ERC-20, деленной на общее количество отчеканенных ERC-20, когда NFT был первоначально заблокирован в смарт-контракте. . Фракции обычно выставляются на продажу по фиксированной цене в течение определенного периода времени или до тех пор, пока они не будут распроданы полностью.

Фракционированные NFT особенно привлекательны, поскольку они предлагают ряд интересных преимуществ своим эмитентам и держателям. Например, представьте сценарий, в котором мы могли бы дробно сказать «Мона Лиза» Леонардо да Винчи (давай, Италия!). Давайте теперь предположим, что бесценная картина была оценена в 1 миллиард долларов и была представлена ​​в сети как актив ERC-721. Учитывая невероятно высокую цену произведения искусства, лишь небольшое количество инвесторов могло позволить себе подать заявку на него.

Если, однако, смарт-контракт должен был разделить NFT Моны Лизы на несколько частей, каждая фракция тогда представляла бы взаимозаменяемые токены ERC-20. Это, в свою очередь, позволит каждому владельцу фракции использовать свои токены ERC-20 для покупки, продажи или продажи с аукциона своей доли в NFT.

Стимулы к фракционированию NFT

Среди множества преимуществ, которые дает дробление NFT, есть несколько причин, по которым владелец NFT может захотеть дробить свой актив. Фактически, есть три основных преимущества фракционализации NFT, а именно:

• Открытие цен
• Ликвидность активов
• Демократизация инвестиций

Открытие цен

Механизмы определения цены определяют, сколько должна стоить конкретная NFT. Для этого ценность NFT обычно определяется с помощью трех различных показателей: прошлые продажи, аукционы и фракционирование.

Ассоциация Прошлые продажи Механизм использует исторические данные для создания оценки цены NFT и обычно используется на открытом рынке, где есть много других аналогичных взаимозаменяемых продуктов для продажи. Применение этого метода для оценки цены NFT не обязательно является наиболее эффективным, поскольку зачастую исторических данных по активу буквально недостаточно для формулировки справедливой оценки.

Ассоциация Аукцион Этот механизм выявляет готовность людей платить за конкретный актив NFT и используется для приблизительной оценки цены. Механизм аукциона получает ценность от участника торгов, который готов заплатить самую высокую цену за актив, и это обычно представляет собой отличный процесс оценки, а также отличный способ сделать оценку NFT, поскольку коллекционеры придерживаются разных оценок. .

Как упоминалось ранее, Фракционирование Механизм влечет за собой принятие NFT, блокировку его в смарт-контракте, который затем делит его на несколько фракций взаимозаменяемых токенов ERC-20, делая эти токены открытыми для торговли на рынке. В ходе этого процесса производится оценка стоимости каждого токена ERC-20, которая затем позволяет провести общую оценку самого базового NFT ERC-721.

Больше ликвидности активов

NFT по своей сути отличаются тем, что они обладают уникальными, единственными в своем роде характеристиками. Их невзаимозаменяемость и редкость всегда были их основным фокусом, а также их самым важным аргументом в пользу продажи. Однако одна из самых острых проблем, когда дело доходит до торговли NFT и NFT, - это в целом неликвидный рынок, который их инкапсулирует. Фактически, неликвидность в пространстве остается проблемой для художников, создателей и инвесторов NFT, поскольку очевидно, что рынок NFT ограничивает доступ к его выбору редких и наиболее ценных NFT.

В самом деле, учитывая, что некоторые NFT идут на миллионы долларов, неудивительно, что только несколько инвесторов во всем мире могут позволить себе подать заявки на них и получить в свои руки одни из самых первоклассных NFT.

Это, естественно, приводит к неликвидности активов из-за того, что лишь горстка инвесторов желает покупать эти NFT. Однако фракционирование NFT было создано и предназначено для решения проблемы нехватки ликвидности, которая существует на вторичных рынках.

Когда NFT дробится, токены ERC-20, представляющие каждую фракцию NFT, могут быть проданы на децентрализованных и централизованных биржах, тем самым увеличивая ликвидность активов самого NFT. Вместо того, чтобы художник неделями ожидал продажи своих работ NFT, многочисленные инвесторы могут сразу покупать фракции NFT по сниженной цене, что эффективно решает некоторые проблемы неликвидности NFT.

Демократизация инвестиций

Чаще всего цены на торговых площадках NFT не позволяют более мелким инвесторам и коллекционерам участвовать в аукционах NFT, в результате чего лишь немногие инвесторы могут покупать самые дорогие части NFT. Разделение дорогих дорогостоящих NFT на несколько фракций снижает порог входа и стоимость владения и, по сути, позволяет большему количеству инвесторов выйти на рынок престижных NFT. Кроме того, важно отметить, что если цена всего ERC-721 NFT вырастет, то увеличится и цена отдельных частей токенов ERC-20.

В целом, благодаря своей конструкции, фракционированные NFT могут существенно повысить ликвидность рынка NFT за счет фрагментации базового актива NFT на несколько, изначально ликвидных компонентов, а также могут открыть больше инвестиционных возможностей для более мелких коллекционеров, демократизируя доступ к ранее эксклюзивным NFT. окружающая обстановка.

DeFi-NFT Фракции

Фракции NFT имеют множество различных приложений как в реальном мире, так и в сфере цифровых активов. Действительно, открытие цен, ликвидности и демократизации в среде NFT открывает некоторые захватывающие возможности в этой сфере, особенно в Децентрализованные финансы (DeFi).

Это связано с тем, что фракционированные NFT потенциально могут быть использованы при инвестировании в недвижимость, цифровое искусство, дополненную реальность (AR), игровой, фэнтези-спорт и многое другое. Что касается фракционированных NFT в бизнесе с недвижимостью, такие проекты, как LABS Group, например, уже начали экспериментировать с концепцией фракционирования NFT в трансграничных инвестициях в недвижимость.

Фактически, проект позволяет участникам инвестировать в несколько объектов недвижимости по всему миру через Ethereum, который они хранят в своих Metamask бумажник. Когда пользователи решают инвестировать в недвижимость через LABS Group, проект автоматически перенаправляет их на их выбор фракционированных NFT для недвижимости, которые затем можно приобрести и разместить на платформе для получения вознаграждения.

В игровой сфере есть несколько групп, первопроходцев новой тенденции фракционирования NFT, первой из которых является Niftex. Niftex - стартап на основе блокчейна, который работает над собственным NFT. Sharding технология, при которой NFT по сути делятся на «осколки», которые можно приобретать в формате, подобном IPO.

Оттуда создается ликвидный рынок для осколков NFT с использованием Uniswap протокол, позволяющий инвесторам и держателям покупать и продавать осколки, как с любым другим криптоактивом. Основная идея Niftex состоит в том, чтобы увеличить ликвидность NFT с помощью сегментирования и, по сути, позволить держателям накапливать достаточное количество сегментов, чтобы получить доступ к исходному NFT. Niftex стал свидетелем нескольких крупных ранних побед с Axie Infinity сообщество, в котором ультра-редкие Axies, NFT-активы игровой платформы, принадлежащие членам сообщества, были разделены и проданы через платформу Niftex.

Еще один интересный проект, стремящийся стать пионером тенденции фракционированного NFT, - Fractional. Fractional - это децентрализованный протокол, позволяющий владельцам NFT чеканить токенизированное дробное владение своими NFT как ERC-20, при этом каждая фракция действует как управление базовым активом ERC-721.

Цель протокола Fractional - облегчить процесс покупки и удержания определенного процента NFT. По сути, механизм Fractional позволяет пользователям, которые ранее оценивали определенные высокопроизводительные NFT известными художниками, такими как Бипл и его Ежедневный NFT например, чтобы купить произведение искусства. Кроме того, это позволяет держателю NFT увидеть, что некоторая ликвидность для его актива возникает почти немедленно, вместо того, чтобы ждать появления покупателя в течение нескольких недель или даже месяцев.

Кроме того, из-за преимуществ управления, присущих фракциям токенов ERC-20, держатели фракций также имеют возможность голосовать по резервной цене всего актива NFT. Эта резервная цена - это цена в ETH, которая должна быть предложена третьей стороной, желающей приобрести NFT на аукционе. По завершении аукциона все держатели долей смогут обналичить свои доли за ETH.

Фракционированные NFT в DeFi

Некоторые протоколы DeFi, такие как Aave и Соединение позволяют пользователям занимать капитал, передавая свои криптоактивы в качестве залога. Заемные средства поступают от кредиторов, которые размещают свои активы в протоколе DeFi в обмен на вознаграждение в той или иной форме, в основном ставку вознаграждения. Обычно залог, предоставляемый заемщиками, представляет собой популярные криптовалюты, такие как Ethereum или USDT. В настоящее время сфера обеспечения DeFi постепенно входит в пространство NFT с некоторыми новыми интересными проектами, предлагающими обеспеченные кредиты на NFT и фракционированные NFT.

Возможно, одним из наиболее актуальных проектов обеспечения DeFi-NFT является NFTfi, децентрализованный протокол, позволяющий пользователям размещать свои активы NFT в качестве обеспечения для заимствования капитала или предлагать ссуды другим пользователям на их NFT. Протокол NFTfi в настоящее время экспериментирует с предложением займов, ориентированных на DeFi, также на основе фракционированных NFT, в соответствии с которыми пользователи могут закладывать свои доли ERC-20 актива ERC-721 NFT в качестве обеспечения для заимствования криптовалют, таких как ETH или USDT.

Charged Particles - это децентрализованный протокол, который коренным образом реструктурирует экосистему DeFi-NFT, позволяя пользователям оборачивать свои собственные активы NFT процентными токенами. Charged Particles позволяет держателям NFT депонировать свои ERC-721 или токенизированные фракции NFT в его dApp, которое затем обертывает NFT с заинтересованными токенами за счет интеграции с протоколом DeFi Aave. Это представляет собой истинное представление о растущем спросе на NFT в сфере DeFi, а также является символом общей гибридной инфраструктуры, которая развивается между DeFi и NFT.

Фракционированные NFT для обеспечения ликвидности до IDO

На этом этапе должно быть ясно, что дробление NFT дает большое количество преимуществ для держателей, эмитентов, художников и инвесторов. Тем не менее, одним из самых интригующих вариантов использования фракционированных NFT, возможно, является их способность предоставлять ликвидность до первоначального предложения DEX или до IDO для проектов, запускаемых в пространстве DeFi.

Среди немногих проектов, стремящихся стать пионером среды ликвидности DeFi-NFT до IDO, является Genesis Shards, децентрализованный протокол, который превращает неликвидные токены до IDO в NFT. Ценностное предложение фракционированных NFT на рынке токенов перед запуском на самом деле довольно актуально, поскольку оно позволяет токенам до IDO проекта получить определенную форму определения цены и экономического воздействия еще до проведения IDO.

Обычно инвесторы могут получить доступ к токенам до IDO только через внебиржевые (OTC) сделки и транзакции, однако эти сделки обычно довольно ненадежны, сопряжены с некоторыми неотъемлемыми рисками и требуют значительного количества начального капитала.

С другой стороны, фракционированные NFT можно использовать для создания ликвидного рынка перед запуском путем обертывания токенов до IDO во фракции NFT, состоящие из торгуемых токенов ERC-20. Это позволяет таким проектам, как Genesis Shards, эффективно открывать цены, обеспечивать ликвидность и демократизацию токенов до IDO с помощью фракционированных NFT.

Эти фракции NFT до IDO могут быть проданы на торговых площадках NFT, таких как OpenSea, например, или могут храниться до тех пор, пока проект не проведет свою IDO, после чего держатели NFT могут обменять свои NFT на токены IDO проекта.

Таким образом, очевидно, что функциональные возможности фракционированных NFT выходят за пределы области цифрового искусства и игр, поскольку они медленно, но уверенно переходят к слиянию с экосистемой DeFi, чего еще не было в криптографии. Фактически, благодаря таким проектам, как LABS Group, Niftex, Axie Infinity, NFTfi, Charged Particles и Genesis Shards, фракционирование NFT постепенно становится все более устоявшимся предложением в этой сфере, и оно может развиваться, расширяться и реализовываться в различных вариантах использования. чисто децентрализованная мода без разрешения и без посредников.

В заключение

NFT прочно обосновались в пространстве цифровых активов и подпитывают заманчивую экосистему разнообразных художественных, игровых и перекрестных утилит DeFi. NFT по своей сути отличаются тем, что обладают уникальными, единственными в своем роде характеристиками. Их невзаимозаменяемость и редкость всегда были их основным фокусом, а также их самым важным аргументом в пользу продажи. Однако одна из самых острых проблем, когда дело доходит до торговли NFT и NFT, - это в целом неликвидный рынок, который их инкапсулирует.

С другой стороны, фракционированные NFT позволяют художникам и инвесторам получить доступ к большей ликвидности, поскольку NFT разбивается на несколько фракций токенов ERC-20, которые можно продавать или повторно использовать в других протоколах DeFi. Разделив NFT на части, держатель активов может пользоваться множеством привлекательных преимуществ, включая определение цены NFT, большую ликвидность активов и демократизацию инвестиций.

Действительно, открытие цен, ликвидности и демократизации в среде NFT открывает некоторые захватывающие возможности в этой сфере, особенно в области децентрализованных финансов (DeFi). Совершенно определенно существует вариант использования фракционированных NFT в мире цифрового искусства, дополненной реальности, игр, фэнтези-спорта и, что наиболее важно, ликвидности до IDO.

Ссылаясь на это последнее примечание, фракционированные NFT могут быть использованы для создания богатого ликвидностью рынка до IDO, на котором NFT могут стать, по сути, вариантами DeFi, а также финансовыми инструментами, необходимыми для решения проблемы неликвидности, характерной для среды до запуска.

В то время как развитие экосистемы NFT все еще довольно молодо, развитие фракционированных NFT, возможно, еще моложе, но со временем фракционализация NFT, скорее всего, обречена на то, чтобы разрушить не только мир изобразительного искусства и игр, но потенциально даже мир децентрализованных Финансы и инвестирование в целом.

Источник: https://www.coinbureau.com/defi/fractionalised-nfts/