Мировые акции растут, поскольку инфляция заставляет делать ставки на повышение форвардной ставки, доллар снижается

* Индекс MSCI AxJ вырос на 0.4%; Nikkei вырос на 1.4%

* Кривая доходности казначейских облигаций выравнивается; ралли доллара приостанавливается

* Ожидаются выступления представителей ФРС, доходы банков США и данные по индексу цен производителей (PPI).

Том Уэстбрук

СИНГАПУР, 14 октября (Рейтер) – Мировые фондовые рынки выросли, а долгосрочные облигации выросли в четверг, поскольку инвесторы считали, что растущая инфляция приведет к повышению ставок по всему миру.

Доллар еще больше упал с максимумов 2021 года, которых он достиг ранее на этой неделе.

Европейский индекс STOXX 600 поднялся до самой высокой отметки месяца, открывшись ростом на 0.6%. Лондонские индексы FTSE, DAX и CAC40 во Франкфурте и Париже шли хорошо, а фьючерсы на Уолл-стрит также прибавили 0.5%.

Индекс MSCI азиатских акций за пределами Японии прибавил 0.5%. Японский Nikkei поднялся на 1.4%. Акции недвижимости в Шанхае пострадали, поскольку общий индекс остался неизменным, в то время как рынки Гонконга были закрыты на праздники.

Китай предоставил последний сигнал о ценовом давлении, распространяющемся по цепочкам поставок, поскольку данные показали, что годовые цены производителей в сентябре росли самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений.

Это последовало за данными в среду, показывающими еще один значительный рост потребительских цен в США в прошлом месяце, а также протоколом сентябрьского заседания Федеральной резервной системы, который свидетельствует о растущей обеспокоенности политиков по поводу инфляции.

Реакция рынков заключалась в том, чтобы сделать ставку на то, что центральные банки будут вынуждены поднять ставки раньше или позже, но затем какое-то время будут сидеть сложа руки. Фьючерсы на федеральные фонды практически рассчитаны на повышение на 25 базисных пунктов в сентябре следующего года, перенесенное примерно с конца 2022 года, но цены также предполагают, что ставки будут колебаться в районе 1.5% через пять лет.

«Рынок продолжал повышать цену первого повышения ставок, одновременно снижая цены терминальной ставки, что, по нашему мнению, является отражением политической ошибки рыночного ценообразования», — заявили аналитики TD Securities.

Доходность краткосрочных казначейских облигаций выросла, в то время как доходность долгосрочных облигаций упала, сглаживая кривую. Золото оставалось стабильным после лучшей сессии за семь месяцев в среду. Биткойн, который иногда превозносят как средство защиты от инфляции, вырос на 1.5% до пятимесячного максимума в $58,550 XNUMX.

История продолжается

Доходность долгосрочных облигаций также упала в Азии, а доллар, который рос в сентябре, а затем резко откатился назад из-за снижения доходности долгосрочных казначейских облигаций, немного увеличил потери.

Позже в тот же день трейдеры ожидают данных о ценах производителей в США и данных о заявках на пособие по безработице, а также выступлений представителей Банка Англии и Федеральной резервной системы.

Отчеты о прибылях также запланированы от Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley и Citi.

ПОЛИТИЧЕСКИЙ ФОКУС

Помимо удаления упоминаний о том, что члены ФРС «в целом» ожидают ослабления инфляционного давления, протоколы прошлого месяца также продемонстрировали согласие с тем, что вскоре начнется сокращение покупок активов.

Центральные банки других стран также призывают время оказать политическую поддержку в эпоху пандемии. Центральный банк Сингапура неожиданно ужесточил денежно-кредитную политику в четверг, ссылаясь на прогнозы повышения инфляции.

В Австралии падение показателей занятости и высказывания представителя центрального банка о низких зарплатах также не помешали недавним рыночным ставкам на повышение ставок, которое начнется в следующем году.

Рынки свопов предусмотрели повышение ставок примерно на 90 базисных пунктов к концу 2023 года, несмотря на то, что Резервный банк Австралии настаивает на том, что любое повышение ставок до 2024 года маловероятно.

Валютные рынки в четверг были довольно спокойными после падения доллара в среду, которое стало самым резким падением по отношению к евро за пять месяцев.

Евро поднялся до $1.1601 в Азии, в то время как фунт стерлингов, австралийский доллар и новозеландский доллар немного увеличили рост в среду.

Что касается сырьевых товаров, фьючерсы на нефть в четверг стабилизировались, уверенно колеблясь выше 80 долларов за баррель, при этом нефть в США стоила 81.09 доллара за баррель, а нефть Brent - 83.88 доллара.

Золото удержало прирост за ночь на уровне $1,792 за унцию.

Доходность 10-летних казначейских облигаций осталась на уровне 1.5491% после падения на три б.п. за ночь, а доходность двухлетних облигаций незначительно снизилась до 0.356% после роста на 1.8 б.п. за ночь.

(Репортаж Тома Уэстбрука; редактирование Эдвины Гиббс и Мураликумара Анантарамана)

Источник: https://finance.yahoo.com/news/global-markets-stocks-inflation-pulls-071626752.html.