Если вы можете, избегайте привлечения финансирования на начальном этапе, но когда вам действительно нужны денежные вливания, нужно учитывать довольно много вещей, начиная с решения, какой из двух типов бизнеса вы строите:
(а) бизнес «стиля жизни», который вы хотите развивать, но не ожидаете реальных продаж
(b) «растущий» бизнес, который вы хотите вырастить и масштабировать, а затем продать в обозримом будущем (например, в следующие пять лет).
Цели, которые вы ставите перед бизнесом, будут диктовать тип финансирования, который вы должны привлечь: два основных варианта: собственный капитал (продажа акций вашей компании) и заем (взятие кредита в банке или финансовом учреждении).
Если рост и продажа не входят в ваш план, то увеличение капитала — не лучший выбор для вас.
«Помните, что привлечение акционерного капитала — это марафон, а не спринт»
Источники финансирования акционерного капитала
Существует множество источников инвестиций, начиная от начальных фондов, инкубаторов, сетей бизнес-ангелов, семейных офисов, региональных фондов, корпоративных венчурных фондов, международных инвесторов (частных лиц и компаний) и фондов корпоративного капитала (ECF).
Для компаний на ранней стадии развития особенно важно развивать сеть отраслевых контактов, поскольку именно эти связи (люди, которые разбираются в вашей отрасли или знают вас лично) прямо или косвенно являются наиболее вероятным источником инвестиций.
Правильная сумма от правильных людей
Если вы привлекаете акционерное финансирование, вы должны убедиться, что вы привлекаете нужную сумму в нужное время по правильной оценке из правильного источника. Несоответствие здесь снизит шансы на успешное привлечение капитала.
Источники привлечения капитала на ранней стадии
Этап | Собранная сумма | Пр. доинвестиционная оценка | Источник |
---|---|---|---|
Pre-seed, запуск, предварительный доход | £ £ 150,000- 500,000 | £500,000 | Толпа, бизнес-ангелы, фонды SEIS, инкубаторы |
Семя, ранняя стадия | £ £ 250,000- 750,000 | £ 1m | Бизнес-ангелы, фонды EIS, акселераторы |
Pre-Series A, пост-доход, пред-прибыль | 500,000 2 фунтов стерлингов - XNUMX миллиона фунтов стерлингов | £ 2m | Стратегические инвесторы, корпоративные партнеры, фонды |
Серия А, рост (прибыльный) | 1–5 млн фунтов стерлингов | £ 5m | Корпоративные партнеры, венчурные капиталисты, семейные офисы, фонды роста |
Источник: Инвесторы
Легальная структура
В Великобритании существует ряд бизнес-структур: индивидуальный предприниматель, товарищество, товарищество с ограниченной ответственностью (LLP), некорпоративная ассоциация, компания с общественными интересами (CIC) и компания с ограниченной ответственностью. Чтобы привлечь акционерное финансирование, вам необходимо создать компанию с ограниченной ответственностью, зарегистрированную в Регистрационной палате. Это делает покупку и продажу акций вашего бизнеса более практичными.
Схема корпоративных инвестиций (S/EIS)
Частные инвесторы, уплачивающие налоги в Великобритании, могут получить значительную выгоду от налоговых льгот в размере до 72.5% средств, которые они инвестируют в британские компании с ограниченной ответственностью в рамках Схемы инвестирования в предприятия (EIS) и Схемы инвестирования в посевные предприятия (SEIS).
Согласно нашему собственному исследованию, примерно 70% частных инвесторов в Великобритании предпочитают вкладывать средства в компании, которые предоставляют им налоговые льготы в соответствии с S/EIS. На самом деле, большинство даже не будет рассматривать инвестиционную возможность, если заранее прямо не указано право на налоговые льготы.
Существует также более 100 инвестиционных фондов S/EIS, которые объединяют средства частных инвесторов и стремятся инвестировать в предприятия на ранней стадии, чтобы получить от их имени налоговые льготы.
обязательства
Одна из самых больших претензий со стороны частных инвесторов заключается в том, что их игнорируют на следующий день после того, как они вложили свои деньги в бизнес. Если вы просите денег у частных инвесторов, вам нужно держать их на борту с помощью регулярных отчетов: ежеквартальных обновлений и ежегодного собрания акционеров, совместного использования годовых отчетов и бюджета на следующий год.
Финансовые прогнозы
Предприниматели должны найти баланс между взрывоопасными финансовыми прогнозами в форме хоккейной клюшки, которые, по их мнению, инвесторы захотят увидеть, и достоверными цифрами, которые имеют реальный шанс быть достигнутыми.
Как правило, вам нужно будет показать финансовые прогнозы на пять лет: первые два года с разбивкой по месяцам, а последующие годы — по кварталам. Может быть полезно подготовить целевые и реалистичные (и даже наихудшие) сценарии.
Финансовые прогнозы должны включать следующее:
- Прогноз движения денежных средств, определяющий потребности компании в денежных средствах. Это будет включать капитальные затраты, исключать амортизацию и допускать задержки в получении платежей от клиентов / заказчиков, а также устанавливать условия оплаты поставщикам.
- Прогноз отчета о прибылях и убытках, отражающий прибыльность компании. Компания может быть прибыльной, но все же нуждаться в деньгах для капитальных проектов.
- Балансовый прогноз, отражающий финансовое положение компании на конец каждого года с точки зрения активов и пассивов
Будьте проще. Чрезвычайно сложные и подробные модели Excel, понятные только автору, отпугнут инвесторов. Важно показать основные источники дохода, чтобы инвесторы могли понять бизнес-модель.
Полное раскрытие информации
Больше всего инвесторов раздражает бизнес-план, в котором рассказывается только хорошее. Инвесторы должны видеть всю правду, чтобы принять решение – что означает хорошее, плохое и безобразное.
При привлечении денег от опытных инвесторов и фондов от вас потребуется раскрыть информацию по целому ряду вопросов, в том числе:
- Нанимаете ли вы своего супруга, сына или дочь или любого другого члена семьи?
- Был ли кто-либо из членов команды вовлечен в банкротство или лишен права занимать должность директора компании?
- Занимается ли кто-либо из членов управленческой команды другим бизнесом? В идеале они полностью и исключительно работают на компанию без каких-либо потенциальных конфликтов интересов.
- Раскрыли ли вы все финансовые обязательства, включая причитающиеся налоги?
Выходные маршруты
Четкая стратегия выхода должна быть частью вашего инвестиционного предложения. Выход из бизнеса — это место, где инвесторы вернут свои деньги — надеюсь, с возвратом.
Исследование бизнес-ангелов, проведенное UKBAA и British Business Bank, показывает, что наиболее распространенными способами выхода компаний являются:
- Торговая продажа 55%
- Продажа другим акционерам (включая выкуп менеджментом) 10%
- Продажа третьей стороне через процесс вторичной продажи 10%
- Листинг на фондовом рынке 10%
- Другое 15%
Хорошей практикой является предоставление примеров компаний, похожих на вашу, которые вышли.
Наконец, помните, что привлечение акционерного капитала — это марафон, а не спринт. Закрытие инвестиций может занять всего шесть недель, но обычно это занимает шесть или более месяцев.
Оливер Вулли — генеральный директор и соучредитель цифровой инвестиционной платформы. Инвесторы
- 000
- 100
- 9
- Учетная запись
- Все
- Ангелы
- Активы
- Объединение
- Банка
- Крупнейшая
- доска
- Заимствование
- Британская
- Строительство
- бизнес
- Бизнес-модель
- бизнес
- покупка
- кэш
- столица
- Наличный расчёт
- Генеральный директор
- шансы
- Соучредитель
- Общий
- сообщество
- Компании
- Компания
- жалобы
- Коммутация
- день
- Долг
- задержки
- развивать
- Интернет
- директор
- Раскрытие информации
- Рано
- ранняя стадия
- Предприятие
- собственный капитал
- Excel
- Выход
- семья
- финансы
- финансовый
- First
- средства
- будущее
- хорошо
- Расти
- Рост
- здесь
- Вилла / Бунгало
- Как
- How To
- HTTPS
- В том числе
- инкубаторы
- промышленность
- учреждение
- интерес
- Мультиязычность
- Интернет
- инвестиций
- Инвесторы
- вовлеченный
- IT
- Основные
- ответственность
- Ограниченный
- Большинство
- управление
- Марафон
- рынок
- Вопросы
- Участники
- модель
- деньги
- месяцев
- сеть
- сетей
- сетей
- номера
- Возможность
- Опции
- заказ
- Другие контрактные услуги
- партнеры
- Партнерство
- оплата
- платежи
- Платформа
- бассейн
- частная
- прибыли
- выгодную
- повышение
- привлечение капитала
- ассортимент
- реалистичный
- помощь
- исследованиям
- доходы
- sale
- Шкала
- вторичный
- семя
- продаем
- набор
- акционер
- Акции
- Короткое
- просто
- ШЕСТЬ
- его
- спринт
- Этап
- Start-up
- акции
- фондовый рынок
- Стратегия
- цель
- налог
- Налоги
- Технологии
- время
- Трейдеры
- Uk
- Updates
- Оценка
- VCs
- VENTURES
- КТО
- год
- лет