LATAM Airlines Group SA и некоторые из ее дочерних компаний-должников в Бразилии, Чили, Колумбии, Эквадоре, Соединенных Штатах и Перу (совместно именуемые «LATAM») сегодня опубликовали свой пятилетний бизнес-план вместе с авансами в отношении процесса выходного финансирования. Эта веха знаменует собой один из последних этапов перед представлением плана реорганизации. LATAM прогнозирует восстановление прибыльности 2019 года к 2024 году и увеличение операционного результата на 78% к 2026 году по сравнению с докризисным периодом.
В рамках процесса выходного финансирования LATAM на сегодняшний день получил несколько предложений от своих наиболее значимых держателей требований и своих мажоритарных акционеров, каждое из которых предоставляет более 5 миллиардов долларов США в виде новых средств, что подтверждает доверие рынка к LATAM.
Основные характеристики бизнес-плана LATAM
Бизнес-план включает видение восстановления спроса, план автопарка, финансовые и операционные прогнозы до 2026 года, а также другую информацию. В частности, группа прогнозирует возврат к докандемическому потенциалу (измеренному в ASK) к 2024 году и рост на 7% к 2026 году по сравнению с 2019 годом в результате предполагаемого восстановления внутренних рынков к 2022 году и международных - к 2024 году. , в соответствии с консенсусом рынка.
Восстановление поддерживается за счет наращивания операционной деятельности внутреннего рынка LATAM Airlines в Бразилии, который в августе достиг 77% емкости (измеряемой в ASK) по сравнению с 2019 годом и, по прогнозам, превысит 100% уровня 2019 года в начале 2022 года. 72. Внутренние рынки дочерних компаний в Колумбии, Эквадоре, Перу и Чили уже достигли XNUMX% в августе, в то время как международное восстановление группы, как региональное, так и дальнемагистральное, по-прежнему зависит от ограничений на поездки.
Согласно прогнозам, к 13 году общая выручка увеличится на 2026%, при этом доходы от пассажирских перевозок увеличатся на 8%, а доходы от грузовых перевозок увеличатся на 59% по сравнению с 2019 годом.
Инициативы по сокращению затрат, рассматриваемые в процессе главы 11, включая использование цифровой трансформации LATAM для повышения эффективности, пересмотр условий контрактов с поставщиками и реструктуризацию парка, составляют более 900 миллионов долларов США в год и позволили LATAM структурно изменить свою базу затрат. Одни только расходы на автопарк показывают ежегодную экономию денежных средств более чем на 40% по сравнению с 2019 годом. Группа также ожидает улучшения пассажирских CASK (затрат на ASK) без учета топлива, которые до воздействия инфляции оцениваются в 3.3 цента в 2024 году. с некоторыми внутренними операциями еще ниже. Кроме того, LATAM увеличил переменную часть своей структуры затрат с 65% в 2019 году до 80% в 2021-2022 годах, что позволит группе лучше адаптироваться к предстоящему нелинейному пути восстановления спроса.
По прогнозам LATAM, операционная маржа (EBIT) в 11.2 году составит 2026%, что станет самым высоким показателем с 2010 года.
«Несмотря на драматический кризис, с которым мы столкнулись, мы в полной мере воспользовались нашей реструктуризацией, не только благодаря тому, что стали значительно более эффективными, но и закрепили более выгодное предложение для клиентов, что было подтверждено значительным интересом, который мы получили. в предоставлении выходного финансирования », - сказал генеральный директор LATAM Airlines Group SA Роберто Альво. «В результате этого процесса мы выйдем как высококонкурентная и устойчивая группа авиакомпаний с очень эффективной структурой затрат, при этом сохраняя беспрецедентную сеть и возможности подключения, которые LATAM предлагает на всех рынках, которые она обслуживает».
Запрос на продление срока эксклюзивности
LATAM подал ходатайство о продлении периода исключительных прав для подачи плана реорганизации до 15 октября 2021 года и ходатайства о принятии плана до 15 декабря 2021 года. Запрошенные продления будут способствовать разработке LATAM плана реорганизации, удовлетворяющего требованиям его потребности в выходном капитале и финансировании, а также помощь в переговорах с различными заинтересованными сторонами в его процедурах по Главе 11.
Обновленная информация о процессе LATAM в главе 11
LATAM в настоящее время ведет переговоры с различными заинтересованными сторонами, чтобы согласовать план реорганизации и прекращения финансирования, чтобы успешно выйти из главы 11 в соответствии со всеми применимыми законами.
За последние несколько месяцев, в рамках процесса Главы 11, LATAM разработал и предоставил определенную существенную непубличную информацию заинтересованным сторонам, которые находятся в соответствии с соглашениями о неразглашении. Такая информация включает пятилетние прогнозы и первоначальную оценку (высокий и низкий сценарии) общих требований. Эта первоначальная оценка составляет примерно 8 миллиардов долларов США в низком сценарии (14.2 миллиарда долларов США, включая претензии между компаниями) и 9.9 миллиарда долларов США в высоком сценарии (16 миллиардов долларов США, включая претензии между компаниями).
В соответствии с условиями этих соглашений о неразглашении и в рамках процесса, LATAM сегодня раскрыла определенную информацию, опубликовав существенные факты в Чили и заполнив Формы 6-K в Соединенных Штатах, которые включают финансовые данные LATAM. прогнозы и другая информация, касающаяся разбирательства по главе 11.
Кроме того, в связи с этими переговорами, LATAM предоставил ориентировочную предлагаемую структуру для своей реорганизации, которая требовала финансирования акционерного капитала в размере приблизительно 5 миллиардов долларов США и предусматривала согласованный план между заинтересованными сторонами, который требовал, среди прочего, компромисса между заинтересованными сторонами в отношении определенных прав и соблюдения Кодекс о банкротстве США и чилийский закон. В ответ на свой запрос предложений LATAM получил определенные необязательные предложения по выходному капиталу / финансированию и реструктуризации от своих наиболее значительных владельцев требований и своих мажоритарных акционеров. Каждое предложение предполагает привлечение более 5 миллиардов долларов США за счет выпуска новых долговых обязательств и акционерного капитала LATAM Airlines Group SA, что будет поддержано сторонами, внесшими предложение. Кроме того, в каждом предложении сторонники предполагают, что, если такое предложение будет одобрено и реализовано, это приведет к значительному размыванию существующих акций LATAM Airlines Group SA.
LATAM продолжит взаимодействие по предложениям с их авторами и другими заинтересованными сторонами, некоторые из которых согласились оставаться в рамках соглашений о конфиденциальности. LATAM ориентирован на то, чтобы любая стратегия выхода позволяла ему развиваться с надежной структурой капитала, адекватной ликвидностью и способностью успешно выполнять свой бизнес-план. Любой план будет реализован в соответствии с соответствующими требованиями Кодекса о банкротстве США и чилийского законодательства.
LATAM будет держать своих акционеров и рынок в курсе о ходе разбирательства по главе 11. Кроме того, он предполагает созывать своих акционеров на внеочередное собрание акционеров, когда это уместно, в зависимости от хода переговоров с различными заинтересованными сторонами, которые в настоящее время продолжаются.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- плюс
- филиалы
- соглашения
- Авиакомпании
- Все
- среди
- Ежегодно
- Август
- Банкротство
- миллиард
- Бразилия
- бизнес
- бизнес-план
- Пропускная способность
- столица
- Транспортные
- Наличный расчёт
- Генеральный директор
- изменение
- Чили
- требования
- код
- Колумбии
- Компания
- Соответствие закону
- доверие
- связь
- Консенсус
- продолжать
- продолжается
- Расходы
- кризис
- Клиенты
- Долг
- Спрос
- Разработка
- Интернет
- цифровое преобразование
- растворение
- Раскрытие информации
- затрат
- собственный капитал
- Выход
- надеется
- расширения
- финансовый
- ФЛОТ
- полный
- средства
- группы
- Рост
- Рост
- High
- HTTPS
- Влияние
- В том числе
- Увеличение
- инфляция
- информация
- интерес
- Мультиязычность
- выдача
- IT
- закон
- Законодательство
- линия
- Ликвидность
- логотип
- Большинство
- Создание
- рынок
- Области применения:
- миллиона
- месяцев
- сеть
- Новые фонды
- Предложения
- операционный
- Операционный отдел
- заказ
- Другие контрактные услуги
- Перу
- прибыли
- проектов
- рассматривается
- выздоровление
- Требования
- ответ
- поиск
- Акции
- Области
- Стратегия
- Поддержанный
- комфортного
- трансформация
- путешествовать
- Объединенный
- США
- us
- ценностное
- видение
- WordPress