Maple Finance стремится стать Shopify для крипто-кредитования

На прошлой неделе Клен Финанс, платформа кредитного механизма как услуги, объявила, что открыла новый кредитный механизм на 300 миллионов долларов для проблемных майнеров биткойнов.

Это означает, что все те крипто-майнеры, которые изо всех сил пытаются получить прибыль в Текущий медвежий рынок теперь протяни руку. Тем не менее, эта услуга будет стоить майнерам до 20%, чтобы занять средства для поддержания своей деятельности.

Сидни Пауэлл, соучредитель и генеральный директор фирмы, заявил Decrypt на Messari Mainnet 2022 майнеры могут выдержать эту ставку, потому что возможности финансирования ограничены, а традиционные банки редко были заинтересованы в ведении бизнеса с криптовалютными фирмами.

Пауэлл называет этот конкретный профиль клиента «средним рынком», и это хлеб с маслом Maple. Он определил это следующим образом: «Любая компания, которая уже не занимается привлечением венчурного капитала, но все еще слишком мала. Они не указаны в открытом доступе. Пока это не многомиллиардные компании, но они могут работать в нишевом секторе, таком как криптовалюта», — сказал он. «Но поскольку они работают в криптовалюте, банки действительно не будут кредитовать этот сектор».

Но что интересно в Maple Finance, так это не то, что он помогает майнерам получать ликвидность, а то, как он это делает.

Клен выглядит как банк, ходит как банк и ведет себя как банк, но это не банк. Вместо этого Maple представляет собой специализированный веб-сервис для кредитования, с помощью которого компании могут объединять деньги и находить заемщиков. Это технологическая платформа, а не финансовый институт.

Например, этот кредитный пул в размере 300 миллионов долларов для майнеров был профинансирован другой фирмой под названием Icebreaker Finance.

В этом сценарии Icebreaker называется делегат пула, и их работа состоит в том, чтобы 1) финансировать пул капиталом и 2) проверять всех потенциальных заемщиков (во многом так же, как это делает банк). Оценка риска кредитования этих заемщиков — это работа делегата пула, а не Maple.

«Я часто использую аналогию с Shopify, где они предоставили инструменты для компаний электронной коммерции только для того, чтобы настроить и вести свой бизнес в Интернете», — сказал он. «Мы даем вам инструменты для ведения кредитного бизнеса в Интернете. Этот кредитный бизнес действительно является делегатом. Это роль, которую они выполняют».

Торговый дом Сэма Бэнкмана-Фрида Аламеда Исследования также использует Maple Finance для заимствования более дешевого капитала для своей деятельности. Делегаты пула включают Coinshares, Abra и AscendEX. А поскольку делегат проводит тщательную проверку маркет-мейкеров, эти кредиты также имеют недостаточное обеспечение, что является редкостью в пространстве DeFi.

Например, на MakerDAO пользователи должны вносить 1.50 доллара в Ethereum за каждый 1 доллар, взятый взаймы. Однако в Maple Finance условия между заемщиками и делегатами пула устанавливаются на основе суммы внесенного залога и уровня кредитоспособности фирмы.

Все это может показаться эзотерическими криптовещами, но Пауэлл и его время нашли серьезное применение. До пула ледоколов Maple обслуживала кредиты на 1.8 миллиарда долларов.