Рыночная капитализация против рыночной стоимости

Рыночная капитализация и рыночная стоимость, которые в основном используются с публично торгуемыми компаниями, являются двумя распространенными инвестиционными терминами, которые часто путают или используют как синонимы. Один из них объективен, другой может быть субъективным, и они различаются по способу расчета и применения. В этом блоге мы определим рыночную капитализацию и рыночную стоимость, а также обсудим их критические различия и то, как их можно использовать.

Рыночная капитализация

В самом простом случае рыночная капитализация или рыночная капитализация использует цену акций компании для определения ее стоимости. Это количество выпущенных акций компании, умноженное на цену одной акции. Таким образом, для компании с 20 миллионами акций в обращении и ценой акций 50 долларов за акцию рыночная капитализация составит 1 миллиард долларов.

Рыночная капитализация используется для определения стоимости компании; однако, поскольку он использует цены на акции, подверженные колебаниям по причинам, которые варьируются от показателей деятельности компании до глобальных экономических проблем, это не самое точное измерение. Цены на акции зависят от прихотей рынка и на них могут влиять несколько различных факторов. По этой причине рыночную капитализацию лучше использовать для измерения размер компании. Часто инвесторы группируют акции в широкие категории компаний с малой, средней и большой капитализацией:

• Маленькая крышка: Рыночная капитализация на 3 миллиарда долларов меньше, часто более молодые компании на развивающихся рынках или в развивающихся отраслях.
• Средняя крышка: Рыночная капитализация варьируется от 3 до 10 миллиардов долларов США, обычно это авторитетные компании в развивающихся отраслях.
• Большая кепка: Рыночная капитализация 10 миллиардов долларов или больше, обычно авторитетные, известные компании.

Инвестирование в компании с разным размером капитализации может стать для инвесторов хорошим способом разнообразить свой инвестиционный портфель.

Рыночная стоимость

Определение рыночной стоимости компании гораздо сложнее, чем определение ее рыночной капитализации. Он измеряет денежную стоимость компании и основан на таких показателях, как соотношение цены и прибыли, соотношение цены и продаж, рентабельность капитала и т. д. Более высокие оценки этих показателей соответствуют более высокой рыночной стоимости.

На рыночную стоимость могут влиять несколько других факторов, включая долг компании, прибыльность, сектор, в котором она работает, и общие рыночные факторы. Рыночная стоимость может значительно меняться с течением времени и сильно зависит от бизнес-циклов. На медвежьих рынках рыночная стоимость имеет тенденцию снижаться, тогда как на бычьих рынках они имеют тенденцию расти.

Хотя определение рыночной стоимости сложнее, чем определение рыночной капитализации, это также мера, которая является относительно субъективной, поскольку анализ может быть спекулятивным. Например, компания А инвестирует в новые технологии будущего и оценивается выше, чем компания Б, которая не делает аналогичных инвестиций, но достигает аналогичных показателей доходов. Нет никакой гарантии, что инвестиции компании А принесут дополнительную ценность для акционеров в будущем. Однако, поскольку рыночная стоимость учитывает множество факторов, она часто считается более надежной характеристикой положения компании.

Критические различия

Часто рыночная капитализация и рыночная стоимость используются как синонимы, и это понятно, поскольку они звучат одинаково. Ключевое отличие, которое следует помнить, заключается в том, что рыночная капитализация измеряет рыночную стоимость компании. собственный капитал в то время как рыночная стоимость измеряет общая рыночная стоимость. Кроме того, вы увидите, что рыночная капитализация, поскольку она основана на текущей цене акций, представляет собой одно твердое и неоспоримое число. С другой стороны, рыночная стоимость может варьироваться в зависимости от того, кто анализирует компанию и на какие показатели они обращают внимание при проведении расчетов.

*****

Информация, представленная здесь, предназначена только для общих информационных целей и не предназначена для того, чтобы быть и не должна истолковываться или использоваться в качестве документации комплексного предложения по любым ценным бумагам, инвестиционным, налоговым или юридическим консультациям, рекомендациям или предложениям о продаже, или предложение о покупке, заинтересованность, прямо или косвенно, в любой компании. Инвестиции в компании как на ранних, так и на поздних стадиях сопряжены с высокой степенью риска. Возможна потеря всей инвестиции инвестора, а прибыль не может быть получена. Инвесторы должны знать, что эти типы инвестиций неликвидны, и должны ожидать удержания до тех пор, пока не произойдет выход.

Источник: https://microventures.com/market-capitalization-vs-market-value?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=market-capitalization-vs-market-value