Обзор протокола Mirror: выпуск синтетических активов

Одна из всеобъемлющих тем, которые мы находим в сообществе децентрализованных финансов, - это желание предоставить доступ к финансовым инструментам и ресурсам тем, кого традиционные банковские и финансовые учреждения недостаточно обслуживают.

Необходимость в этом возникла из-за высококонцентрированного характера глобальных финансовых рынков, на которых значительная часть мирового богатства принадлежит относительно небольшому числу частных лиц и корпораций.

Также примечательно, что большая часть мирового богатства сосредоточена в определенных географических регионах. Из-за такой концентрации богатства многие граждане мира не имели доступа к основным финансовым услугам и инструментам, которые многие считают само собой разумеющимся.

В последние годы было высказано предположение, что создание токенизированных активов на бесконтактных блокчейнах - это путь вперед, если мы хотим предоставить всем гражданам мира доступ к финансовым услугам и рынкам. Кроме того, ожидается, что эти децентрализованные финансовые системы повысят эффективность текущих финансовых рынков, а также предоставят ряд других преимуществ.

К сожалению, токенизация активов имеет некоторые реальные проблемы с точки зрения нормативного давления и технологий, необходимых для их правильной работы. Из-за этого в ранних проектах возникали нормативные вопросы и проблемы с несовместимыми технологиями. Некоторые ранние проекты были сосредоточены в первую очередь на оцифровке физических активов, таких как недвижимость и золото, и они имели некоторый успех.

Переходя к текущей индустрии блокчейнов, мы видим тенденцию к токенизации более абстрактных активов, таких как акции и облигации. Продолжающаяся революция DeFi создала цунами новых продуктов, в основном в двух категориях: токены, обеспеченные активами, и синтетические активы.

Любой, кто знаком с DeFi, будет знаком с наиболее популярными токенами, обеспеченными активами, которые поддерживаются физическим или другим активом, который они представляют. Например, многие протоколы DeFi теперь используют абстрактную форму биткойна, известную как Wrapped Bitcoin (WBTC). Это не настоящий биткойн, а однозначное представление биткойна, который принадлежит BitGo. Это простой и интуитивно понятный дизайн, который легко понять и отлично подходит для своих целей.

Однако эти токены, обеспеченные активами, не идеальны. Они по-прежнему страдают от рисков централизованного хранения, нормативных препятствий для эмитентов, а иногда и от чрезмерных комиссий. Однако есть другой способ. Это синтетические активы, и одним из лидирующих проектов в этой области является Mirror Protocol.

Зеркальный протокол обещает возможность торговать акциями (в настоящее время акциями США) 24/7 в любой точке мира любому человеку. Проект делает это путем чеканки синтетических активов или того, что они назвали зеркальными активами (mAssets). Он был создан и работает в сети Terra Network и работает на смарт-контрактах. По своей конструкции любой созданный набор должен отражать поведение цены базового представленного реального актива.

Таким образом, любой человек в мире может, например, торговать синтетическими зеркальными акциями Tesla 24/7 из любой точки мира, и цена будет точно такой же, как цена фактических акций Tesla. Вся торговля защищена блокчейном в бесконтактной системе. Это чрезвычайно мощное творение, особенно учитывая события, которые произошли на бирже Robinhood в начале 2021 года.

Обзор протокола зеркалирования

Наборы mAsset, созданные протоколом Mirror, являются синтетическими версиями своих реальных аналогов. Они имитируют цену базовых активов и могут продаваться на вторичных рынках, как и базовые активы.

К ним относятся AMM Terraswap от Terra и Uniswap Ethereum. В своем текущем состоянии созданные mAsset зеркально отражают основные акции и ETF США, но в будущем планируется увеличить количество активов. Вы можете увидеть платформу и полный список доступных в настоящее время активов здесь.

Вся система управляется с помощью токена MIR, и он также используется для стимулирования стекинга для защиты системы. В экосистеме Mirror пять основных пользователей:

1. Торговцы
2. Минтеры
3. Ликвидность поставщиков
4. Стейкеры
5. Питатели Oracle

Торговцы

Это самая многочисленная группа пользователей зеркала. Именно они покупают и продают наборы, использующие стейблкоин Terra UST в качестве привязки. Это делается в AMM Terra's Terraswap AMM или в Uniswap AMM на Ethereum. Вся система имеет серьезные последствия для открытия доступа к иностранным торговым рынкам и другим классам активов, обычно недоступным для подавляющего большинства человечества.

Например, трейдер в Гонконге теперь может торговать производным инструментом, который дает ему доступ к любым акциям США без уплаты чрезмерных налогов на прирост капитала, без использования дорогих международных фондовых брокеров и без прохождения обременительного процесса KYC. Mirror Finanace позволяет людям обходить строгий контроль за капиталом, который с годами развивался как средство контроля мирового богатства.

Минтеры

Это группа, ответственная за создание и выпуск наборов мАч. Эти наборы создаются путем блокирования обеспечения с коэффициентом избыточного обеспечения, который устанавливается параметрами управления Mirror. Он работает аналогично выпуску DAI Maker.

Минтеры фиксируют свое обеспечение в обеспеченной долговой позиции (CDP), которая может быть обеспечена UST или другим msset. Минтерам необходимо отслеживать свои позиции и добавлять дополнительное обеспечение, если коэффициент упадет ниже установленного минимума, в противном случае они могут столкнуться с ликвидацией своей позиции. Минтеры также могут отозвать свою позицию в любое время, что приведет к сжиганию mAsset и возврату обеспечения CDP.

Ликвидность поставщиков

Эта группа обеспечивает ликвидность, необходимую пулам AMM. Аналогично Uniswap поставщики ликвидности вносят эквивалентную стоимость UST и mAsset в AMM и в качестве вознаграждения получают токены LP, которые финансируются за счет торговых сборов пула.

Стейкеры

На Mirror есть два типа ставок. Первые - это поставщики ликвидности, которые могут размещать полученные токены LP и получать вознаграждение за размещение ставок в виде собственных токенов MIR на основе графика эмиссии. Второй тип ставок осуществляется держателями токенов MIR, которые делают ставки на этот MIR и получают комиссию за снятие средств с CDP.

Кормушка Оракула

Oracle Feeder имеет решающее значение для экосистемы Mirror, поскольку это механизм, используемый для обеспечения того, чтобы наборы mAsset соответствовали своим базовым активам. Oracle Feeder - это выборная должность, и с февраля 2021 года эта должность управляется Band Protocol. Цена Oracle и биржевая цена создают структуру стимулов для торговли, создавая возможности для арбитража. Это также поддерживает цену mAsset в узком диапазоне, близком к фактической цене базового актива.

Например, когда цена актива на бирже выше, чем цена на Oracle, участники рынка имеют стимул чеканить и продавать этот актив на Terraswap для получения прибыли. В результате они также сужают разницу в цене между биржей и оракулом. То же самое верно, когда цена обмена ниже цены оракула. В этом случае есть стимул купить и сжечь mAsset, что сближает две цены.

Стимулы зеркальных участников сбалансированы таким образом, что поощряется создание ценности и поощряется принятие. Токен MIR действует как изобретение при размещении ставок, а также используется в качестве токена управления для потенциального изменения параметров, используемых Mirror, таких как минимальные коэффициенты обеспечения. Его также можно использовать в опросах для внесения в белый список наборов.

Кто такие Terraform Labs

Поскольку Mirror Finance был создан Terraform Labs и работает в Terra Network, важно знать предысторию и кто такие Terraform Labs.

Terraform Labs - это компания из Южной Кореи, основанная в январе 2018 года До Квоном и Даниэлем Шином. Благодаря поддержке в размере 32 миллионов долларов от крупных венчурных компаний, таких как Polychain Capital, Pantera Capital и Coinbase Ventures, они вскоре выпустили стейблкоин LUNA.

Они также создали сеть Terra Network, которая была разработана как децентрализованная глобальная платежная система. Он имеет минимальную комиссию за транзакцию и может выполнить транзакцию всего за 6 секунд. Хотя он еще не набрал обороты в Европе и Америке, у него более 2 миллионов уникальных пользователей в месяц, генерирующих более 2 миллиардов долларов ежемесячных объемов транзакций.

Большая часть из них осуществляется через южнокорейскую платежную платформу CHAI и MemePay в Монголии. Токен LUNA является уникальным среди стейблкоинов, поскольку он распределяет доход между своими держателями. Этот доход обеспечивается за счет комиссии за транзакцию, которая 100% возвращается держателям LUNA. Вы можете узнать больше в Технический документ Terra Money.

Что такое наборы?

Протокол Mirror полностью децентрализован и управляется сообществом. Terraform Labs, ее основатели и сотрудники не имеют особых административных функций на платформе, а премайн токенов MIR не производился.

Первым мостом, созданным протоколом Mirror, была сеть Ethereum, которая позволила торговать на Uniswap. Совсем недавно протокол Mirror был соединен с Binance Smart Chain (BSC), что позволило сообществу BSC получить доступ к токенизированным синтетическим активам, созданным на Mirror.

В настоящее время токенизированные активы представляют собой акции США, однако протокол Mirror Protocol позволяет создавать любые физические или абстрактные активы в виде mAsset. Это означает, что в будущих вариантах использования могут быть добавлены произведения искусства, недвижимость, драгоценные металлы, товары, фиатные и криптовалюты, а также другие типы активов в виде наборов. Уже есть интерес к выпуску облигаций, фьючерсов и других деривативов в качестве ценных бумаг.

При запуске Mirror Protocol было добавлено 14 ресурсов. Это MIR (зеркало), AMZN (Amazon), TSLA (Tesla), MSFT (Microsoft), GOOGL (алфавит), BABA (Alibaba), AAPL (Apple), NFLX (Netflix), TWTR (Twitter), IAU (iShares). Gold Trust), SLV (iShares Silver Trust), QQQ (Invesco QQQ Trust), VIXY (ProShares VIX) и USO (United States Oil Fund LP). В январе 2021 года управленческое голосование одобрило добавление BTC, ETH, ABNB (Airbnb), GS (Goldman Sachs Group) и FB (Facebook) к первоначальным 14.

Теоретически на Mirror можно токенизировать практически все, что имеет ценность, и это дает все следующие преимущества:

• Круглосуточная торговля без разрешения в любой точке мира
• Нет необходимости в посредниках; все транзакции будут осуществляться в реестре блокчейн без разрешений.
• Токенизация позволяет пользователям торговать долями актива.
• Для некоторых активов токенизация позволит повысить ликвидность.
• Использование смарт-контрактов на блокчейне значительно сократит юридические и операционные расходы.
• Благодаря токенизации активы станут более доступными; долевое владение позволит участвовать менее ликвидным пользователям.

Все синтетические активы, созданные по протоколу Mirror Protocol, называются mAssets, поскольку они используют префикс «m» в тикере синтетического актива. Таким образом, Tesla (TSLA) становится mTSLA, а Apple (AAPL) становится mAAPL. Все комплекты мАч имеют следующую базовую механику:

• Для создания mAsset пользователи должны заблокировать 150% от текущей стоимости активов UST или 200%, если другие mAsset используются в качестве обеспечения.
• Если позиции попадают под минимальный коэффициент обеспечения, необходимо добавить дополнительное обеспечение, в противном случае они будут ликвидированы; эта мера регулирует и защищает процесс чеканки.
• При погашении любого mAsset пользователи должны сжечь такое же количество mAsset, выпущенных при открытии CDP, чтобы получить обратно предоставленное обеспечение.
• Активы перечислены и могут быть проданы на различных AMM DEX, таких как PancakeSwap (BSC), TerraSwap (Terra) и Uniswap (Ethereum). Некоторые торговые сборы возвращаются в качестве стимула для поставщиков ликвидности.
• Цена Oracle, которая обновляется каждые 30 секунд, гарантирует, что mAsset привязан к реальному активу. Когда оракульные и биржевые цены различаются, это побуждает трейдеров к арбитражу и возвращению цен к равновесию.

Массетами можно торговать на основе спекуляции, их можно удерживать или использовать для других целей, таких как добавление залога при создании новых маскетов, создание синтетических стабильных пулов, создание пулов ликвидности для децентрализованных бирж и для многих других целей.

Смарт-контракты, используемые для создания синтетических активов и обеспечения их обеспечения, были полностью проверены фирмой Cyber ​​Unit, занимающейся кибербезопасностью, и признаны безопасными.

Умная сеть и зеркало Binance

Как упоминалось выше, Binance Smart Chain - последняя сеть, в которую добавлено зеркало. 22 января 2021 года протокол Mirror был добавлен в BSC, начиная с партнерства с PancakeSwap.

Это выигрышный шаг для обеих сторон, поскольку Mirror извлекает выгоду из добавленной пользовательской базы и внедрения, в то время как Pancake Swap становится новатором, поскольку добавляет четыре токенизированных mAsset в AMM, позволяя своим пользователям обеспечивать ликвидность и получать доход в процессе .

Binance Smart Chain началась с нескольких контрактов Mirror, которыми можно было торговать на платформе PancakeSwap. Этими четырьмя были mAMZN, mGOOGL, mNFLX и mTSLA. В будущем планируется еще больше.

Токен МИР

Токен MIR - это собственный токен протокола Mirror, который используется для управления, размещения ставок и вознаграждения поставщиков ликвидности. Выплачиваемые вознаграждения поступают из комиссий, которые выплачиваются за закрытие позиций на наборах, за создание опросов и торговые комиссии.

Мир был создан с фиксированным запасом в 370,575,000 XNUMX XNUMX токенов, все из которых будут выпущены в течение четырех лет.

По состоянию на февраль 2021 года в обращении находится 33,425,682 165 241 МИР. Рыночная капитализация токена составляет почти XNUMX миллионов долларов, и токен занимает XNUMX место по рыночной капитализации на Coinmarketcap.com. Токен не следует путать с Mir Coin, который использует тот же тикер, но представляет собой транзакционную монету со своим собственным блокчейном и экосистемой.

Те, кто хочет заработать токены MIR, могут сделать это тремя разными способами:

1. Ставя $ LUNA, необходимо использовать настольное приложение Station Wallet.
2. Предоставляя ликвидность паре МИР / UST.
3. Предоставляя ликвидность для любых пар пулов mAsset / UST (кроме BNB)

Не было никаких предварительных майнинга или ICO, связанных с токеном MIR, и первоначальные 18.3 миллиона токенов MIR были розданы держателям LUNA и UNI. 23 ноября 2020 года каждый пользователь со ставкой LUNA получил MIR на пропорциональной основе, а каждый держатель UNI с как минимум 100 UNI получил 220 MIR.

Как видно из приведенного выше графика, цена MIR закрылась в первый день торгов 4 декабря 2020 года на уровне 1.41 доллара и первоначально снизилась, вероятно, из-за того, что некоторые из этих ранних получателей раздачи обналичили, но к концу декабря 2020 года монета достигла низ и начал восстанавливаться.

С тех пор он вырос вместе с более широкими рынками криптовалют, и по состоянию на середину февраля 2021 года он торгуется около 5.00 долларов США. Это довольно неплохая отдача для сброшенного жетона, и те, кто держался, вероятно, весьма довольны.

Будущее зеркального протокола

Протокол Mirror был запущен 3 декабря 2021 года и получил отличное распространение за то короткое время, что существовал. В дополнение к веб-приложению, которое позволяет торговать, чеканить, делать ставки и управлять, есть также мобильное приложение для торговли. Кроме того, Mirror создала мосты к Ethereum и Binance Smart Chain, которые позволяют беспрепятственно переносить наборы mAs между цепями. Мост Ethereum был первым в истории мостом между цепочками для синтетических активов.

Mirror очень активно участвовал в создании партнерских отношений в течение первых двух месяцев своего существования, и мы ожидаем, что они будут продолжать распространять доступность наборов приложений на максимально возможное количество платформ, увеличивая ликвидность и базу пользователей по мере их продвижения.

По мере того, как Mirror приближается к своему третьему месяцу существования, его TVL увеличился более чем в три раза, в настоящее время $ 330 миллионов в течение двух месяцев после запуска. В среднем, Операции 30,000 проводятся и $ 36 миллионов в активах торгуются на 24 часа в сутки. Ликвидность (общая стоимость всех вкладов и UST в пулах ликвидности) составляет $ 160 миллионов.

У тех, кого интересует только торговая функция Mirror, есть несколько вариантов. Помимо веб-приложения есть также мобильное приложение, выпущенное ATQ Capital и доступное для Android устройств (есть ссылка на версию iOS на веб-сайте Mirror, но это мертвая ссылка, и мы не смогли найти версию приложения для iOS).

Также есть партнерство с Сеть масок что позволяет пользователям приобретать наборы прямо в Twitter.

Также было приятно видеть, что функция управления работает достаточно хорошо в первые дни проекта. В ходе первого голосования в Mirror было добавлено пять новых активов и более 60 сетевых предложений для рассмотрения сообществом. Это отличное начало, и в конечном итоге цель состоит в том, чтобы создать список, охватывающий сотни, если не тысячи активов, и объединить его с гладким пользовательским интерфейсом, который конкурирует даже с лучшими онлайн-брокерами.

Одним из долгожданных дополнений к Mirror является продукт Anchor Protocol, сберегательный протокол на блокчейне Terra, который предлагает доход, основанный на вознаграждении за блоки основных блокчейнов Proof-of-Stake. Anchor предлагает сберегательный продукт в виде стейблкоина с защитой основной суммы, по которому вкладчикам выплачивается стабильная процентная ставка.

Это достигается за счет стабилизации процентной ставки по депозиту с вознаграждением за блок, начисляемым на активы, которые используются для заимствования стейблкоинов. Таким образом, Anchor предложит базовую процентную ставку DeFi, определяемую доходностью блокчейнов PoS с наибольшим спросом. В конечном итоге команда Terra предполагает, что Anchor станет золотым стандартом пассивного дохода на блокчейне.

Хотя работа под капотом, несомненно, сложна, нельзя отрицать, что ее стоит создать. Синтетические активы, предлагаемые Mirror, чрезвычайно мощны. В будущем варианты использования могут значительно уравнять правила игры, когда дело доходит до создания богатства по всему миру, особенно когда удобный интерфейс, такой как Mirror, является частью процесса. Возможно, Mirror - это начало нового поколения трейдеров, которые не будут знать ничего, кроме mAsset и им подобных.

Зеркальное управление протоколом

Управление в протоколе Mirror контролируется токеном MIR. Любой, кто ставит токены MIR, может участвовать в управлении системой. Право голоса пользователя определяется размером ставки MIR, и чем больше ставка MIR, тем больше количество голосов.

Кто угодно может создать новое предложение по управлению, известное как опрос, и за первый месяц его работы Mirror увидел 50 предложений форума и 60 предложений в сети. Обратите внимание, что для того, чтобы сделать предложение, необходимо сделать ставку на депозит токенов MIR, и если предложение не будет принято, этот депозит аннулируется.

В случае, если предложение соответствует всем необходимым параметрам порога и кворума, а затем сообщество проголосовало за него, договор зеркального управления автоматически выполняет параметры, указанные в предложении. Этот контракт управления может вызывать любую из функций, определенных для использования в смарт-контрактах Mirror. Таким образом, нет необходимости обновлять основной протокол для реализации предложений.

В этом нет никакого постороннего влияния, и ни одна третья сторона, даже основатели Terra Labs, не имеет особых административных привилегий в отношении протокола. Он полностью автономен и децентрализован и работает исключительно по принципу, управляемому сообществом.

Заключение

Возможность токенизировать любой актив и свободно торговать им из любой точки мира в любое время дня и ночи - это потрясающий шаг вперед для финансов. Он позволяет людям выходить на рынки, к которым они иначе никогда не имели бы доступа, и уравнивает правила игры с точки зрения финансовой свободы. По мере роста использования mAsset мы будем освобождены от ограничений, которые были наложены на торговлю, инвестирование и сбережения. В этом сила децентрализованных финансов.

Платформа Mirror также довольно щедра с точки зрения поощрений, выплачиваемых тем, кто делает ставку или предоставляет ликвидность для платформы. По мере того, как охват сетей увеличивается, эти стимулы могут только увеличиваться в цене.

Приверженность команде Terraform Labs проекту и их самоотверженность в выпуске его без предварительного майнинга и без некоторой задержки над проектом достойны восхищения. И с сильным сообществом, которое строит вокруг проекта, вполне очевидно, что его ждет захватывающее будущее.

Молодые трейдеры мало верят Уолл-стрит и учреждениям, которые формируют наши современные финансовые системы. Mirror Finance дает им отличную альтернативу, и по мере роста платформы также будут увеличиваться количество, широта и диапазон активов, доступных в виде наборов.

В целом Mirror Protocol - это инновационная и необходимая услуга, которая предоставляется как раз в нужное время. Вы можете быть в курсе прогресса Mirror Protocol, следя за ними на Twitter и в их Telegram группа.

Избранные изображения через Shutterstock

Отказ от ответственности: это мнение автора, и его не следует рассматривать как инвестиционный совет. Читатели должны провести собственное исследование.

Источник: https://www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/