Подход Popsicle Finance к оптимизации доходности поставщиков ликвидности на DEX откроет DeFi для нового ...

Инвестиционная диссертация CoinFund для Popsicle Finance

Эскимо Финансы решает в основном неудовлетворенную потребность в оптимизации доходности на DEX, используя мультицепочечный подход, который согласуется с тезисом CoinFund о множестве доминирующих уровней 1. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) стимулировали взрыв инноваций в DeFi, предложив беспрепятственный одноранговый децентрализованный обмен токенами с улучшенной ликвидностью, не ограниченный трениями традиционных моделей книги заказов. Это был поворотный момент для DeFi, проложивший путь для дальнейших инноваций, включая протоколы кредитования, токены управления, выращивание урожая, агрегаторы DEX, деривативы и оптимизаторы доходности. Эти новые примитивы создали две основные формы продуктивных криптоактивов: позиции поставщика ликвидности (LP) AMM DEX, которые получают комиссию за торговлю от свопов, и поставленные токены управления DeFi, которые накапливают доходы протокола. Позиции LP превратились в отдельный класс активов: $ 13.5 млрд TVL только на Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap и Balancer на Ethereum, а еще миллиарды на DEX в Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC и Avalanche. . Чтобы эффективно использовать капитал, поставщики ликвидности должны взвесить TVL в пуле по сравнению со средней торговой активностью (эффективность капитала), стимулированием токенов управления со стороны DEX, динамикой непостоянных потерь и хеджирования, а также управлением диапазоном для концентрированного предоставления ликвидности. Popsicle Finance строит многоцепочечную сеть оптимизации доходности для поставщиков ликвидности DEX, чтобы устранить большую часть этой сложности, что, по нашему мнению, значительно расширит адресный рынок и повысит доходность для этого класса активов. Первоначально проект был сосредоточен на двух предложениях продуктов: Sorbetto Fragola и Sorbetto Limone. Эти услуги позволят расширить предоставление ликвидности от пользовательской базы, состоящей в основном из первых и высокотехнологичных участников криптовалютного рынка, до глобальной основной аудитории инвесторов, ищущих доход.

Сорбетто Фрагола - автоматизированный менеджер ликвидности Uniswap V3. Концентрированное предоставление ликвидности Uniswap V3 было основным нововведением в дизайне AMM, позволяя пользователям предоставлять ликвидность в определенных ценовых диапазонах по сравнению с всей кривой .² Однако это требует значительного мониторинга и может быть дорогостоящим для активного управления небольшими LP. Используя Popsicle, Sorbetto Fragola программно распределяет ликвидность в оптимальном диапазоне в зависимости от движения цены и, объединяя позиции LP, это значительно снижает расходы на газ. Uniswap V3 является DEX №1 по объему на Ethereum и имеет ежедневный объем 1.2 млрд долларов, 2.6 млрд долларов США в виде TVL и 2 млн долларов США в виде комиссионных, которые ежедневно генерируются поставщиками ликвидности .² Из этих 2.6 млрд долларов США в виде TVL в настоящее время составляет менее 1%. управляется автоматизированными протоколами управления ликвидностью .³

Сорбетто Лимоне берет набор инструментов Fragola и переносит его на кросс-DEX и мультичейн. Limone оптимизирует доходность пулов ликвидности, перемещая депонированные активы в пулы с наивысшей доходностью. Отличительной особенностью является то, что это работает с несколькими DEX и блокчейнами, используя мосты для переноса капитала в самый доходный пул DEX на любой поддерживаемой цепочке блоков. Limone будет использовать настраиваемые оракулы, чтобы учитывать эффективность капитала, стимулы для выращивания урожая, транзакционные издержки и некоторые другие ключевые характеристики, чтобы обеспечить клиентам максимальную доходность. В то время как другие протоколы DeFi, такие как Yearn Finance, внесли значительные инновации и привлекли значительный капитал для решения проблем оптимизации доходности для протоколов кредитования и DEX с устойчивым обменом, Popsicle является ведущей инновацией для оптимизации доходности на позициях AMM DEX LP.

Команда Popsicle делает ставку на мультицепное будущее пространства DeFi. Сеть вместе со своим токеном под названием $ ICE в настоящее время активна в Ethereum, Fantom, Avalanche и BSC. Также планируется развертывание на Arbitrum, Moonriver, Polygon и Solana. Popsicle был одним из первых проектов по внедрению межсетевого управления, когда держатели токенов Ethereum, Fantom и BSC могли голосовать по предложениям. Более того, он будет использовать возможности компоновки для дальнейшего улучшения своего продукта, используя примитивы, разработанные сестринским проектом Abracadabra ($ SPELL), и его децентрализованный стейблкоин $ MIM. MIM чеканится под залог активов, приносящих доход, и в будущем пользователи Popsicle смогут усилить свою подверженность риску предоставления ликвидности, чеканя MIM под залог своих позиций поставщика ликвидности Popsicle.

Хотя продукт и видение выделяются, что действительно отличает Popsicle, так это команда и сообщество. Команда во главе с Даниэле Сестагалли и Белка Крипто, имеет долгосрочное видение и работает над созданием продуктов не только сегодня, но и через 1, 2, 5 и 10 лет. Они интенсивно итеративны, основаны на отзывах пользователей и их собственном опыте в качестве давних разработчиков и пользователей DeFi. Более того, они являются одной из самых плодотворных команд, которые сегодня работают в DeFi, занимаясь не только Popsicle Finance, но и Абракадабра и Волшебная страна, каждый из которых работает вместе, как кусочки пазла, для реализации своего долгосрочного видения DeFi. Кроме того, они помогли развить одно из самых уникальных, активных и поддерживающих сообществ в криптографии. Isvikingers (так называется сообщество) активно продвигают проект, имеют высокий уровень участия в управлении, стимулируют стратегические обсуждения в Discord и помогают информировать дорожную карту продукта. Это никогда не было более очевидным, чем после взлома, произошедшего в августе (Popsicle провела два аудита до взлома). Несмотря на определенную неудачу, это вдохновило команду и сообщество на то, чтобы копать глубже и строить больше. Настроения никогда не испортились, и был утвержден надежный план компенсации пострадавшим.

Пока Popsicle готовится к неизбежному перезапуску своего продукта Sorbetto Fragola, компания завершила два дополнительных аудита, внедрила программы поощрения ошибок и объявила о ключевых стратегических отношениях с Бессрочный протокол. Подход Popsicle Finance к оптимизации доходности капитала для DEX откроет экосистему для новых возможностей повышения эффективности и привлечет новых пользователей. Мы очень рады тому, что произойдет в ближайшей, среднесрочной и долгосрочной перспективе, и с нетерпением ждем возможности работать в качестве активного сторонника с командой и сообществом Isvikinger, чтобы продвигать проект вперед!

Source: https://blog.coinfund.io/popsicle-finances-approach-to-dex-liquidity-provider-yield-optimization-will-open-up-defi-to-a-new-f70c6fbeb7d8?source=rss—-f5f136d48fc3—4